SCHD ETF -analyysi: Kaksi katalysaattoria osinkorahaston liikuttamiseen tällä viikolla

Schwab US Dividend Equity ETF:n (SCHD) osakekurssi on elpynyt viime viikkoina ja noussut 11,5 % vuoden alimmasta tasostaan. SCHD on noussut 26,60 dollariin, mikä on sen korkein taso sitten 3. huhtikuuta. Tässä artikkelissa tarkastellaan blue-chip-osinko-ETF:n tärkeimpiä katalyyttejä.

Suurimmat SCHD ETF-tulokset

SCHD ETF:n ensimmäinen tärkeä katalysaattori on joidenkin sen tärkeimpien osakkuusyhtiöiden tulokset. Historiallisesti nämä tulokset ovat vaikuttaneet sen kehitykseen, erityisesti jos kyseessä ovat suuret yritykset.

Ensimmäinen on Home Depot, rahaston viidenneksi suurin yritys, jonka osakkeiden arvo on 2,8 miljardia dollaria. Home Depotin tulosten odotetaan osoittavan, että sen liikevaihto nousi viimeisellä neljänneksellä 7,78 % 39,25 miljardiin dollariin.

Myös Target, yksi amerikkalaisista vähittäiskauppaketjuista, julkaisee tällä viikolla taloudelliset tuloksensa. Näiden lukujen odotetaan paljastavan, että sen osakekohtainen tulos laski viime vuoden 2,03 dollarista 1,69 dollariin viimeisellä neljänneksellä. Liikevaihdon odotetaan laskevan 0,49 % 24,5 miljardiin dollariin.

Target on ollut vaikeuksissa viime vuosina ja on jatkuvasti jäänyt jälkeen yrityksistä, kuten Walmartista ja Costcosta. Sitä ovat vahingoittaneet sen DEI-käytännöt, verkkokaupan hidas käyttöönotto ja päivittäistavarakauppaan liittyvä lähestymistapa. Kaikki nämä tekijät selittävät, miksi Targetin osakekurssi on laskenut yli 43 % viime vuoden korkeimmasta pisteestään.

Toinen seurattava SCHD-yhtiö on Buckle, joka julkaisee tuloksensa perjantaina tällä viikolla.

Viimeisin tuloskausi on ollut vahva, ja FactSetin raportin mukaan S&P 500 -indeksiin kuuluvien yritysten yhdistetty tuloskasvu oli 13,6 %, mikä on kaksinumeroisen kasvun toinen neljännes.

Näitä tuloja on kuitenkin pidetty ohimenevinä, koska ne eivät sisältäneet Trumpin viime kuussa ilmoittamia tulleja.

Moody'sin luottoluokituksen lasku

Toinen SCHD ETF:n kehitykselle tärkeä katalysaattori on Moody'sin päätös laskea Yhdysvaltojen luottoluokitusta. Yhtiö nosti luokituksen AAA:sta AA1:een vuotta sen jälkeen, kun se oli muuttanut näkymät negatiivisiksi.

Luottoluokituksen lasku tapahtui samaan aikaan, kun Washingtonin poliitikot keskustelivat Donald Trumpin budjettipaketista, joka kasvattaa alijäämää yli neljällä biljoonalla dollarilla seuraavan vuosikymmenen aikana.

Luottokoron lasku on aina iso juttu, mikä selittää amerikkalaisten osakefutuurien laskun. Dow Jonesiin sidotut futuurit laskivat 400 pistettä, kun taas Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit laskivat 70 ja 308 pistettä.

Positiivista on, että Moody's ei kertonut markkinoille mitään uutta. Useimmat analyytikot tietävät jo, että tilanne ei ole täysin hyvä, sillä julkinen velka on noussut yli 36,8 biljoonaan dollariin. Myös osakemarkkinat ovat jo menestyneet hyvin sen jälkeen, kun S&P 500 laski niiden luokitusta vuonna 2011 ja Fitch vuonna 2022.

Lue lisää: Moody'sin osakekurssi nousee, mutta kaavio viittaa laskuun

SCHD ETF -osakkeen hinta-analyysi

TradingView'n SCHD ETF -osakekaavio

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD ETF:n osakekurssi on elpynyt viime viikkoina ja noussut huhtikuun 23,8 dollarin pohjalukemasta tämän päivän 26,63 dollariin. Se on noussut 50 ja 25 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle.

Osake on myös testannut uudelleen tärkeän vastustason 26,63 dollarissa, joka on viime vuoden joulukuun alin heilahtelu. Myös suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan.

Todennäköisin skenaario on siis, että SCHD-osake kokee jonkin verran volatiliteettia markkinoiden heijastuessa luottoluokituksen laskuun. Sen jälkeen se jatkaa nousutrendiä, kun nousut yrittävät saavuttaa vuoden tähänastisen huippunsa 28,56 dollarissa.