Dow -400 μονάδες: αμερικανικό αργό πάνω από $100, αυξάνονται τα στοιχήματα για Fed

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Πέμπτη καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από $100 το βαρέλι, προκαλώντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό και αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve (Fed) θα μπορούσε να αυξήσει τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 400 μονάδες, ή 0.76%, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0.65%.

Ο Nasdaq Composite επίσης σημείωσε πτώση 0.68%. Οι απώλειες ήρθαν καθώς ο παρατεταμένος πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν συνέχισε να διαταράσσει τις ενεργειακές οδούς εφοδιασμού και να ωθεί τις τιμές του πετρελαίου ανοδικά.

Οι τιμές του πετρελαίου πιέζουν τις μετοχές

Το αργό US West Texas Intermediate έκλεισε στα $102.95 το βαρέλι, αυξημένο 7.1%, σημειώνοντας το υψηλότερο κλείσιμο από τις 19 Μαΐου.

Το WTI έχει κερδίσει 52.9% από τότε που άρχισε ο πόλεμος με το Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου και είναι αυξημένο 78.47% από την αρχή του έτους.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent επίσης ανέβηκαν, διαπραγματευόμενα πάνω από $108 το βαρέλι κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Πέμπτης.

Οι διαταραχές στη ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Χορμούζ και της Ερυθράς Θάλασσας έχουν εντείνει τις ανησυχίες για περαιτέρω ελλείψεις προμήθειας.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ώθησε επίσης την απόδοση του 10ετούς Treasury πάνω από 4.945%, στο υψηλότερο επίπεδο τουλάχιστον από τον Οκτώβριο του 2023.

Οι υψηλότερες αποδόσεις μπορούν να ασκήσουν πίεση στις αποτιμήσεις των μετοχών και να αυξήσουν το κόστος δανεισμού για εταιρείες και καταναλωτές.

Οι μετοχές ημιαγωγών υψηλού beta, που είχαν αναδειχθεί από τους ισχυρότερους τίτλους κατά τη διάρκεια της ανόδου της αγοράς, βρέθηκαν υπό πίεση. Intel και Micron Technology υποχώρησαν και οι δύο κατά 5%.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό διατηρούν τη Fed στο επίκεντρο

Έκθεση για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ που δημοσιοποιήθηκε την Πέμπτη έδειξε ότι οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν 0.4% τον Αύγουστο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις.

Σε ετήσια βάση, ο PPI αυξήθηκε 5.4%, παραμένοντας πολύ πάνω από τον στόχο πληθωρισμού 2% της Federal Reserve.

Τα δεδομένα ήρθαν ενόψει της έκθεσης για τον δείκτη τιμών καταναλωτή την Παρασκευή, την οποία οι επενδυτές παρακολουθούν για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την απόφαση της Fed για τα επιτόκια.

Τόσο ο PPI όσο και ο CPI τροφοδοτούν τον δείκτη τιμών προσωπικής κατανάλωσης (PCE), το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed.

Τα futures για τα Fed funds αποτιμούσαν πιθανότητα 74% για αύξηση επιτοκίου κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας μετά τη συνάντηση της επόμενης εβδομάδας.

Ξεχωριστά στοιχεία έδειξαν ότι οι traders αποτιμούσαν περίπου 70% πιθανότητα για τουλάχιστον αύξηση 25 μονάδων βάσης.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και των αποδόσεων Treasury έχει αυξήσει τις ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να παραμείνει υψηλός, ενώ οι επενδυτές αξιολογούν την προοπτική της οικονομικής ανάπτυξης και της απασχόλησης.

Ο S&P 500 παραμένει κάτω από το ιστορικό υψηλό

Οι βασικοί αμερικανικοί μέσοι όροι μπήκαν στην Πέμπτη μετά από τρεις μέρες πτώσης.

Ο S&P 500 είναι τώρα σχεδόν 3% κάτω από το ιστορικό κλείσιμό του της 13ης Αυγούστου, αν και ο δείκτης παραμένει αυξημένος κατά 11% το 2026.

Παρά την πρόσφατη διόρθωση, ο δείκτης διαπραγματεύεται περίπου στις 19 φορές τα αναμενόμενα κέρδη, τη χαμηλότερη αποτίμηση από τον Απρίλιο του 2025.

Η πτώση ήρθε παρά τη θετική προοπτική κερδών.

Ορισμένες μετοχές κινήθηκαν επίσης απότομα.

Οι Nvidia και Micron Technology επιβάρυναν τον S&P 500, ενώ Apple ενισχύθηκε μια ημέρα μετά το λανσάρισμα του iPhone στα $1,999.

Οι μετοχές της Macy’s υποχώρησαν παρά το γεγονός ότι ο όμιλος πολυκαταστημάτων ανέβασε τις ετήσιες προβλέψεις του, ενώ η American Eagle Outfitters υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο αφού διατήρησε την ετήσια προοπτική για τις συγκρίσιμες πωλήσεις.

Οι επενδυτές τώρα στρέφονται στα στοιχεία για τον καταναλωτικό πληθωρισμό της Παρασκευής για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με το πώς οι τιμές του πετρελαίου και οι ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν την επόμενη πολιτική απόφαση της Fed.