L’ETF d’achat couvert Nasdaq 100 (QYLD) rapporte 11,8% mais est-ce un achat ?

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sur May 23, 2024
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  • L’ETF Global X NASDAQ 100 (QYLD) est à la traîne du QQQ.
  • Il a un rendement en dividendes élevé et un ratio de frais plus élevé que les fonds passifs.
  • Ses gains pourraient être limités si l'indice Nasdaq 100 continue de progresser.

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Le rendement total de l’ETF Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) est resté à la traîne par rapport à l’indice Nasdaq 100 cette année. Il n’a rapporté que 0,98 % tandis que l’Invesco QQQ et le SPDR S&P 500 ETF (SPY) ont augmenté de plus de 11 %.

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L’ETF QYLD continue de suivre le Nasdaq 100

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Sa contre-performance remonte à ses débuts. Les données de Yahoo Finance montrent que son meilleur rendement annuel a eu lieu en 2019 avec une hausse de 22,685, suivi de 2017 avec une augmentation de 18,7 %. Sa pire année a été celle de 2022, lorsque le fonds a perdu 19 %.

En revanche, la meilleure performance annuelle d’Invesco QQQ a récemment eu lieu en 2023, où elle a bondi de 54 %, suivie de 2020, 2019 et 2017, où elle a augmenté de plus de 32 %.

Cette performance s’est produite même si le QYLD est un ETF coûteux à détenir. Son ratio de frais est de 0,61 % tandis que le fonds QQQ ne facture que 0,20 %. Les frais plus élevés sont compréhensibles puisque QYLD est un ETF géré activement.

Pour les débutants, l’ETF QYLD vise à offrir aux investisseurs une appréciation des prix et des dividendes réguliers. Les données montrent qu’il a un rendement en dividendes d’environ 11,79 %, supérieur à celui de la plupart des ETF passifs. QQQ et SPY rapportent moins de 1%.

QYLD

Performance sur cinq ans de QYLD ETF vs QQQ vs SPY ETF

QYLD vise à atteindre la croissance et les revenus

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QYLD réalise une croissance et des revenus en investissant dans l’indice Nasdaq 100, qui suit l’indice Nasdaq 100, à forte composante technologique. Il le fait également en tirant parti du concept d’appels couverts, qui lui confère des primes mensuelles.

QYLD se porte bien lorsque l’indice Nasdaq 100 est en hausse ou lorsqu’il évolue latéralement. Cependant, l’utilisation d’options peut limiter la hausse si l’indice continue de croître. Je soupçonne que l’indice Nasdaq 100 continuera à augmenter cette année.

QYLD n’est pas le seul ETF d’options d’achat couvertes à la traîne par rapport à son indice de référence. Comme je l’ai écrit plus tôt, le populaire ETF TSLY a constamment suivi les actions de Tesla tandis que NVDY a suivi les actions de Nvidia. JEPI et JEPQ sont à la traîne des indices S&P 500 et Nasdaq 100.

Techniquement, l’indice a récemment franchi le point de résistance crucial à 18 465 $, invalidant la configuration à double sommet qui se formait. Il est également resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles, ce qui signifie que les taureaux ont toujours le contrôle.

Graphique Nasdaq 100

Fondamentalement, il est probable que la Fed commence à réduire ses taux d’intérêt dans les mois à venir. Les baisses de taux de la Fed entraîneront probablement une rotation des obligations d’État à court terme vers les actions. En outre, les actions américaines ont continué de publier de solides bénéfices, avec une croissance moyenne des revenus au premier trimestre de 5,4 %.

Par conséquent, je pense que le QYLD, malgré son fort rendement en dividendes, n’est pas un meilleur investissement que le QQQ générique.

Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide d'outils d'intelligence artificielle, puis relu et corrigé par un traducteur local.

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