Micronin osake tavoittelee 1 biljoonan dollarin arvoa – mittarit: osake on silti halpa

Micron Technologyn osake on edelleen nousumarkkinassa, ja se kuuluu Yhdysvaltojen parhaiten menestyvien yritysten joukkoon. MU on noussut 155% tänä vuonna, ja se on S&P 500 -indeksin viidenneksi parhaiten menestyvä yritys Sandiskin (SNDK), Intelin (INTC), Seagate Technologyn (STX) ja Western Digitalin (WDC) jälkeen.

Micronin osake on edelleen halpa voimakkaasta noususta huolimatta

On merkkejä siitä, että Micron on halpa yritys, vaikka sen markkina-arvo on $846 billion. Tämä on merkki siitä, että yhtiö liittyy pian $1 trillion -klubiin tekoälybuumin edetessä. 

Ihanteellisessa tilanteessa Micronin kaltaisen, DRAM- ja NAND-markkinoilla suuren markkina-aseman omaavan yrityksen arvostuksen tulisi olla laajempaa Yhdysvaltain osakemarkkinaa korkeampi. Tämä johtuu pääasiassa sen vahvasta liikevaihdon kasvusta ja kannattavuusmittareista.

Kuitenkin Seeking Alphan keräämien tietojen mukaan yhtiöllä on ennustettu P/E-luku 12.8, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin teknologiasektorin keskiarvo 25. Se on myös selvästi alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 74. 

Muutkin arvostusmittarit osoittavat yhtiön olevan halpa. Esimerkiksi ennustettu PEG-luku 0.09 on paljon pienempi kuin useimmilla Yhdysvaltain yrityksillä. PEG-lukua suositaan, koska se ottaa laskennassaan huomioon kasvun.

Toinen keskeinen arvostusmittari, joka osoittaa Micronin osakekurssin olevan halpa, on niin kutsuttu Rule of 40 -periaate, joka on yleinen SaaS-alalla. Tämä mittari yhdistää yhtiön liikevaihdon kasvun ja sen voittomarginaalit.

Micronin tapauksessa sen nettovoittomarginaali on 41%, kun taas ennustettu liikevaihdon kasvu on 85%. Tämä antaa sille Rule of 40 -lukuarvoksi 126%. Tämän lähestymistavan mukaan yhtiötä pidetään aliarvostettuna, jos luku jää alle 40:n, ja päinvastoin. Se kuvastaa sitä, että yhtiö painottaa kasvua kannattavuuteen nähden. 

Micronilla on enemmän kasvupotentiaalia 

Pääasiallinen nousua tukeva tekijä MU:n osakekurssille on se, että sen liiketoiminta toimii täydellä teholla tekoälybuumin keskellä. Tämä buumi on lisännyt DRAM- ja NAND-tuotteiden kysyntää, mikä on nostanut niiden hintoja. Analyytikot uskovat, että hinnat jatkavat nousuaan lähitulevaisuudessa, mikä ylläpitää liikevaihdon kasvua ja marginaaleja. 

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiö teki toisella neljänneksellä tilivuotta 2026 yli $23.8 billion, kun se samaan ajanjaksoon viime vuonna oli $8 billion. Sen bruttomarginaali nousi 74.4% korkeampien hintojen ja volyymin ansiosta. Tämän seurauksena nettotulos kohosi yli $13.78 billion. 

Analyytikot ovat optimistisia sen kasvukäyrän jatkumisesta tulevina vuosina. Arvion mukaan sen vuotuinen liikevaihto kasvaa 193% tänä vuonna $109 billion:iin, ja seuraavana vuonna $172 billion. Jos tämä suuntaus jatkuu, on todennäköistä, että se alkaa tehdä yli $500 billion lähiaikoina.

MU-osakkeen hinnan tekninen analyysi

Micronin osakekurssi | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Micronin osakekurssi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna. Se noteerattiin tänään $750, muutaman pisteen alapuolella kuluvan vuoden huipusta $818.

Osake on noussut kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle. Se on myös jatkanut korkeampien huippujen muodostamista. 

Siksi nousu yli keskeisen vastustason $818 viittaa lisävoittoihin lyhyellä aikavälillä. Jos näin tapahtuu, se voi nousta seuraavaan keskeiseen vastustasoon $900, mikä nostaisi sen yli $1 trillion markkina-arvon. 

Toisaalta lasku alle tuen $650 kumoaa nousunäkymän ja viittaa lisävoittoihin.