Rocket Lab -osakeanalyysi: megafoni muodostuu, asiantuntijat optimistisia

Rocket Labin osake on pysynyt epävakaana odotetun SpaceX‑listautumisen ja sen jättimäisen Iridium‑kaupan jälkimainingeissa. Osake nousi ennen listautumista 151 dollariin ennen kuin sukelsi 80,50 dollariin, ja on sittemmin palautunut noin 100 dollariin. Vaikka hinnanvaihtelut ovat olleet suuria, huippuanalyytikot säilyttävät yhtiöstä myönteisen näkemyksen.

Analyytikot ovat myönteisiä Rocket Labin osakkeesta

RKLB‑osake on ollut erittäin volatilissa liikkeessä viime viikkoina, vaikka arvostetuimmat analyytikot ovat pitäneet myönteisen näkemyksensä. Citigroup toisti outperform‑suosituksensa, ja Bank of America nosti tavoitetta 105 dollarista 115 dollariin, 

Citizens Bank nosti tavoitteen 95 dollarista 130 dollariin, kun taas Needham ja Roth MKM kasvattivat tavoitettaan vastaavasti 120 ja 130 dollariin.

Yleistunnelma on, että yhtiön liiketoiminta jatkaa hyvää kehitystään, erityisesti Iridium‑kaupan myötä. Rocket Lab maksaa yhtiöstä 8 miljardia dollaria ja kutsuu sitä avaruusteollisuuden merkittävimmäksi muutokseksi. Sen laukaisu‑ ja satelliinivalmistuskyvykkyydet yhdistyvät Iridiumin globaaliin satelliittiviestintäverkkoon.

Kauppa auttaa yhtiötä saavuttamaan vertikaalisen integraation tavoitteensa, luoden toimijan, joka kattaa laukaisut, avaruusalukset, spektrin ja kiertoradalla tapahtuvan viestinnän. Tämän seurauksena se odottaa kolmannen osapuolen laukaisukustannusten vähenevän.

Lisäksi kauppa avaa Rocket Labille pääsyn avaruussovelluksiin ja antaa käyttöön maailmanlaajuisesti koordinoidun spektrin.

Iridiumin liiketoiminta on kasvanut tasaisesti: vuosiliikevaihto nousi 614 miljoonasta dollarista vuonna 2021 871 miljoonaan viime vuonna. Samalla se siirtyi 9,3 miljoonan dollarin tappiolta vuonna 2021 114 miljoonan dollarin voitolliseksi viime vuonna. 

Sillä on kannustava 71%:n bruttomarginaali ja 12%:n nettotulosmarginaali, mikä antaa Rocket Labille mahdollisuuden kasvattaa kannattavuutta. Vertailun vuoksi Rocket Labin bruttokate on huomattavasti kapeampi, noin 36%.

RKLB:n kasvu kiihtyy

Analyytikot odottavat Rocket Labin liikevaihdon kasvun kiihtyvän tulevina vuosina Neutron‑tuotteen lanseerauksen myötä. Keskimääräinen arvio on, että yhtiön toisen neljänneksen liikevaihto tulee olemaan 231 miljoonaa dollaria, mikä olisi 60% kasvua vuodentakaisesta. 

He odottavat myös kolmannen neljänneksen liikevaihdon nousevan 52% eli 236 miljoonaan dollariin. Vuodelle analyytikot uskovat liikevaihdon kasvavan 51% ja olevan 914 miljoonaa dollaria, ja seuraavana vuonna 1,3 miljardia dollaria. Tämä kasvu johtuu yhtiön kasvavasta markkinaosuudesta valtion ja siviililaukaisuissa. Esimerkiksi se on yksi Golden Dome ‑hankkeen osallistujista.

Viimeaikaiset luvut näyttivät Rocket Labin tilauskannan nousevan 2,2 miljardiin dollariin ja liikevaihdon kiihtyneen 63,5% 200,3 miljoonaan dollariin. Johto totesi, että Neutronin tilauskanta kasvoi ja aikataulu täyttyy vuosikymmenen loppuun saakka.

RKLB:n osakekurssin tekninen analyysi

RKLB‑osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että Rocket Labin osake on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina. Matkan varrella osake on muodostanut suuren megafonimuodostelman, joka on yleinen jatkumisen merkki nousutrendille.

Osakkeen volatiliteettia havainnollistaa myös Bollinger‑nauhojen leveneminen. Kurssi on edelleen hieman nauhojen keskiviivan yläpuolella. 

Siksi osake tulee todennäköisesti olemaan lyhyellä aikavälillä erittäin volatiili. Se voi laskea megafonin alaosaan ennen toipumista, potentiaalisesti kohti kaikkien aikojen huippua 150 dollaria.