Εμπορεύματα: Άνοδος πετρελαίου λόγω κινδύνων στο Στενό Χορμούζ — χρυσός υποχωρεί

Οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν να ενισχύονται την Πέμπτη, με όλα τα βλέμματα στραμμένα στη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία έχει διαταράξει τις προμήθειες και τη ναυτιλία.

Αντίθετα, ο χρυσός και το ασήμι υποχώρησαν ελαφρώς αφού παρέμειναν σε θετικό έδαφος για το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας.

Ένα ενισχυμένο δολάριο και ανησυχίες για τον κύκλο μειώσεων επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ επηρέασαν αρνητικά το κλίμα.

Αφού άγγιξε τετραετές υψηλό την Τετάρτη, οι τιμές του αλουμινίου υποχώρησαν την Πέμπτη.

Ωστόσο, το μέγεθος της διαταραχής στο Στενό του Χορμούζ και η δυσκολία επανέναρξης λειτουργίας εργοστασίων παραγωγής αλουμινίου υπογραμμίζονται από την επικαιροποιημένη πρόβλεψη της Citigroup.

Ο οίκος προβλέπει ότι το αλουμίνιο θα φθάσει τα $3,600 τους επόμενους μήνες, με πιθανό υψηλό τα $4,000 σε ένα ανοδικό σενάριο.

Άνοδος πετρελαίου

Η τιμή του πετρελαίου ενισχύθηκε πάνω από 4% την Πέμπτη, επεκτείνοντας την τρέχουσα ανοδική τάση.

Αυτή η άνοδος οφείλεται στην κλιμάκωση της σύγκρουσης μεταξύ των δυνάμεων των ΗΠΑ και του Ισραήλ με το Ιράν, που διαταράσσει τόσο τις προμήθειες όσο και τη ναυσιπλοΐα.

Στις συνέπειες, αρκετοί μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου μείωσαν την παραγωγή τους, ενώ άλλοι λαμβάνουν μέτρα για την ασφάλεια της προμήθειάς τους.

Το χάσμα μεταξύ των συμβολαίων Brent άμεσης παράδοσης και των συμβολαίων εξάμηνης λήξης διευρύνθηκε στο μεγαλύτερο επίπεδό του από τον Ιούλιο του 2022, σηματοδοτώντας σφίξιμο της προσφοράς στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου.

Το συμβόλαιο πετρελαίου Brent διαπραγματεύτηκε τελευταία στα $83.85 ανά βαρέλι, αυξημένο κατά 3% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο, ενώ το West Texas Intermediate ήταν 4.4% υψηλότερα στα $78 το βαρέλι.

Η άνοδος των τιμών καυσίμων προκαλείται από συνδυασμό παραγόντων, μεταξύ των οποίων οι ανανεωμένες επιθέσεις σε δεξαμενόπλοια στον Κόλπο και τα μέτρα της Κίνας για περιορισμό των εξαγωγών καυσίμων, σύμφωνα με τον αναλυτή της UBS, Giovanni Staunovo.

Η αγορά διυλισμένων προϊόντων δέχεται επίσης πίεση λόγω ενός ελλείμματος στις εξαγωγές της Μέσης Ανατολής.

Αυτό επιβαρύνεται από το γεγονός ότι ορισμένα διυλιστήρια στη Μέση Ανατολή, την Κίνα και την Ινδία έχουν κλείσει τις μονάδες επεξεργασίας αργού σε απάντηση στη συνεχιζόμενη σύγκρουση.

Συνεπώς, η μείωση της προοπτικής προσφοράς στις αγορές καυσίμων ώθησε τα ευρωπαϊκά συμβόλαια ντίζελ στα $1,130, τη μεγαλύτερη τιμή τους από τον Οκτώβριο του 2022.

Μετά το ξέσπασμα του πολέμου, η κίνηση πλοίων μέσα και έξω από το Στενό του Χορμούζ ουσιαστικά σταμάτησε, αφήνοντας περίπου 300 δεξαμενόπλοια παγιδευμένα μέσα στο κρίσιμο σημείο συμφόρησης.

Αυτά τα δεδομένα προέρχονται από πληροφορίες παρακολούθησης πλοίων που παρέχονται από τις Vortexa και Kpler, οι οποίες εξαιρούν τα πολύ μικρότερα δεξαμενόπλοια.

Υποχώρηση χρυσού και ασημιού

Ο χρυσός και το ασήμι υποχώρησαν ελαφρώς καθώς ένα ισχυρότερο δολάριο μείωσε τη ζήτηση για τα πολύτιμα μέταλλα.

Ένα ισχυρότερο δολάριο καθιστά τα εμπορεύματα τιμολογημένα σε δολάρια ακριβότερα για τους ξένους αγοραστές.

Επιπλέον, η άνοδος του κόστους πετρελαίου και φυσικού αερίου λόγω των διαταραχών στο Στενό του Χορμούζ πιθανότατα θα αυξήσει τον πληθωρισμό παγκοσμίως.

Αυτό μπορεί επίσης να ωθήσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα, πράγμα που είναι αρνητικό για τον χρυσό και το ασήμι.

Ο χρυσός αρχικά εκτοξεύθηκε πάνω από $5,400 τη Δευτέρα, τροφοδοτούμενος από τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγιο που προκλήθηκε από τον αεροπορικό πόλεμο ΗΠΑ-Ισραήλ εναντίον του Ιράν.

Ωστόσο, το πολύτιμο μέταλλο, που είχε φτάσει σε ιστορικό υψηλό $5,594.82 τον Ιανουάριο, υποχώρησε από αυτά τα επίπεδα καθώς το δολάριο ενισχύθηκε επίσης λόγω της στροφής σε ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παραμένουν αναταραγμένες εξαιτίας της ανησυχίας των επενδυτών για ενδεχόμενη κλιμάκωση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή.

Ενώ οι ΗΠΑ και το Ισραήλ συνεχίζουν τις επιδρομές κατά του Ιράν, αναφορές υποδεικνύουν ότι η ικανότητα αντεκδίκησης του Ιράν μπορεί να μειώνεται, πιθανόν λόγω εξάντλησης πυρομαχικού υλικού.

Ωστόσο, παραμένει σημαντική ανησυχία ότι το Ιράν ενδέχεται προσωρινά να συγκρατεί τις επιθέσεις για να προετοιμάσει μια μεγαλύτερη μελλοντική αντίδραση.

Το ασήμι κατάφερε να ανακτήσει σημαντικό μέρος των απωλειών που σημείωσε στις αρχές της εβδομάδας.

«Φαίνεται να διαμορφώνει κάποια στήριξη γύρω από τα $80 ανά ουγγιά, αν και παραμένει πολύ κάτω από το ιστορικό υψηλό πάνω από $121 από το τέλος Ιανουαρίου», δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Trade Nation.

Το συμβόλαιο χρυσού του COMEX διαπραγματεύτηκε τελευταία στα $5,097 ανά ουγγιά, μειωμένο κατά 0.8%, ενώ το ασήμι ήταν 1% χαμηλότερα στα $82.380 ανά ουγγιά.