Enveloppement des matières premières : l’or et les prix du brut plongent sur fond de paris sur une baisse des taux, l’argent atteint son plus haut niveau en 14 ans

Les prix de l’or et du pétrole brut étaient dans le rouge jeudi, même si le marché pariait sur une réduction des taux d’intérêt américains au cours de la semaine à venir.

Jeudi, les prix de l’or ont réduit leurs pertes antérieures et sont restés proches de leurs records.

Pendant ce temps, les prix de l’argent sur le COMEX ont fortement augmenté, atteignant la barre des 42 dollars l’once pour la première fois depuis 2011.

Les prix du cuivre ont également augmenté jeudi dans l’espoir que la Réserve fédérale américaine réduise ses taux d’intérêt la semaine prochaine.

Les prix de l’or baissent

Les prix de l’or ont chuté jeudi.

Malgré le léger recul, le métal est resté près de ses records, alimenté par la forte anticipation d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Les prix de l’or ont atteint un sommet historique en début de semaine, malgré une baisse jeudi.

Cette année, le métal jaune a connu une augmentation de près de 40 % en raison des politiques commerciales agressives du président américain Donald Trump, des conflits en cours au Moyen-Orient et en Ukraine et des achats des banques centrales.

Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté en août, marquant la plus forte augmentation annuelle en sept mois.

Cela s’est produit parallèlement à une forte augmentation des demandes hebdomadaires d’allocations chômage, indiquant un ralentissement du marché du travail.

À l’inverse, les prix à la production aux États-Unis ont baissé en août, en raison de l’affaiblissement des marges sur les services commerciaux et de la faiblesse des coûts des biens.

Les données économiques récentes, y compris la faiblesse de l’emploi non agricole et d’importantes révisions à la baisse révélant 911 000 emplois de moins jusqu’en mars, suggèrent un refroidissement de l’économie.

Cela a renforcé les attentes pour que la Réserve fédérale assouplisse sa politique monétaire.

Selon les données de CME FedWatch, les marchés intègrent désormais pleinement une baisse des taux d’intérêt de 25 points de base lors de la réunion de politique monétaire de la Fed de mercredi prochain, avec une légère possibilité de réduction d’un demi-point.

La banque centrale avait déjà interrompu son cycle d’assouplissement en janvier pour évaluer les effets inflationnistes des droits de douane.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat sur l’or sur le COMEX était de 3 674,22 $ l’once, en baisse de 0,2 %.

Les prix du pétrole chutent de 2 %

Les prix du pétrole ont chuté jeudi en raison des inquiétudes concernant l’affaiblissement de la demande américaine et une offre excédentaire générale sur le marché.

Ces facteurs l’ont emporté sur l’impact potentiel sur la production des conflits en cours au Moyen-Orient et de la guerre en Ukraine.

Le pétrole brut West Texas Intermediate sur le New York Mercantile Exchange était à 62,49 $ le baril, en baisse de 1,9 %, tandis que les prix du Brent étaient en baisse de 1,6 % à 66,40 $ le baril.

Le rapport mensuel de l’Agence internationale de l’énergie indique une augmentation plus rapide de l’offre mondiale de pétrole que prévu cette année, principalement en raison de l’augmentation continue de la production de l’OPEP+.

De plus, le rapport mensuel de l’OPEP, également publié jeudi, a maintenu des prévisions inchangées pour l’offre et la demande hors OPEP, citant une consommation stable, malgré la publication de l’AIE.

Pendant ce temps, l’OPEP+ a annoncé une augmentation de la production à partir d’octobre.

Cela a conduit à un dilemme du marché, comme l’a noté Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates : une pénurie d’approvisionnement perçue en raison des tensions croissantes au Moyen-Orient et en Ukraine s’est heurtée à une offre excédentaire réelle en raison de l’augmentation de la production de l’OPEP+ et de l’augmentation des stocks.

En octobre, l’Arabie saoudite s’apprête à augmenter considérablement ses exportations de pétrole brut vers la Chine.

Selon un rapport de Reuters, Aramco devrait expédier environ 1,65 million de barils par jour (bpj) en octobre, soit une augmentation par rapport aux 1,43 million de bpj alloués pour septembre.

Brèches d’argent 42 $

Les prix de l’argent sur le COMEX ont franchi la barre des 42 dollars l’once jeudi pour la première fois depuis 2011.

Les espoirs d’une baisse des taux d’intérêt par la Fed la semaine prochaine ont propulsé les prix à un sommet significatif au cours des dernières semaines.

Techniquement, l’argent s’est consolidé dans une fourchette étroite de 41,50 $ à 40,50 $ depuis le début du mois de septembre, selon Vishal Chaturvedi, analyste de recherche chez FXstreet.

Le graphique journalier indique une perte de momentum haussier.

En témoignent une divergence baissière sur l’indice de force relative (RSI) et un aplatissement de l’histogramme de divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD), tous deux suggérant un affaiblissement de la pression à la hausse, a déclaré Chaturvedi.

Le support immédiat se situe à 40,50 $ l’once. Une chute en dessous de ce niveau révélerait la moyenne mobile simple (SMA) à 21 jours autour de 39,52 $.