S&P 500: Kuolemanristi ilmestyy – Yhdysvallat–Iran-sota jatkuu ennen NFP-dataa

S&P 500 -indeksi jatkoi voimakasta laskutrendiään viime viikolla, kun Iranin sota jatkui ja nosti raakaöljyn ja maakaasun hintoja.

SPX-indeksi laski $6,368:iin, mikä on sen matalin taso elokuusta viime vuonna. Indeksi on laskenut viisi viikkoa peräkkäin.

S&P 500 -indeksi keskiössä, kun Iranin sota saa uuden käänteen

S&P 500 -indeksi ja muut yhdysvaltalaiset indeksit, kuten Dow Jones ja Nasdaq 100, ovat tällä viikolla tarkassa seurannassa, kun Yhdysvallat–Iranin sota saa uuden käänteen.

Jemenin Ansah Allah, yleisemmin houthit, liittyi sotaan perjantaina ampumalla raketteja kohti Israelia.

Joukko on sitoutunut jatkamaan taisteluita tulevina viikkoina, mikä voi vaikeuttaa öljytankkereiden läpikulkuja Punaisenmeren kautta.

Samaan aikaan Yhdysvallat on lähettänyt joukkoja alueelle, ja tavoite on muun muassa Khargin saaren ja Hormuzinsalmen hallinta.

Nämä tapahtumat tarkoittavat, että sota todennäköisesti jatkuu lähitulevaisuudessa ja nostaa energian hintoja merkittävästi tulevina viikkoina.

Jo nyt tiedot osoittavat, että Brent ja West Texas Intermediate (WTI) nousivat $112:een ja $100:aan, yli 100 % vuoden alimmasta tasosta.

Tämän sodan jatkuminen johtaa matalampaan S&P 500 -indeksiin.

Yhdysvaltain non-farm payrolls (NFP) -tiedot

Toinen keskeinen katalysaattori S&P 500 -indeksille ovat perjantaina julkaistavat Yhdysvaltain non-farm payrolls (NFP) -tiedot.

Talousasiantuntijat odottavat raportin osoittavan, että työmarkkinat todennäköisesti toipuivat helmikuussa sen jälkeen, kun edellisellä kuukaudella menetettiin tuhansia työpaikkoja.

Keskimääräisen arvion mukaan talous loi 60k työpaikkaa maaliskuussa sen jälkeen kun edellisellä kuukaudella menetettiin 92k. Työttömyysasteen odotetaan nousevan 4,4 %:sta 4,5 %:iin.

Silti työmarkkina on pitkälti jähmettynyt viime kuukausina, ja tämä suuntaus saattaa jatkua tulevina kuukausina, kun Iranin sota aiheuttaa merkittäviä jännityksiä talouteen.

Odotettu kasvu johtuu osittain terveydenhuollon palkkatyövoiman lisääntymisestä yli 30 000 Kaiser Permanente -työntekijän lopetettua lakon.

Heikompi työllisyysraportti olisi osakemarkkinoille myönteinen, koska se saattaa lisätä painetta Federal Reservea kohtaan laskea korkoja. Haasteena on kuitenkin se, että Yhdysvallat käy läpi stagflaatiota, joka ilmenee korkeana inflaationa ja hitaana talouskasvuna.

Työmarkkinadatan lisäksi S&P 500 -indeksi reagoi myös julkaistaviin Yhdysvaltain teollisuuden ja palveluiden PMI-lukuihin. Talousasiantuntijat odottavat, että nämä luvut laskivat maltillisesti maaliskuussa Iranin sodan nostettua energian hintoja.

SPX-indeksin tekninen analyysi: kuolemanristi muodostuu

S&P 500 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikaikkunakaavio osoittaa, että S&P 500 -indeksi on romahtanut viime viikkoina, siirtyen helmikuun $7,000 huipusta nykyiseen $6,368:aan.

Se on laskenut alle 23,6 % Fibonacci-palautustason. Lisäksi indeksiin on muodostunut kuolemanristi, kun 50 ja 200 päivän painotetut liukuvat keskiarvot (WMA) ovat risteytyneet.

Average Directional Index (ADX) on noussut 40:een, mikä viittaa siihen, että laskutrendi saa lisävauhtia. Se on siirtynyt Supertrend-indikaattorin alapuolelle.

Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, ja seuraava keskeinen tarkkailtava kohde on 38,2 %:n palautustaso tasolla $6,130.