Metaplanet augmente le prix d'exercice de l'option de vente Bitcoin à 66 000 $ et ajoute 5,9 BTC en prime

La société d'investissement japonaise Metaplanet a ajusté ses options de vente Bitcoin, augmentant le prix d'exercice à 66 000 $, suite à une transaction antérieure.

Selon une annonce du 16 octobre, la société cotée à Tokyo a racheté 223 options de vente Bitcoin avec un prix d'exercice de 62 000 $ et a vendu simultanément le même nombre d'options de vente à un prix d'exercice plus élevé de 66 000 $.

Il s'agit d'une stratégie dite de roll-up, qui consiste à fermer une position d'option existante et à la rouvrir à un prix d'exercice plus élevé. C'est un moyen d'augmenter les rendements tout en maintenant l'exposition à l'actif sous-jacent.

Cette dernière transaction fait suite à un accord antérieur entre Metaplanet et QCP Capital, basé à Singapour.

Le 3 octobre, Metaplanet a vendu 223 contrats d’options de vente à QCP Capital avec un prix d’exercice de 62 000 $, devant expirer le 27 décembre, soit la même date d’expiration pour les options ajustées actuelles.

Dans l'annonce, Metaplanet a déclaré avoir pu augmenter son rendement nominal de 2,65 %, portant le rendement total de ses ventes d'options à 13,40 % tout en ajoutant 5,9 BTC de prime globale.

En outre, la société a ajouté que la marge de garantie pour les options reste inchangée à 13,8 millions de dollars.

L'accord a généré 57,9 millions de yens de primes supplémentaires pour Metaplanet, portant ainsi ses revenus de primes totaux à 272,5 millions de yens, qui seront tous enregistrés comme revenus cette année.

La stratégie Bitcoin de Metaplanet

Cette stratégie d'options fait partie du plan plus large de Metaplanet visant à augmenter ses avoirs en Bitcoin.

L'entreprise est en train d'acheter du Bitcoin en masse depuis mai 2024, date à laquelle elle a annoncé l'adoption du Bitcoin comme actif de réserve de trésorerie stratégique.

Son dernier achat a eu lieu le 15 octobre, lorsque Metaplanet a récupéré 106,976 BTC supplémentaires, évalués à environ 6,9 millions de dollars, portant son total de Bitcoin à 861,39 BTC.

Aux prix actuels du marché, cela vaut environ 57,6 millions de dollars.

La frénésie d'achat constante de Bitcoin de Metaplanet lui a valu d'être comparée à MicroStrategy, basée aux États-Unis, qui détient un énorme stock de 252 220 BTC, d'une valeur d'un peu moins de 10 milliards de dollars.

Quant à Metaplanet, il s'appuie sur Bitcoin comme tampon contre les difficultés économiques du Japon, en particulier l'affaiblissement du yen.

L'accent mis par l'entreprise sur le bitcoin a eu un impact positif sur la performance de ses actions. Le cours de l'action de Metaplanet a augmenté de 6,88 % le 16 octobre, s'échangeant à 1 181 ¥, tandis que l'indice Nikkei 225, plus large, a chuté de 1,77 % le même jour.

Parallèlement à ses investissements en Bitcoin, Metaplanet a levé des fonds supplémentaires pour alimenter ses achats de crypto-monnaies.

En septembre, l'entreprise a lancé un plan permettant à ses dirigeants d'acquérir des actions supplémentaires, visant 299,7 millions de yens en offrant 540 000 bons de souscription.

Cette initiative fait suite à un effort similaire réalisé en août, où la société visait à lever 10 milliards de yens grâce à une émission distincte de droits d'actions.