Ανασκόπηση εμπορευμάτων: πετρέλαιο +3%, χρυσός και χαλκός επεκτείνουν τα κέρδη

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν πάνω από 3% στο τέλος της εβδομάδας καθώς οι ΗΠΑ και το Ιράν επέκτειναν τις πυρηνικές διαπραγματεύσεις, εντείνοντας την αβεβαιότητα μεταξύ των διαπραγματευτών. 

Οι τιμές του χρυσού και του αργύρου επίσης ανέβηκαν την Παρασκευή καθώς η ζήτηση για ασφαλές καταφύγιο κυριάρχησε στην αγορά των πολύτιμων μετάλλων. Ο χρυσός κατευθυνόταν προς το έβδομο συνεχόμενο μηνιαίο κέρδος τον Φεβρουάριο. 

Εν τω μεταξύ, οι τιμές του χαλκού ήταν σχεδόν 4% υψηλότερα σε σύγκριση με το κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας.

Οι ειδικοί θεωρούν ότι περαιτέρω αυξήσεις τιμών δεν θα δικαιολογούνταν λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα κατάσταση της προσφοράς. 

Άλμα στο πετρέλαιο λόγω έντασης ΗΠΑ-Ιράν

Μετά την επέκταση των πυρηνικών συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν περίπου 3% την Παρασκευή, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά για ενδεχόμενες διαταραχές στην προσφορά.

Το αργό West Texas Intermediate (WTI) διαπραγματεύθηκε τελευταία στα $67.61 το βαρέλι, αυξημένο κατά 3.7%, ενώ το Brent ήταν 3.5% υψηλότερα στα $73.35 το βαρέλι. 

Τα σημειολογικά Brent και WTI διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα υψηλότερα επίπεδά τους από τον Ιούλιο και τον Αύγουστο αντίστοιχα, και δείχνουν εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του 1.6% και 1.7%.

Έμμεσες συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν πραγματοποιήθηκαν στη Γενεύη την Πέμπτη, μετά από εντολή του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump για στρατιωτική ενίσχυση στην περιοχή.

Αρχικά, οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από ένα δολάριο το βαρέλι, τροφοδοτούμενες από δημοσιογραφικές αναφορές που υποδείκνυαν ότι οι συζητήσεις είχαν σταματήσει επειδή οι ΗΠΑ ζητούσαν από το Ιράν να σταματήσει κάθε εμπλουτισμό ουρανίου. 

Ωστόσο, τα κέρδη τιμών ανατράπηκαν αργότερα αφού ο μεσολαβητής από το Ομάν υπέδειξε ότι και οι δύο πλευρές είχαν σημειώσει πρόοδο στις διαπραγματεύσεις.

Εν τω μεταξύ, οκτώ χώρες του OPEC+ αναμένεται να αποφασίσουν αυτό το Σαββατοκύριακο αν θα προσαρμόσουν τα προαιρετικά όρια παραγωγής πετρελαίου για τον Απρίλιο. 

Αναφορές υποδηλώνουν ότι το OPEC+ εξετάζει πιθανή αύξηση των ποσοστώσεων παραγωγής κατά 137.000 βαρέλια ημερησίως. 

Αυτή η προσαρμογή οφείλεται κυρίως στο ότι η αγορά πετρελαίου είναι λιγότερο κορεσμένη από ό,τι είχε προβλεφθεί αρχικά για την αρχή του έτους. 

Σημαντικός παράγοντας είναι ότι μεγάλο μέρος της αναμενόμενης υπερπροσφοράς είναι δύσκολο να πωληθεί λόγω κυρώσεων και αυτή τη στιγμή φυλάσσεται σε δεξαμενόπλοια στη θάλασσα.

Έχουν επίσης σημειωθεί διαταραχές στην προσφορά, όπως το πρόσφατο γεγονός στο Καζακστάν.

Η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν περιπλέκει περαιτέρω την απόφαση του OPEC+, καθιστώντας δύσκολη προς το παρόν την πρόβλεψη της πιθανότητας και της σοβαρότητας μελλοντικών διαταραχών στην προσφορά.

«Ο συνεχής κίνδυνος μιας στρατιωτικής επίθεσης των ΗΠΑ είναι επομένως πιθανό να παραμείνει το κυρίαρχο ζήτημα στην αγορά πετρελαίου, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι τιμές του πετρελαίου θα συνεχίσουν να υποστηρίζονται ισχυρά», δήλωσε ο Carsten Fritsch, αναλυτής εμπορευμάτων στην Commerzbank AG. 

Ο χρυσός στο δρόμο για μηνιαίο κέρδος

Η τιμή του χρυσού έχει σταθεροποιηθεί πρόσφατα, κινείται γύρω από τα $5,200 ανά ουγγιά.

