Dow saavutti ennätyksen heikkojen työllisyystietojen lieventäessä huolia Fedin koronnostoista

Dow Jones Industrial Average nousi torstaina ennätyslukemiin sen jälkeen, kun odotuksia heikompi Yhdysvaltain työllisyysraportti vähensi odotuksia Fedin lähiajan koronnostoista, samalla kun teknologiaosakkeet ja puolijohdeosakkeet jatkoivat viimeaikaista laskuaan.

30-osakkeinen Dow nousi 560 pistettä eli 1,10 % sulkeutuen 52 865,24 pisteeseen sen jälkeen, kun se oli päivän aikana yltänyt ennätykselliseen 52 805,12 pisteeseen.

Indeksi kirjasi myös neljännen perättäisen viikkovoiton, pisimmän voittojaksonsa lokakuusta 2024 lähtien.

S&P 500 laski 0,06 % sulkeutuen tasolle 7 478,66, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,87 % 25 813,75 pisteeseen, kun piirivalmistajien heikkous painoi teknologiasektoria.

Yhdysvaltain markkinat ovat perjantaina suljettuina itsenäisyyspäivän vuoksi.

Heikot työllisyystiedot lieventävät odotuksia Fedin koronnostoista

Sijoittajaluottamusta tuki kesäkuun nonfarm-palkkatyöpaikkaraportti, joka osoitti, että Yhdysvaltain talouteen tuli 57 000 uutta työpaikkaa, mikä jäi selvästi ekonomistien odotuksista.

Reutersin mukaan arviot olivat 110 000 työpaikkaa, kun taas Dow Jonesin haastattelemat ekonomistit olivat ennustaneet 115 000 uutta työpaikkaa.

Työttömyysaste oli 4,2 %, kun odotuksena oli 4,3 %.

Raportin jälkeen kahden vuoden Yhdysvaltain valtionlainan tuotto laski, kun sijoittajat kasvattivat odotuksiaan siitä, että Federal Reserve voisi viivästyttää lisäkoronnostoja.

Syyskuun koronnoston odotukset myös lieventyivät: CME FedWatchin mukaan todennäköisyys laski 55 %:iin aiemmasta 64,1 %:sta.

”Kun opimme, miten Fedin reaktiotoiminto muodostuu [Fedin puheenjohtaja Kevin] Warshin alaisuudessa, tämä lukema poistaa osan painetta inflaation torjuntaa tekevän instituution päältä korottaa korkoja lyhyellä aikavälillä”, sanoi Bradford Smith, Janus Henderson Investorsin salkunhoitaja CNBC:n raportissa.

”Tämän sanottuani Warsh totesi ensimmäisessä lehdistötilaisuudessaan, että työllisyystiedot saavat merkityksen vasta kolmannen oikaisun jälkeen ja silloin niistä tulee ’menneisyyden kaikuja’,” hän jatkoi. ”Öljynhinnan inflaation hellitettyä, jonkinasteinen pehmeys työllisyydessä pitää todennäköisesti Fedin pidättäytyväisenä ainakin seuraavaan kokoukseen saakka.”

Puolijohdemyynnit painavat teknologiasektoria

Teknologiaosakkeet pysyivät paineen alla, kun sijoittajat jatkoivat rotaatiota pois puolijohdeosakkeista sektorin aiempien vahvojen nousujen jälkeen.

VanEck Semiconductor ETF laski 5,2 %, ja suuria pudotuksia kirjattiin Teradyne- ja KLA-osoitteissa, joissa vaikutus oli 13 %. Nvidia putosi 2,1 %, kun taas Micron Technology laski 6 %.

Myös Tesla laski, vaikka se raportoi toisella neljänneksellä toimituksista, jotka ylittivät analyytikkojen odotukset, kun taas Bending Spoons laski päivää sen jälkeen, kun Vimeon omistaja nousi 40 % Nasdaq‑debyytissään.

Viikkovoitot pysyvät ennallaan markkinarotaatioista huolimatta

Huolimatta torstain vaihtelevasta kehityksestä suuret yhdysvaltalaisindeksit pysyivät edelleen matkalla kohti vahvoja tuottoja lyhennetyllä juhlaviikolla.

S&P 500 nousi yli 1,8 %, kun taas Dow ja Nasdaq etenivät yli 1,7 % ja 2,4 %.

Sijoittajat seurasivat myös geopoliittisia kehityksiä: öljyn hinnat laskivat Qatarin välittäjän kommenttien jälkeen, joiden mukaan Iran ja Yhdysvallat olivat edistyneet neuvotteluissa konfliktin päättämiseksi Lähi-idässä, mikä lievensi yhtä inflaatiopelkoa rahoitusmarkkinoilla.