Γιατί οι μετοχές της Intel υποχωρούν περίπου 6% την Πέμπτη

Η μετοχή της Intel υποχώρησε την Πέμπτη, θέτοντας τις μετοχές σε τροχιά να τερματίσουν ένα σερί πέντε κερδοφόρων συνεδριάσεων μετά το κέρδος άνω του 20% στη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Η μετοχή INTC υποχωρούσε περίπου 6% και διαπραγματευόταν κοντά στο όριο των $100.

Η απότομη αναστροφή ήρθε καθώς η ευρύτερη αγορά κινήθηκε χαμηλότερα λόγω νέας ανόδου στις τιμές του πετρελαίου και ανησυχιών ότι υψηλότερος πληθωρισμός θα μπορούσε να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλά.

Ο Dow Jones Industrial Average έχασε 195 μονάδες, ή 0.4%, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 0.6% και ο Nasdaq Composite σημείωσε πτώση 0.9%.

Τα futures αργού West Texas Intermediate (WTI) ΗΠΑ για παράδοση Οκτωβρίου ξεπέρασαν τα $100 το βαρέλι, ενώ το Brent για παράδοση Νοεμβρίου ανέβηκε πάνω από τα $105 καθώς η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν εκτεινόταν στον έβδομο μήνα.

Η άνοδος στις τιμές ενέργειας ώθησε την απόδοση του 10ετούς Treasury πάνω από 4.9%, στα υψηλότερα επίπεδα από τον Νοέμβριο του 2023.

Τα υψηλότερα επιτόκια έχουν ασκήσει πίεση σε μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών με υψηλό beta, που οδηγούσαν μεγάλο μέρος της πρόσφατης ανόδου της αγοράς.

Η πρόσφατη άνοδος της Intel χάνει δυναμική

Η πτώση της Intel την Πέμπτη έρχεται μετά από μια απότομη άνοδο που ώθησε τη μετοχή περισσότερο από 20% πάνω στις προηγούμενες πέντε συνεδριάσεις.

Ένας καταλύτης πίσω από την άνοδο ήταν ένα ρεπορτάζ από την Ταϊβανέζικη τεχνολογική έκδοση DigiTimes ότι η Intel σκεφτόταν να αυξήσει τις τιμές των CPU κατά περίπου 10% αρχής γενομένης από τις αρχές Οκτωβρίου.

Η ενδεχόμενη αύξηση θα επεκτείνει μια σειρά αυξήσεων τιμών που η Intel ξεκίνησε στα τέλη του 2025 και έρχεται καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει υψηλότερο κόστος στην εφοδιαστική αλυσίδα και ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της.

Ωστόσο, η ευρύτερη ρευστοποίηση της αγοράς την Πέμπτη ανέδειξε την ευαισθησία των πρόσφατων κερδών στο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Η Piper βλέπει ζήτηση CPU που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη

Η Piper Sandler ξεκίνησε την κάλυψη της Intel την Τετάρτη με ουδέτερη (Neutral) σύσταση και στόχο τιμής $110.

Η εταιρεία δήλωσε ότι η Intel ωφελείται από την εμφάνιση της αυτενεργούς τεχνητής νοημοσύνης, που αυξάνει τη ζήτηση για τους επεξεργαστές διακομιστών της.

Η Piper αναμένει ότι η προσφορά θα παραμείνει περιορισμένη, με την ισορροπία προσφοράς-ζήτησης πιθανώς να μην εξομαλυνθεί πριν το 2029 ή το 2030.

Η εστίαση της εταιρείας, ωστόσο, είναι στην Intel Foundry και στο κατά πόσο η εταιρεία μπορεί να καλύψει το χαμένο έδαφος στη διαδικασία κατασκευής 14A.

Η Piper είπε ότι οι αξιολογήσεις πελατών για την τεχνολογία 14A της Intel ήταν εκπληκτικά θετικές, ενώ η διοίκηση έχει σημειώσει πρόοδο στην αναδόμηση της κουλτούρας, των προϊόντων και της εμπιστοσύνης των πελατών της εταιρείας.

Αυτή η πρόοδος θα μπορούσε να αποτελέσει βάση για τις μακροπρόθεσμες φιλοδοξίες της Intel στον τομέα foundry, αλλά η Piper πιστεύει ότι μεγάλο μέρος της πιθανής βελτίωσης έχει ήδη αντανακλαστεί στην τιμή της μετοχής.

Η εταιρεία εκτιμά ότι οι μετοχές ήδη αποτιμούν περίπου 15% κέρδη μεριδίου αγοράς στον τομέα foundry.

Αυτό θα αντιπροσώπευε ένα πλήρες fab module, το Fab-62, και αντιστοιχεί σε περίπου 45% της τρέχουσας τιμής της μετοχής της Intel, σύμφωνα με την Piper.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, ο αναλυτής της Northland, Gus Richard, αναβάθμισε την Intel σε Outperform από Market Perform.

Ο αναλυτής επικαλέστηκε ό,τι περιέγραψε ως «ουσιαστική πρόοδο» στην αναστροφή της εταιρείας.

Επίσης ανέφερε ότι η Intel θα μπορούσε να συνεχίσει να ωφελείται από τη συνεχιζόμενη έλλειψη επεξεργαστών για servers.

Ο Richard πρόσθεσε ότι η συνεργασία της Intel με την Tesla στην πρωτοβουλία ημιαγωγών Terafab θα μπορούσε να «ωφελήσει ουσιωδώς» την επιχειρηματική μονάδα foundry της εταιρείας.