Η αγορά έχει δει σημαντική μείωση της έντονης μεταβλητότητας που υπήρχε προηγουμένως.

Την Παρασκευή, οι τιμές του χρυσού ανέβηκαν σχεδόν 1% και διαπραγματεύονταν κοντά στα $5,240 ανά ουγγιά. 

Οι γεωπολιτικές εντάσεις, συγκεκριμένα η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν και ο πόλεμος στην Ουκρανία, στηρίζουν τις τιμές του χρυσού. 

Επιπλέον, ενώ η πιο σημαντική διαταραχή δασμών έχει αποφευχθεί μέχρι στιγμής, η πρόσφατη απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ για την πολιτική δασμών εισήγαγε νέα αβεβαιότητα στην αγορά.

Την Τρίτη εφαρμόστηκε προσωρινά ένας παγκόσμιος εισαγωγικός δασμός 10% από τις ΗΠΑ.

Ωστόσο, ο US Trade Representative Jamieson Greer δήλωσε ότι αυτός ο συντελεστής θα αυξηθεί στο 15% για ορισμένες χώρες.

Σε άλλα οικονομικά νέα, ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αυξήθηκε οριακά την περασμένη εβδομάδα, αν και το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό καθ’ όλη τη διάρκεια του Φεβρουαρίου.

Εν τω μεταξύ, οι εισροές στα ETF χρυσού, που έφτασαν τις 22 τόνους αυτή την εβδομάδα σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, καταδεικνύουν τη συνεχιζόμενη έλξη του χρυσού ως ασφαλούς καταφυγίου.

Ενώ η τιμή του χρυσού έχει σταθεροποιηθεί, η μεταβλητότητα παραμένει υψηλή για άλλα πολύτιμα μέταλλα.

Οι τιμές του αργύρου ανέκαμψαν πάνω από τα $92 ανά ουγγιά την Παρασκευή, μετά την πτώση της Πέμπτης κοντά στα $85 ανά ουγγιά.

«Το ερώτημα τώρα είναι αν ο άργυρος μπορεί να ξεπεράσει μια περιοχή αντίστασης λίγο κάτω από τα $90 και να παραμείνει πάνω σε περίπτωση οποιασδήποτε επακόλουθης υποχώρησης», είπε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στη Trade Nation. 

«Αυτό θα ήταν μια ανοδική εξέλιξη, αν και δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι ο άργυρος θα μπορούσε στη συνέχεια να σημειώσει σημαντικά κέρδη από εκεί.»

Ανοδική πορεία για τον χαλκό

Οι τιμές του χαλκού ανέβηκαν στα $13,500 ανά τόνο, σημειώνοντας αύξηση περίπου 4% από το κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας. 

Ωστόσο, οι τρέχουσες συνθήκες προσφοράς δεν δικαιολογούν περαιτέρω σημαντικές αυξήσεις τιμών, ανέφερε σε έκθεση η Thu Lan Nguyen, επικεφαλής έρευνας FX και εμπορευμάτων στην Commerzbank.

Η αγορά του χαλκού παρουσίασε σημαντική εξομάλυνση στην κατάσταση της προσφοράς, αντίθετα με τις προηγούμενες ανησυχίες που είχαν ωθήσει τις τιμές ανοδικά τον τελευταίο χρόνο. 

Δεδομένα από το International Copper Study Group δείχνουν ότι πέρυσι υπήρξε πλεόνασμα σχεδόν 400.000 τόνων.

Η αγορά δεν έχει ακόμη δείξει σημάδια έλλειψης προσφοράς, παρά το πλεόνασμα 70.000 τόνων του προηγούμενου έτους. 

Μετά τη σεζονική προσαρμογή, το πλεόνασμα εκτοξεύτηκε σε 154.000 τόνους τον Δεκέμβριο, αντιπαραβαλλόμενο με την σχεδόν ισορροπημένη αγορά που παρατηρήθηκε το φθινόπωρο.

Αυτό συμφωνεί επίσης με την εξέλιξη των αποθεμάτων. Αυτά αυξάνονται σημαντικά στο LME από τα μέσα Ιανουαρίου. 

«Η συσσώρευση αποθεμάτων ήταν πρόσφατα ακόμη ισχυρότερη στην Ασία», σημείωσε η Nguyen.

Αυτό είναι, πάντως, πιθανό να οφείλεται στους εορτασμούς του Κινέζικου Νέου Έτους που διεξήχθησαν την προηγούμενη εβδομάδα.

«Το πόσο γρήγορα θα μειωθούν ξανά τα αποθέματα εκεί εξαρτάται πιθανότατα από το πόσο γρήγορα θα ανακάμψει η ζήτηση μετά τις διακοπές», πρόσθεσε η Nguyen. 

Το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού στο London Metal Exchange βρισκόταν στα $13,438 ανά τόνο, αυξημένο κατά 1%.