Μετοχή Joby Aviation σε πτωτική αγορά πριν τα αποτελέσματα — να αγοράσετε στη βουτιά;

Η τιμή της μετοχής της Joby Aviation είναι παγιδευμένη σε τεχνική πτωτική αγορά μετά την πτώση κατά ~53% από το υψηλότερο σημείο της τον Αύγουστο πέρυσι.

Διαπραγματευόταν στα $9.72 καθώς οι επενδυτές περιμένουν τα επικείμενα αποτελέσματα, που θα παρέχουν περισσότερες πληροφορίες για την πορεία προς την εμπορική λειτουργία. 

Γιατί κατέρρευσε η τιμή της μετοχής της Joby Aviation 

Σε θεωρητικό επίπεδο, αυτή θα έπρεπε να είναι μια καλή χρονιά για τη μετοχή της Joby Aviation καθώς η εταιρεία πλησιάζει στην εμπορική λειτουργία, που αναμένεται να ξεκινήσει αργότερα φέτος ή στις αρχές του 2027.

Έχει επίσης επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα αποκτώντας τρίτη εγκατάσταση.

Η Joby Aviation έκανε επίσης μια σημαντική εξαγορά καθώς προχωρά προς την εμπορική λειτουργία.

Αυτή απέκτησε την Blade, μια εξαγορά που της έδωσε πρόσβαση σε έτοιμους πελάτες και σημεία προσγείωσης.

Η Blade μετέφερε πάνω από 40.000 επιβάτες στο τρίτο τρίμηνο και έχει ήδη συνάψει συνεργασίες με την Uber και την L3Harris.

Στην πραγματικότητα, όμως, η μετοχή κατέρρευσε και έχασε δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία καθώς η κεφαλαιοποίηση αγοράς μειώθηκε από πάνω από $17 δισ. σε $9,58 δισ. σήμερα.

Αυτή η υποχώρηση επιταχύνθηκε αφού η εταιρεία ανακοίνωσε μια νέα άντληση κεφαλαίων τον Ιανουάριο. Εκδόθηκαν $600 εκατ. μετατρέψιμα ανώτερα ομόλογα 0,75% με λήξη το 2032.

Επιπλέον, η εταιρεία θα πουλήσει 52,9 εκατ. μετοχές στα $11,35, ακολουθούμενη από ξεχωριστή delta προσφορά από τη Morgan Stanley.

Ως εταιρεία χωρίς έσοδα, η Joby Aviation έχει δεχτεί υψηλή αραίωση τα τελευταία χρόνια, με τον αριθμό των κοινών μετοχών της να ανεβαίνει σε πάνω από 900 εκατομμύρια από 604 εκατομμύρια το 2021.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η Joby Aviation είχε έσοδα άνω των $22 εκατ., κυρίως από την Blade. Τα λειτουργικά της έξοδα εκτοξεύτηκαν σε πάνω από $204 εκατ.

Ως αποτέλεσμα, η καθαρή ζημία ανήλθε σε πάνω από $400 εκατ. από τα προηγούμενα $143 εκατ. Η ζημία εννέα μηνών εκτοξεύτηκε σε πάνω από $808 εκατ.

Δυστυχώς, αυτή η ζημιογόνος κατάσταση πιθανότατα θα παραμείνει ακόμη και όταν η εταιρεία ξεκινήσει την εμπορική λειτουργία.

Η επιχειρηματική της στρατηγική περιλαμβάνει την πώληση των αεροσκαφών της σε άλλες εταιρείες και τη λειτουργία της υπηρεσίας αεροταξί.

Οι αναλυτές της Wall Street που παρακολουθούν την εταιρεία έχουν αδύναμη προοπτική για την εταιρεία, ένδειξη ότι αναμένουν προκλήσεις στο μέλλον.

Η Goldman Sachs και η Weiss Ratings έχουν σύσταση πώλησης, ενώ η Canaccord Genuity έχει σύσταση διακράτησης.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Joby

Το διάγραμμα σε χρονικό πλαίσιο τριών ημερών δείχνει ότι η μετοχή της Joby Aviation έχει βυθιστεί τους τελευταίους μήνες.

Αυτή η υποχώρηση ξεκίνησε αφού κορυφώθηκε στα $20,95 τον Αύγουστο πέρυσι έως τα τρέχοντα $9,73.

Σχηματίστηκε ένα μοτίβο καθοδικού τριγώνου του οποίου η κάτω πλευρά βρίσκεται στα $12. Αυτό το τρίγωνο συχνά οδηγεί σε περαιτέρω πτώση. Έχει πλέον κινηθεί κάτω από το επίπεδο Fibonacci Retracement 61.8%.

Η μετοχή έχει κινηθεί κάτω από όλους τους κινούμενους μέσους όρους, ένδειξη ότι οι πτωτικοί επενδυτές έχουν τον έλεγχο. Έχει επίσης σχηματίσει ένα μοτίβο "island reversal", που συμβαίνει μετά από ένα μεγάλο κενό.

Επομένως, είναι πιθανό η μετοχή να ανακάμψει και να δοκιμάσει ξανά την κύρια αντίσταση στα $12.

Το μοτίβο διάσπασης και επαναδοκιμής είναι ένα από τα πιο κοινά σημάδια συνέχειας στην τεχνική ανάλυση.

Ως εκ τούτου, μπορεί να ανακάμψει μέχρι τα $12 και στη συνέχεια να ξαναρχίσει την καθοδική τάση.