Raaka-ainekatsaus: Öljy laskee, kulta nousee Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanodotusten kasvaessa

Öljyn hinnat laskivat yli 1,5 prosenttia perjantaina, kun optimismi kasvoi Yhdysvaltojen ja Iranin mahdollisesta rauhansopimuksesta, mikä voisi helpottaa toimituksia Hormuzinsalmesta. 

Samaan aikaan kullan ja hopean hinnat nousivat, kun energiaan liittyvät sopimukset heikkenivät, mikä lievensi huolia kohonneesta inflaatiosta ja korkeammista koroista. 

Lontoon metallipörssin (LME) alumiinisopimus laski lievästi, kun rauhansopimukseen liittyvät odotukset vähensivät toimitushuolia. Kuparin hinta laski lähes 1 prosenttia. 

Öljy laskee rauhanodotusten myötä

Öljyfutuurit laskivat perjantaina 2 prosenttia, ollen matkalla jyrkimpään viikoittaiseen laskuun sitten huhtikuun alun.

Lasku seurasi raportteja, joiden mukaan Washington ja Teheran olisivat päässeet sopuun aselevon mahdollisesta jatkamisesta.

Kirjoitushetkellä Brent-öljyn sopimus oli $91.22 per tynnyri, laskua 1,6 %, kun taas West Texas Intermediate (WTI) oli $87.71 per tynnyri, laskua 1,3 %. 

Brent-öljy on pudonnut noin 11 % tällä viikolla, mikä on sen jyrkin viikkolasku seitsemään viikkoon. WTI on laskenut lähes 10 %, sen suurin viikkotappio kuuteen viikkoon. Molemmat vertailuarvot koskettivat matalimpia tasojaan sitten huhtikuun puolivälin.

Mediaraporttien mukaan Yhdysvallat ja Iran sopivat torstaina aselevon jatkamisesta ja rajoitusten lieventämisestä Hormuzinsalmen kautta kulkevalle merenkulkulle.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ei kuitenkaan ollut vielä hyväksynyt sopimusta, ja iranilainen valtiomedia kertoi, että se ei ollut lopullinen.

Hinnat ovat heiluneet voimakkaasti viimeisissä kaupankäyntisessioissa, molempien vertailuarvojen vaihdellessa jopa $6 päivässä.

Kauppiaat ovat joutuneet ristiriitaisten signaalien armoille mahdollisen sodan päättymisen ja Hormuzinsalmen jälleenavaamisen suhteen; salmi kuljetti ennen konfliktia noin viidenneksen maailman öljystä ja nesteytetystä maakaasusta. 

Liikenne tämän pullonkaulan kautta on edelleen kaukana sotaa edeltävistä tasoista.

ING:n analyytikot sanoivat, että salmen jälleenavaaminen tarjoaisi markkinoille välitöntä helpotusta, vaikka toipumisen vauhti on epävarma.

Japani, joka on vahvasti riippuvainen Lähi-idän öljystä, raportoi huhtikuussa raakaöljyn tuonnin laskeneen 66 % vuodentakaisesta, mikä korostaa häiriön laajuutta.

Commerzbank nosti Brent-ennusteensa 90 dollariin tynnyriltä syyskuuhun mennessä ja 85 dollariin vuoden loppuun mennessä, olettaen että salmi pysyy suljettuna normaalille merenkululle vielä kaksi kuukautta.

Samaan aikaan Yhdysvaltain hallinnon tiedot osoittivat, että raakaöljy-, bensiini- ja tislatuotteiden varastot laskivat viime viikolla.

Energy Information Administration (EIA) kertoi, että jalostamoiden ja kuluttajien kysyntä kasvoi, kun taas vienti laski 1,16 miljoonalla tynnyrillä päivässä 4,4 miljoonaan tynnyriin päivässä.

Kulta nousee yli 2 %

Kulta nousi yli 2 % perjantaina sen jälkeen, kun presidentti Trump sanoi, että hän tekisi pian lopullisen päätöksen Iranin sopimuksesta.

Palautumisesta huolimatta metalli oli edelleen matkalla kuukausittaiseen tappioon, sillä inflaatiohuolet ja odotukset korkeammista koroista painoivat markkinan sentimenttiä.

Kirjoitushetkellä COMEX-kullan sopimus oli $4,595.01 per unssi, nousua 1,4 %, kun taas hopea oli $75.888 per unssi, käytännössä edellisen sulkeuman tasolla. 

Hinnat pomppasivat tärkeältä tekniseltä tukitasolta, ja optimismi aselevon jatkosta painoi öljyä ja dollaria alemmas, molemmat tukevat jalometalleja. 

“Kulta käyttäytyy siis edelleen vastoin odotusta turvasatima-omaisuutena ja liikkuu vastakkaiseen suuntaan öljyn hinnan kanssa, joka laski merkittävästi eilisessä kaupankäynnissä,” sanoi Carsten Fritsch, hyödykeanalyytikko Commerzbank AG:stä. 

Dollari-indeksi oli matkalla viikoittaiseen laskuun, mikä tekee dollarimääräisistä metalleista halvempia ulkomaisille ostajille. 

Öljyn hinnat olivat myös matkalla viikoittaiseen laskuun, mikä lisäsi tukea kullan nousulle.

Silti tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain inflaatio kiihtyi huhtikuussa nopeimmin kolmeen vuoteen, mitä ajoi Iranin sodan seurauksena kohonneet energiakustannukset.

Se vahvisti odotuksia siitä, että Fed pitää korot ennallaan vielä pitkälle ensi vuoteen.

Korkeammat korot lisäävät ei-tuottavien omaisuuserien, kuten kullan, pitoon liittyvää vaihtoehtoiskustannusta, minkä seurauksena spot-hinnat ovat kuukauden aikana yli 2 % alempana. 

Lisäksi kysyntäkuviot pysyivät epätasaisina: intialaiset ostajat vaimenivat korkeiden hintojen ja tuontitullien vuoksi, kun taas premiumit Kiinassa, suurimmassa kuluttajamaassa, kapenivat varautuneen sentimentin vallitessa.