Punainen hälytys: Axonin osakekurssi on muodostanut erittäin riskialttiita uria

Axonin osakekurssi on ollut yksi parhaiten suoriutuvista viime vuosina etälamauttimien kysynnän kasvaessa. AXN:n osakekurssi on noussut yli 800 % viimeisen viiden vuoden aikana verrattuna S&P 500 -indeksiin, joka nousi 91 %. Viimeisen 12 kuukauden aikana se on noussut 130 %, mikä nosti sen markkina-arvon yli 53 miljardiin dollariin.

Aksonien kasvu jatkuu

Axon Enterprises on yksi turvallisuusalan suurimmista toimijoista. Se on Yhdysvalloissa pitkälti monopoliasemassa oleva huippuyritys, joka toimittaa etälamauttimiaan lainvalvontaviranomaisille valtakunnallisesti.

Axon on vuosien varrella laajentanut tarjontaansa myös muihin tuotteisiin, kuten vartalokameroihin ja droneihin. Näiden tuotteiden kysyntä on ollut suurta, koska Yhdysvaltojen rikollisuuden määrän odotetaan kasvavan edelleen.

Tämä puolestaan ​​on johtanut sen vuosittaisen liikevaihdon kasvuun, joka on noussut yli 680 miljoonasta dollarista vuonna 2020 yli 2,2 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana. Myös Axonista on tullut kannattava yritys, sillä sen vuositulos nousi viime vuonna 377 miljoonaan dollariin vuoden 2021 69 miljoonan dollarin tappiosta.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Axonin liikevaihto kasvoi 31 % viimeisellä neljänneksellä. Kasvua vauhdittivat sen ohjelmistoratkaisut, jotka ovat jatkaneet markkinaosuuden kasvattamistaan ​​ja joilla on vahva kysyntä.

Yhtiön nettotulos oli 88 miljoonaa dollaria, mikä on 14,6 prosentin liikevoittoprosentti.

Analyytikot odottavat Axonin liiketoiminnan jatkavan kukoistamista tulevina vuosina. Toisen neljänneksen keskimääräinen liikevaihtoennuste on 640 miljoonaa dollaria, mikä on 27 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Axonin vuotuinen liikevaihto seuraavien kahden vuoden aikana tulee olemaan 2,6 miljardia dollaria ja 3,25 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa yli 20 prosentin vuotuista kasvuvauhtia ja korkeampaa kuin muilla alan yrityksillä.

Arvostusongelmat ovat edelleen olemassa

Axonista ja sen tuotteista, mukaan lukien niiden turvallisuudesta, on huolta. Osakemarkkinoiden suurin huolenaihe on, että sen liiketoiminta on yliarvostettu markkina-arvon noustua yli 53 miljardiin dollariin.

Axonin arvostus viittaa siihen, että vuoden 2026 tulevaisuuden hinta-myyntisuhde on 16, mikä on korkeampi kuin useimmilla nopeammin kasvavilla ja korkeamman katteen yrityksillä.

Axonin P/E-luku on 102, mikä tekee siitä kalliimman kuin suositut tekoälyyritykset, kuten Palantir, NVIDIA ja Amazon.

Sen P/B-luku on myös huikeat 21, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin yliarvostetuimmista yrityksistä. Tämä tarkoittaa, että sen on jatkuvasti kasvettava nopeammin tämän arvostuksen oikeuttamiseksi.

Axonin osakekurssi on ylittänyt kolminkertaisesti

Toinen Axonin osakekurssiin liittyvä riski on se, että päiväkaavioon on muodostunut kolminkertainen huippukuvio. Tälle kuviolle on ominaista kolme huippua, jotka tässä tapauksessa ovat vastustasossa 700 dollarissa, kun taas pääntie on 475 dollarissa, joka on osakekurssin alin taso 7. huhtikuuta.

Siksi on olemassa riski, että Axonin osakekurssi laskee tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, laskua 480 dollarin pääntielle ei voida sulkea pois. Nousu kolminkertaisen huipputason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin.