Les régulateurs américains approuvent la banque Erebor

Les régulateurs américains ont accordé une approbation préliminaire au lancement d’Erebor, une nouvelle banque soutenue par des personnalités de la Silicon Valley, dont Palmer Luckey et Joe Lonsdale, dans ce qui marque l’une des premières nouvelles chartes bancaires majeures depuis l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) en 2023.

L’approbation témoigne d’une ouverture réglementaire croissante à l’égard de nouveaux entrants ciblant les secteurs de la technologie et des actifs numériques.

La Banque vise à servir « l’économie de l’innovation »

Erebor a été fondée plus tôt cette année par Luckey, le cofondateur de la société de technologie de défense Anduril, et Lonsdale, le chef de la société de capital-risque 8VC et cofondateur de Palantir Technologies.

La banque compte parmi ses premiers bailleurs de fonds le Founders Fund de Peter Thiel et Haun Ventures, une société d’investissement axée sur les cryptomonnaies.

Nommé d’après la « montagne solitaire » dans Le Seigneur des Anneaux de J.R.R. Tolkien, Erebor vise à servir les entreprises et les individus de l'« économie de l’innovation » américaine, y compris ceux qui travaillent dans les domaines de la crypto-monnaie, de l’intelligence artificielle, de la défense et de la fabrication avancée.

Selon son dépôt de charte, l’objectif d’Erebor est de fournir une alternative bancaire « stable, à faible risque et fiable » pour combler le vide laissé par l’effondrement de SVB.

« Nous voulons être une banque stable, à faible risque et fiable qui fait des choses bancaires normales sans bousiller tout le monde avec des risques excessifs », a rapporté le Financial Times, citant une personne proche de l’entreprise.

Approbation réglementaire et soutien en capital

L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a accordé à Erebor une approbation préliminaire et conditionnelle quatre mois seulement après avoir déposé une demande de charte de banque nationale en juin.

L’approbation accélérée reflète l’initiative de l’administration Trump visant à réduire les obstacles pour les nouveaux entrants, en particulier ceux liés aux secteurs de la technologie et des actifs numériques.

La banque doit encore répondre à une série d’exigences en matière de conformité, de capital et de cybersécurité avant de pouvoir ouvrir officiellement ses portes, ce qui devrait prendre plusieurs mois.

Erebor est soutenu par un capital de 275 millions de dollars, dont la majeure partie est constituée de fonds propres réglementaires détenus en réserve et non disponibles pour les opérations quotidiennes.

Les opérations initiales ont été financées personnellement par Luckey, bien que les fondateurs prévoient de lever des fonds supplémentaires à mesure que la banque se développe.

Le siège social de la banque sera situé à Columbus, dans l’Ohio, avec un bureau secondaire à New York, et elle fonctionnera comme une institution exclusivement numérique, offrant des services par le biais d’une application mobile et d’un site Web.

Alors que Luckey et Lonsdale étaient tous deux des donateurs majeurs de la campagne présidentielle de Donald Trump en 2024, une personne proche d’Erebor a déclaré qu’il n’y avait « pas de traitement spécial » dans le processus d’approbation, notant que Luckey « n’avait pas été sollicité, ni fait un seul appel à ce titre » aux contacts gouvernementaux.

Combler le vide laissé par la Silicon Valley Bank

La création d’Erebor a été stimulée par l’effondrement de la Silicon Valley Bank, qui avait été le principal partenaire financier des start-ups technologiques et des sociétés de capital-risque américaines.

Après l’échec de SVB, de nombreux acteurs du secteur technologique ont eu du mal à trouver des banques connaissant les besoins des entreprises à forte croissance et axées sur l’innovation.

La propre société de Luckey, Anduril, avait fait affaire avec SVB avant son effondrement.

Les fondateurs d’Erebor ont vu l’opportunité de construire une institution plus stable au service du même écosystème.

Les stablecoins, des crypto-monnaies rattachées à des actifs comme le dollar américain, devraient constituer une partie importante des opérations d’Erebor, alors que l’administration Trump a levé plusieurs restrictions de l’ère Biden sur les banques s’engageant dans des transactions de stablecoins.

Erebor sera dirigé par les co-PDG Jacob Hirshman (anciennement du groupe crypto Circle) et Owen Rapaport, cofondateur d’Aer Compliance, aux côtés du président Mike Hagedorn, ancien cadre supérieur de la Valley National Bank.

Le rapport du FT a également cité une personne proche de la banque qui a décrit l’approche d’Erebor comme « extrêmement conservatrice », soulignant qu’il ne s’agira pas d’une « banque crypto crypto farfelue et technologique » mais plutôt d’une banque traditionnelle au service d’un secteur moderne.