DAX, CAC, STOXX βυθίζονται άνω του 3% καθώς εντείνονται οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή

Οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν σε χαμηλά ενός μήνα την Τρίτη, καθώς η επιδείνωση της παγκόσμιας πτώσης των μετοχών κέρδιζε δυναμική.

Οι επενδυτές ταραχτήκαν από την προοπτική μιας παρατεταμένης σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και μιας ανανεωμένης ανόδου στις τιμές του πετρελαίου που θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό σε όλη την περιοχή.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 υποχώρησε 3,26%, θέτοντάς τον σε πορεία για τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τον Απρίλιο.

Η ρευστοποίηση ήταν ευρεία, με κάθε τομέα σε αρνητικό έδαφος καθώς οι αγορές πέρασαν σαφώς σε κατάσταση αποφυγής κινδύνου (risk-off).

Κύριοι δείκτες σημειώνουν πολυεβδομαδιαία χαμηλά

Ο γερμανικός DAX υποχώρησε σχεδόν 4%, αγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδό του σχεδόν σε δύο μήνες.

Ο γαλλικός CAC 40 υποχώρησε 3,12%, ενώ ο ισπανικός IBEX 35 κατρακύλησε περίπου 4,5%, φτάνοντας σε χαμηλό άνω των δύο μηνών.

Ο βρετανικός FTSE 100 έπεσε 2,6%.

Οι χρηματοοικονομικές μετοχές υπέστησαν το μεγαλύτερο πλήγμα.

Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε σε σχεδόν τρίμηνο χαμηλό, με τα βρετανικά πιστωτικά ιδρύματα μεταξύ των πιο πληγείσων εν μέσω ανησυχιών για έκθεση σε ρίσκα συνδεδεμένα με τη Μέση Ανατολή.

Οι μετοχές των ασφαλιστικών εταιρειών επίσης αποδυναμώθηκαν έντονα, υποχωρώντας 3,9%. Οι μετοχές ενέργειας πρόσφεραν ελάχιστο καταφύγιο παρά την άνοδο των τιμών του αργού.

Ο κλάδος υποχώρησε 1,1%, υπογραμμίζοντας την ανησυχία των επενδυτών ότι υψηλότερες τιμές πετρελαίου θα μπορούσαν να μειώσουν τη ζήτηση και την ανάπτυξη αντί να ενισχύσουν απλώς τα κέρδη.

Οι μετοχές ταξιδιών και οι αεροπορικές μετοχές παρέμειναν υπό διαρκή πίεση.

Η Lufthansa της Γερμανίας έπεσε 4,6%, η IAG, ιδιοκτήτρια της British Airways, υποχώρησε 2,37% και η Air France-KLM κατέγραψε πτώση 7% καθώς ενισχύονταν οι ανησυχίες για το κόστος καυσίμων και την περιφερειακή αστάθεια.

Σοκ πετρελαίου και ανησυχίες για τον πληθωρισμό

Οι αγορές έχουν αναστατωθεί από τότε που οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ ξεκίνησαν αεροπορική επιχείρηση κατά του Ιράν το Σαββατοκύριακο, πλήττοντας την Τεχεράνη και σκοτώνοντας τον Ανώτατο Ηγέτη Ali Khamenei.

Το Ιράν και ο πληρεξούσιος του, η Χεζμπολάχ, απάντησαν με αντίποινα, κλιμακώνοντας τις εντάσεις στον Κόλπο.

Το κλείσιμο του Στενού του Ορμούζ έχει διαταράξει την εμπορική ναυτιλία μέσω ενός από τα πιο ζωτικά ενεργειακά περάσματα παγκοσμίως.

Η Ευρώπη, εξαρτώμενη σε μεγάλο βαθμό από ροές πετρελαίου και φυσικού αερίου από την περιοχή, αντιμετωπίζει τον κίνδυνο ενός νέου ενεργειακού σοκ.

Οι επενδυτές φοβούνται ότι μια παρατεταμένη άνοδος των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό σε μια στιγμή που η οικονομική ανάπτυξη στην ευρωζώνη παραμένει εύθραυστη.

Ο Carsten Brzeski της ING είπε ότι η ευρωζώνη ήταν η «πιο εκτεθειμένη μεγάλη οικονομία» σε επιπτώσεις από το Ιράν, δεδομένης της εξάρτησής της από τα περιφερειακά ενεργειακά εφόδια.

Μια παρατεταμένη άνοδος στις τιμές του αργού θα περιέπλεκε τις προοπτικές τόσο για την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσο και για την Τράπεζα της Αγγλίας.

«Πολλά θα εξαρτηθούν από την τιμή του πετρελαίου», δήλωσε ο Jim Reid της Deutsche Bank.

«Οποιαδήποτε παρατεταμένη άνοδος θα προκαλούσε αναμφίβολα μια πιο ουσιαστική μετατόπιση σε κατάσταση αποφυγής κινδύνου, αλλά χωρίς αυτήν, οι αγορές είναι πιθανόν να επανέλθουν σχετικά γρήγορα στην εστίαση στα μακροοικονομικά δεδομένα και τα θέματα σχετικά με την τεχνητή νοημοσύνη.»

Ο Philip Lane, επικεφαλής οικονομολόγος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, είπε στη Financial Times ότι μια παρατεταμένη σύγκρουση θα μπορούσε να ωθήσει τον πληθωρισμό σημαντικά υψηλότερα ενώ θα επιβαρύνει την ανάπτυξη της ευρωζώνης.

Αβέβαιες προοπτικές για τις αγορές

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump έχει δώσει περιορισμένες λεπτομέρειες σχετικά με την αναμενόμενη διάρκεια των επιθέσεων, περιγράφοντας ευρείς στόχους σχετικούς με την αντιμετώπιση της πυρηνικής απειλής του Ιράν.

Ο υπουργός Άμυνας Pete Hegseth περιέγραψε την εκστρατεία ως μη «ατελείωτη», αλλά την παρουσίασε ως μια ευκαιρία ιστορικής σημασίας για να αναδιαμορφωθεί η Μέση Ανατολή.

Ο υπουργός Εξωτερικών Marco Rubio προειδοποίησε ότι «τα πιο σκληρά πλήγματα δεν έχουν ακόμη έρθει.»

Προς το παρόν, οι επενδυτές παραμένουν επικεντρωμένοι στο αν η σύγκρουση θα κλιμακωθεί περαιτέρω.

Ένας παρατεταμένος πόλεμος κινδυνεύει να εκτροχιάσει την επιφυλακτική ανάκαμψη της Ευρώπης και να αναζωπυρώσει πληθωριστικές πιέσεις που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν μόλις πρόσφατα θέσει υπό έλεγχο.