Γιατί ο δείκτης S&P 500 και τα ETFs SPY και VOO είναι έτοιμα για διάσπαση

Ο δείκτης S&P 500 και τα αντίστοιχα ETFs του, όπως τα SPY και VOO, παρέμειναν σε στενό εύρος τους τελευταίους μήνες καθώς οι επενδυτές εστιάζουν στη γεωπολιτική, την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τα συνεχιζόμενα προβλήματα στον κλάδο του ιδιωτικού πιστωτικού τομέα.

Ο δείκτης διαπραγματευόταν στα $6,880, ελαφρώς χαμηλότερα από το υψηλό του έτους στα $7,050.

Ο δείκτης S&P 500 σχημάτισε ένα ανοδικό τρίγωνο 

Ο πρώτος βασικός λόγος για τον οποίο ο δείκτης S&P 500 μπορεί να ανακάμψει σύντομα είναι τα τεχνικά του, που ήταν ιδιαίτερα υποστηρικτικά τις τελευταίες εβδομάδες.

Το διάγραμμα δείχνει ότι σχημάτισε ένα ανοδικό τρίγωνο, ένα κοινό σήμα συνέχειας με ανοδική τάση.

Το μοτίβο αποτελείται από μια οριζόντια γραμμή και μια ανοδική γραμμή τάσης.

Η άνω πλευρά του τριγώνου βρίσκεται στα $7,000, ενώ η γραμμή τάσης συνδέει τα χαμηλότερα σκαμπανεβάσματα από τον Νοέμβριο του προηγούμενου έτους. 

Επομένως, υπάρχει πιθανότητα να σημειωθεί ισχυρή ανοδική διάσπαση τις επόμενες εβδομάδες, με αρχικό στόχο τα $7,000.

Κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως έως το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $7,500.

Αντίθετα, πτώση κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης θα ακύρωνε το ανοδικό σενάριο και θα έδειχνε περαιτέρω υποχώρηση, ενδεχομένως έως το ψυχολογικό επίπεδο στα $6,800.

Πιθανή εκεχειρία ΗΠΑ, Ισραήλ και Ιράν 

Ένας σημαντικός λόγος που ο δείκτης S&P 500 κινήθηκε πλαγιοκαθοδικά τους τελευταίους μήνες είναι η αυξανόμενη πιθανότητα εμπλοκής των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ισραήλ εναντίον του Ιράν.

Οι πιθανότητες για την επίθεση είχαν φτάσει έως και 80% σε δημοφιλείς αγορές προβλέψεων όπως οι Polymarket και Kalshi.

Ο πόλεμος στο Ιράν ξεκίνησε αυτό το Σαββατοκύριακο και και οι δύο πλευρές έχουν εκδώσει μεγάλες προειδοποιήσεις, με τον Πρόεδρο Donald Trump να προειδοποιεί για πιο συνεχείς επιθέσεις στο Ιράν.

Το Ιράν, από την άλλη πλευρά, απείλησε ότι θα πολεμήσει μέχρι τέλους.

Στο θετικό μέτωπο, οι περισσότεροι αναλυτές πιστεύουν ότι ο πόλεμος θα τελειώσει τελικά τις επόμενες ημέρες ή εβδομάδες.

Δεδομένα από το Polymarket δείχνουν ότι οι πιθανότητες για εκεχειρία πριν το τέλος του μήνα συνεχίζουν να αυξάνονται.

Επομένως, ο δείκτης S&P 500 και τα ETFs του όπως τα VOO και SPY πιθανότατα θα ανακάμψουν τις επόμενες εβδομάδες καθώς οι επενδυτές προσβλέπουν σε εκεχειρία ή στην έναρξη συνομιλιών μεταξύ όλων των πλευρών.

Ισχυρή αύξηση κερδών 

Ο δείκτης S&P 500 θα ωφεληθεί επίσης από τα πρόσφατα εταιρικά κέρδη, τα οποία δείχνουν ότι η ανάπτυξη παραμένει ανθεκτική.

Δεδομένα που συνέλεξε η FactSet δείχνουν ότι το 96% όλων των εταιρειών στον δείκτη S&P 500 έχει ήδη δημοσιεύσει τα αποτελέσματά του.

Από όλες αυτές τις εταιρείες, η αύξηση κερδών ήταν 14.2%, το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο με διψήφια αύξηση. 

Ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον δείκτη δημοσίευσαν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα.

Για παράδειγμα, η Nvidia ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη, με τα έσοδα να εκτοξεύονται σε πάνω από $68 δισ.

Αγοράστε μετοχές Nvidia άμεσα στο eToro τώρα.

Οι αναλυτές της Wall Street πλέον εκτιμούν ότι τα ετήσια έσοδά της θα ξεπεράσουν τα $366 δισ. φέτος, και $458 δισ. το 2027.

Άλλες κορυφαίες εταιρείες όπως η Microsoft, η Google, η Meta Platforms και τράπεζες όπως οι Goldman Sachs και Morgan Stanley επίσης δημοσίευσαν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα.

Μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve

Η Federal Reserve θα βοηθήσει επίσης στην αναζωογόνηση του δείκτη S&P 500 φέτος.

Ο Trump έχει ήδη υποβάλει υποψηφιότητα τον Kevin Warsh για να γίνει ο επόμενος πρόεδρος της Fed, αντικαθιστώντας τον Jerome Powell, ο οποίος είχε διατηρήσει μάλλον γεραία στάση.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι η τράπεζα θα προχωρήσει σε τρεις μειώσεις επιτοκίων φέτος, μια κίνηση που θα φέρει το βασικό επιτόκιο κάτω από το 3%.

Η χρηματιστηριακή αγορά τείνει να αποδίδει καλά όταν η Fed μειώνει τα επιτόκια, καθώς αυτό οδηγεί σε μετακίνηση κεφαλαίων από την αγορά ομολόγων προς τις μετοχές.