Μετοχή CoreWeave: Η CRWV αντιμετωπίζει σοβαρά εμπόδια πριν τα αποτελέσματα

Η τιμή της μετοχής CoreWeave παρέμεινε σε στενό εύρος φέτος, ακόμα κι ενώ άλλες εταιρείες στον κλάδο των data center όπως η Hut και η Terawulf εκτοξεύτηκαν.

Η CRWV διαπραγματευόταν στα $100, αυξημένη κατά 53% από το χαμηλότερο επίπεδο τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους. Αυτό το άρθρο εξετάζει τι να περιμένουμε καθώς δημοσιεύει τα οικονομικά της αποτελέσματα.

Η CoreWeave θα δημοσιεύσει τα οικονομικά της σήμερα

Η CoreWeave είναι μια πρώην εταιρεία εξόρυξης Bitcoin που έχει μεταβεί στη βιομηχανία τεχνητής νοημοσύνης, όπου έχει γίνει σημαντικός παίκτης στον κλάδο των data center. 

Τώρα διαχειρίζεται μεγάλα data centers και προσφέρει υπηρεσίες σε κορυφαίες εταιρείες όπως η Microsoft, Meta Platforms, και η OpenAI. Επιπλέον, η κεφαλαιοποίησή της έχει ανέλθει σε πάνω από $50 δισεκατομμύρια.

Ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την τιμή της μετοχής CoreWeave θα είναι τα προσεχή οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία θα δώσουν περισσότερη εικόνα για την δραστηριότητά της και τις μελλοντικές της δαπάνες κεφαλαίου.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η δραστηριότητα της CoreWeave συνέχισε να πηγαίνει καλά στο τρίτο τρίμηνο καθώς η ζήτηση για την υπολογιστική της ισχύ παρέμεινε ισχυρή. 

Αυτά τα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της αυξήθηκαν κατά 134% στο τρίτο τρίμηνο σε πάνω από $1,4 δισεκατομμύρια.

Το ανεξόφλητο υπόλοιπο (backlog) συνέχισε να αυξάνεται, φτάνοντας τα $55,6 δισεκατομμύρια, τα περισσότερα από τα οποία προήλθαν από την OpenAI, τον δημιουργό του ChatGPT. Οι δαπάνες κεφαλαίου της κατά το τρίμηνο ανήλθαν σε $1,9 δισεκατομμύρια.

Οι αναλυτές στη Wall Street πιστεύουν ότι η δραστηριότητα της CoreWeave συνέχισε να πηγαίνει καλά στο τέταρτο τρίμηνο καθώς η ζήτηση για τις υπηρεσίες της εξακολούθησε να τροφοδοτείται.

Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα έσοδα αυξήθηκαν σε $1,53 δισεκατομμύρια, με τον πιο αισιόδοξο αναλυτή να αναμένει ότι θα φτάσουν τα $1,6 δισεκατομμύρια. 

Εάν αυτή η εκτίμηση είναι σωστή, τα ετήσια έσοδα θα ανέλθουν σε $5,1 δισεκατομμύρια, πολύ υψηλότερα από τα $1,9 δισεκατομμύρια του προηγούμενου έτους.

Αυτή η ανάπτυξη θα επιταχυνθεί στη συνέχεια φέτος, με τους αναλυτές να αναμένουν ότι θα ξεπεράσει τα $12 δισεκατομμύρια.

Το πιο σημαντικό, οι απώλειες της εταιρείας αναμένεται να συνεχίσουν να περιορίζονται τα επόμενα χρόνια.

Η αναμενόμενη ζημία ανά μετοχή για το 2025 είναι $2,58 και για την επόμενη χρονιά θα είναι $1,38.

Η CRWV αντιμετωπίζει σημαντικά εμπόδια

Η δραστηριότητα της CoreWeave αντιμετωπίζει φέτος μερικά σημαντικά εμπόδια. Το πιο σημαντικό είναι οι δαπάνες κεφαλαίου της, οι οποίες συνεχίζουν να αυξάνονται λόγω της επέκτασης των data centers της. Δαπανά δισεκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο, κάτι που μπορεί να επηρεάσει την κερδοφορία της.

Ο άλλος μεγάλος κίνδυνος είναι ότι ο κλάδος έχει γίνει ιδιαίτερα ανταγωνιστικός, με εταιρείες όπως οι Nebius, IREN, TeraWulf, Bitfarms, Riot Blockchain και Cipher Mining να εισέρχονται στην αγορά.

Αυτός ο ανταγωνισμός σημαίνει ότι θα δυσκολευτεί να προσελκύσει περισσότερους hyperscalers.

Επιπλέον, η OpenAI, ο μεγαλύτερος πελάτης της, πρόσφατα μείωσε τις φιλοδοξίες των δαπανών της.

Τώρα αναμένει να ξοδέψει περίπου $600 δισεκατομμύρια σε δαπάνες κεφαλαίου μέχρι το 2030, από την προηγούμενη καθοδήγηση των $1,4 τρισεκατομμυρίων. 

Ο άλλος σημαντικός κίνδυνος είναι η αποτίμησή της, η οποία έχει εκτοξευτεί τους τελευταίους μήνες.

Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία έχει backlog πάνω από $55 δισεκατομμύρια σε σχέση με κεφαλαιοποίηση αγοράς πάνω από $50 δισεκατομμύρια.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής CoreWeave: Τεχνική ανάλυση 

Το 12ωρο γράφημα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής CRWG έχει ανακάμψει τις τελευταίες εβδομάδες.

Αυτή η ανάκαμψη συνέβη μετά τη λήψη μιας επένδυσης $2 δισεκατομμυρίων από την Nvidia, τη μεγαλύτερη εταιρεία στον κόσμο.

Η μετοχή έχει κινηθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $84,30, το χαμηλότερό της επίπεδο τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους.

Έχει κινηθεί πάνω από τον δείκτη Supertrend, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζει να ανεβαίνει.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να υποχωρήσει μετά τα αποτελέσματα.

Εάν αυτό συμβεί, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο στήριξης που πρέπει να παρακολουθήσετε θα είναι στα $85, το χαμηλότερό της επίπεδο τον Σεπτέμβριο.

Μια κίνηση κάτω από εκείνο το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω πτώση, ενδεχομένως προς τα $74, το χαμηλό επίπεδο της 5ης Φεβρουαρίου.

Αντίθετα, μια ανάκαμψη μπορεί να την ωθήσει στο επόμενο κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $115, το υψηλό της 28ης Ιανουαρίου.