Iltakatsaus: Yhdysvaltain inflaatio pomppaa, Meta laskussa – Alphabet kohoaa

Yhdysvaltain inflaatio kiihtyi voimakkaasti maaliskuussa, kun Iranin konfliktista johtuvat nousevat öljyn hinnat kohottivat kustannuksia.

Brent-raakaöljy nousi lähes neljän vuoden huipuille ennen vetäytymistään kiihtyvien geopoliittisten jännitteiden keskellä.

Bitcoin liikkui lähellä tärkeää tukitasoa noin $75,000, kun sijoittajien positiointi tiivistyi.

Sillä välin Meta Platformsin osakkeet laskivat vahvoista tuloksista huolimatta, kun taas Alphabet Inc. vahvistui vahvan pilvikasvun vetämänä.

Yhdysvaltain inflaatio nousee, kasvu paranee maltillisesti

Yhdysvaltain kuluttajat kohtasivat uudelleen hintapaineita maaliskuussa, ja inflaatio nousi nopeimmin kuukausitasolla lähes kahteen vuoteen.

Henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) indeksi kohosi 0.7% kuukauden aikana, kun taas vuositasoinen inflaatio kiihtyi 3.5%, mikä on korkein taso keväästä 2023 lähtien.

Ydininflaatio, joka ei sisällä ruoka- ja energiahintoja, pysyi koholla 3.2% vuositasolla, mikä vahvistaa huolia siitä, että taustalla oleva hintapaine jatkuu.

Nousu johtui pääosin korkeammista bensiini- ja energiakustannuksista, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen geopoliittinen jännite kiristyi.

Samaan aikaan Yhdysvaltain talous osoitti sitkeyttä. Bruttokansantuote kasvoi 2% vuotuistettuun tahtiin ensimmäisellä neljänneksellä, kun se edellisellä neljänneksellä oli 0.5%.

Kasvua tuki vakaana pysynyt kulutuskysyntä ja yritysinvestointien jyrkkä kasvu, erityisesti tekoälyyn tehtävät investoinnit.

Kulutusmenot nousivat 0.9% nimellisesti, vaikka reaalinen kulutus kasvoi vain 0.2%, mikä viittaa siihen, että inflaatio syö ostovoimaa.

Vahvan kasvun ja kohoavien hintojen yhdistelmä luo monimutkaisen taustan Federal Reservelle sen arvioidessa ohjauspolkuaan.

Brent-raakaöljy heilahtelee geopoliittisten riskien syventyessä

Öljymarkkinat pysyivät erittäin herkkinä Lähi-idän tapahtumille.

Brent nousi jopa $126 per tynnyri ennen kuin se laski yli 3% ja vakiintui noin $114:ään, kun taas US West Texas Intermediate -raakaöljy laski noin $105:een.

Volatiliteetti seuraa raportteja, joiden mukaan Yhdysvaltain sotilasjohto saattaa esittää suunnitelmia mahdollisesta toimesta Irania vastaan, samoin kuin jatkuvaa saartoa, joka on rajoittanut tarjontaa. Helmikuun lopusta lähtien sekä Brent että WTI ovat nousseet noin 60%.

Analyytikot varoittavat, että jatkuvat toimitusrajoitteet, erityisesti Hormuzinsalmen kautta, voivat pitää hinnat korkeina, ja joidenkin ennusteiden mukaan öljy voisi kohota kohti $140–$150 per tynnyri, jos häiriöt jatkuvat.

Bitcoin vakiintuu tärkeän $75,000 tukivyöhykkeen läheisyydessä

Bitcoin käy kauppaa lähellä $76,350, leijuen juuri keskeisten kustannuspohjatasojen yläpuolella, jotka ovat nousseet kriittisiksi tukitasoiksi.

$75,000-taso on muodostunut keskipisteeksi, vastaillen viimeaikaisten sijoittajien keskimääräistä kustannuspohjaa ja ollen lähellä institutionaalista positiointia US spot ETF:ien kautta noin $76,700 tasolla.

Tämä klusteroituminen on lisännyt hintaherkkyyttä kapealla vaihteluvälillä.

Derivaattiluvut viittaavat likviditeettikäytävään välillä $74,000 ja $80,000, joissa molemmilla puolilla on merkittäviä likvidointiriskejä.

Noin $2.69 billionin pitkiä positioita on vaarassa lähellä $74,000, kun taas short-likvidoinnit lähellä $80,000 vastaavat noin $4.48 billionia.

Analyytikot toteavat, että pysyminen keskeisten toteutuneiden hintatasojen yläpuolella viittaa vahvempaan sijoittajaluottamukseen, vaikka ratkaiseva läpimurto olisi tarpeen momentumin selkeämpään noususuuntaan.

Meta laskee, Alphabet nousee tekoälyvetoisen eriytymisen myötä

Meta Platformsin osakkeet laskivat noin 8% vahvoista tuloksista huolimatta, kun sijoittajat reagoivat kielteisesti tekoälyyn liittyvien investointien kasvaviin käyttömenoihin.

Meta raportoi vahvat tulokset, tulos per osake $10.44 ja liikevaihto $56.3 miljardia, mutta nosti capex-näkymänsä $135 miljardiin.

Kasvanut kulutus heikensi sentimenttiä ja painoi vapaata kassavirtaa.

CFO Susan Li totesi: "Kokemuksemme toistaiseksi on ollut se, että olemme jatkuvasti aliarvioineet laskentatarpeemme."

Analyytikot ilmensivät varovaisuutta sijoitetun pääoman tuotto-odotuksiin, ja jotkut laskivat hintatavoitteita säilyttäen kuitenkin positiiviset suosituksensa.

Sen sijaan Alphabet Inc. osakkeet nousivat 9% ja ylsivät 52 viikon huippuun vahvojen tulosten ja voimakkaan pilvikasvun jälkeen.

Liikevaihto kasvoi 22% $110 miljardiin, kun taas Google Cloudin myynti nousi 63%.

Toimitusjohtaja Sundar Pichai korosti vahvaa kysyntää tekoälyohjatuille palveluille mutta myönsi kapasiteettirajoituksia, sanoen: "Pilviliikevaihtomme olisi ollut korkeampi, jos olisimme pystyneet vastaamaan kysyntään."