Dois-je investir dans les actions Deere & Company après des résultats meilleurs que prévu au deuxième trimestre ?

Deere & Company (NYSE: DE) fabrique divers équipements dans le monde entier et opère dans trois segments : l'agriculture et le gazon, la construction et la foresterie, et les services financiers. Les actions de Deere ont évolué en suivant une tendance haussière ces derniers mois, et les activités de la société ont prouvé leur stabilité tout au long de la pandémie de Covid-19.

Analyse fondamentale : Deere a démontré une solide exécution au deuxième trimestre

Deere & Company a publié ce mois-ci des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu : le chiffre d'affaires total a augmenté de 30,4 % en glissement annuel pour passer à 12,06 milliards $, tandis que le BPA GAAP était de 5,68 $ (contre 1,09 $). La société a fait preuve d'une solide exécution au deuxième trimestre et a atteint des niveaux de rentabilité nettement plus élevés.

Le chiffre d'affaires total a dépassé les attentes (+1,5 milliard) et la société a relevé ses perspectives pour l'exercice 2021 dans ses principaux segments d'activité. Deere s'attend à un bénéfice net compris entre 5,3 milliards $ et 5,7 milliards $ pour l'exercice 2021, tandis que le conseil d'administration a annoncé que la société était prête à faire face à une accélération de l'inflation.

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,90 $ par action trimestriel qui sera payable le 9 août aux actionnaires, inscrits à la date du 30 juin 2021. L'analyste de Jefferies Stephen Volkmann a déclaré que les prévisions mises à jour et les prix élevés devraient soutenir les actions, tandis que le cabinet de recherche Volkmann a aussi une vision positive en ce qui concerne les actions Deere.

La note consensuelle de Wall Street sur Deere reste haussière, mais ce n'est probablement pas le meilleur moment pour investir dans les actions de cette société. Deere se négocie à plus de vingt fois l'EBITDA 2020, la valeur comptable par action est inférieure à 50 $ et le rendement actuel du dividende est d'environ 1 %.

Si l'on compare le total des capitaux propres de 15,09 milliards $ et la capitalisation boursière de 112,64 milliards $, on peut remarquer que ce titre n'est pas sous-évalué et que le rapport risque/rendement actuel n'est pas assez bon pour les investisseurs « en valeurs ».

Analyse technique : les taureaux gardent le contrôle du cours de l'action

L'action Deere reste soutenue par des résultats meilleurs que prévu du deuxième trimestre de l'année fiscale, et selon l'analyse technique, il n'y a aucun risque de retournement de tendance positif pour le moment.

Une hausse au-dessus de 375 $ soutient la poursuite de la tendance haussière, et le prochain objectif de prix pourrait se situer autour de 400 $. Par ailleurs, si le prix tombe en dessous de 300 $, ce serait un signal de « vente », et nous avons la voie ouverte vers 250 $.

Résumé

Les actions de Deere ont évolué en suivant une tendance haussière ces derniers mois, et la société a annoncé ce mois-ci des résultats meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre de l'année fiscale. Les activités de la société se sont améliorées tout au long du deuxième trimestre de l'année fiscale, mais les actions de Deere ne sont pas sous-évaluées et le rapport risque/rendement actuel n'est pas suffisant pour les investisseurs « en valeurs ».