Rolls-Royce-osake suuntaa 2,000p:hen – mutta keskeinen tekninen riski jää

Rolls-Roycen osakekurssi on pysynyt vakaana lähellä ennätystasoaan, sillä sen tuotteiden kysyntä siviili-ilmailussa, puolustuksessa ja voimalaratkaisuissa jatkuu. Tämä tauko voi olla ennen myrskyä ennen uutta nousua, kun ostajat tähtäävät keskeiseen 2,000p-vastustasoon.

Analyytikot odottavat Rolls-Roycen liikevaihdon ja voittojen kasvua

Rolls-Royce Holdings menestyy, kiitos tuotteidensa jatkuvan kysynnän siviili-ilmailu-, voima- ja energiamarkkinoilla. 

Viimeaikaiset taloustulokset osoittivat, että yhtiön liikevoitto nousi 46% vuoden ensimmäisellä puoliskolla 2.5 miljardiin puntaan. Vapaa kassavirta kasvoi 24% 2 miljardiin puntaan, ja liikevoittomarginaali nousi 3.1 peruspistettä 22.5%:iin. 

Nämä tunnusluvut yhdessä kasvavan liikevaihdon kanssa saavutettiin yhtiölle vaikealla jaksolla. Alumiinin ja muiden metallien hinnat nousivat ensimmäisellä puoliskolla, kun US-Iran-sota käynnistyi uudelleen. Samalla matkustushäiriöt vaikuttivat siviili-ilmailuliiketoimintaan. 

Yhtiö hyötyy myös muista alueista. Esimerkiksi se kasvattaa voimalajärjestelmien kapasiteettia hyödyntääkseen kasvavaa konesaliteollisuutta. Lisäksi se aikoo lisätä kunnossapito-, korjaus- ja peruskorjaus (MRO) -kapasiteettia koko liiketoiminnassaan. 

LUE LISÄÄ: Tärkeimmät syyt, miksi Rolls-Roycen osakekurssi voi nousta yli 1,500p

Yhtiön verkkosivuilla oleva konsensusraportti osoittaa, että analyytikot odottavat kasvun jatkuvan, mikä voi auttaa perustelemaan arvostusta. Vuosittaisen liikevaihdon odotetaan nousevan 22.7 miljardiin puntaan ja vapaan kassavirran kasvavan 3.8 miljardiin puntaan. 

Ennakoiden vuodelle 2027 liikevaihdon odotetaan nousevan 25.3 miljardiin puntaan ja vuotta myöhemmin 27.8 miljardiin puntaan. Myös vertailukelpoinen tulos ennen veroja (PBT) odotetaan nousevan 4.8 miljardiin puntaan ensi vuonna ja 5.5 miljardiin puntaan seuraavana vuonna. Viime vuosina Rolls-Royce on ylittänyt analyytikoiden ennusteet. 

Merkittävä riski yhtiölle on se, että Rolls-Roycen osake on voimakkaasti yliarvostettu. HL:n tiedot osoittavat, että yhtiön hintatuotto-% on 52. Sen eteenpäin katsova P/E on siirtynyt 33.2:een, korkeammaksi kuin FTSE 100 -indeksin keskiarvo 17. Se on myös korkeampi kuin S&P 500 -indeksin keskiarvo 20 ja jopa suositumpien yhtiöiden kuten Nvidia ja Micron vastaavat luvut. 

Etenkin pitkän aikavälin katsannossa kymmenen vuoden eteenpäin katsova P/E on 18.4, mikä on huomattavasti nykyistä tasoa matalampi. 

Rolls-Roycen osakekurssin tekninen kuva viittaa nousuun, mutta riski säilyy

RR:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että RR:n osake on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina ja nyt leijuu lähellä ennätystasoaan. Osake on siirtynyt yli keskeisen 1,510p-vastustason, joka oli sen korkein taso 6. heinäkuuta, ja retestasi sen. Tämän tason ylitys kumosi kaksoishuippumallin.

Osake on pysynyt 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että ostajat hallitsevat. Myös suhteellisen voiman indeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja liikkuu lähellä ylikauppatasoa.

Tästä syystä vähiten vastustusta tarjoava suunta on ylöspäin, ja seuraava tärkeä seurattava tavoite on psykologinen 2,000p-taso. Riski kuitenkin on, että osake on muodostanut nousevan kiilamallin, mikä voi johtaa korjausliikkeeseen.