USD/ZAR: Προβλέψεις καθώς το ραντ της Νότιας Αφρικής υποχωρεί απότομα

Το USD/ZAR ανέκαμψε αυτήν την εβδομάδα, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους, καθώς το ραντ της Νότιας Αφρικής υποχώρησε εν μέσω του συνεχιζόμενου πολέμου στο Ιράν. Διαπραγματευόταν στα 16,60 την Παρασκευή, αυξημένο κατά 6,45% από το χαμηλότερο επίπεδο του φετινού έτους.

Το ραντ της Νότιας Αφρικής καταρρέει εν μέσω κινδύνων πολέμου

Το ραντ της Νότιας Αφρικής και άλλα νομίσματα αναδυόμενων αγορών κατέρρευσαν αυτήν την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στην ασφάλεια του αμερικανικού δολαρίου.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι ο δείκτης νομισμάτων MSCI EM υποχώρησε κατά 1,4% αυτήν την εβδομάδα, ενώ ο αντίστοιχος δείκτης μετοχών έπεσε πάνω από 6%. Αντιθέτως, ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) εκτοξεύθηκε και πλησίασε το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα 100$ αυτήν την εβδομάδα.

Η συνεχιζόμενη κατάρρευση του ραντ οφείλεται κυρίως στο ότι οι επενδυτές έχουν υιοθετήσει διάθεση αποστροφής προς τον κίνδυνο (risk-off), καθώς οι ελπίδες για εκεχειρία στη Μέση Ανατολή εξασθενούν. Οι ΗΠΑ, το Ιράν και το Ισραήλ συνεχίζουν να εξαπολύουν πυραύλους, μια τάση που ενδέχεται να συνεχιστεί στο προβλέψιμο μέλλον.

Η Νότια Αφρική είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη στον πόλεμο διότι εξαρτάται από πετρέλαιο και προϊόντα πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή. Τα δεδομένα ναυτιλιακής κίνησης δείχνουν ότι τα πλοία δεν διέρχονται πλέον από το Στενό του Χορμούζ, ωθώντας το πετρέλαιο πάνω από 80$ το βαρέλι.

Από θετική πλευρά, υπάρχει πιθανότητα ο τρέχων πόλεμος να μην διαρκέσει μήνες καθώς ο Τραμπ βρίσκεται υπό πίεση στις ΗΠΑ. 

Ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι ενδέχεται να αποφασίσει να εξασφαλίσει νίκες, δηλαδή να εξαλείψει τον Αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ και να καταστρέψει κρίσιμες στρατιωτικές εγκαταστάσεις. Μια τέτοια κίνηση θα οδηγούσε σε χαμηλότερες τιμές πετρελαίου και σε επαναστροφή προς περιουσιακά στοιχεία αναδυόμενων αγορών. Σε δήλωση, αναλυτής της Citi είπε:

“Έχουμε μειώσει σημαντικά το ρίσκο τις τελευταίες ημέρες αλλά θα θελήσουμε να επανέλθουμε σε μακρές θέσεις σε αναδυόμενες αγορές με σημάδια σταθεροποίησης.”

Εκθέσεις απασχόλησης και πληθωρισμού στις ΗΠΑ προ των πυλών 

Ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την ισοτιμία USD/ZAR θα είναι τα επικείμενα στοιχεία μη γεωργικών θέσεων εργασίας (NFP) των ΗΠΑ, που θα δημοσιευθούν την Παρασκευή.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η επικείμενη έκθεση θα δείξει ότι η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε 59.000 θέσεις εργασίας τον Φεβρουάριο, πολύ χαμηλότερα από τις 110.000 που προστέθηκαν τον Ιανουάριο. Το ποσοστό ανεργίας αναμένεται να παρέμεινε αμετάβλητο στο 4,3%.

Οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις την Παρασκευή. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα δεδομένα θα δείξουν πτώση 0,3% στις λιανικές πωλήσεις τον Ιανουάριο.

Οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν την Τετάρτη την τελευταία έκθεση για τον καταναλωτικό πληθωρισμό. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο γενικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,4%.

Τεχνική ανάλυση USD/ZAR 

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι το ζεύγος USD/ZAR ανέκαμψε σε υψηλό 16,75 αφού βρέθηκε στον πυθμένα στα 15,63 τον Φεβρουάριο. Διαμόρφωσε διπλό πυθμένα στο 15,82 και γραμμή λαιμού στο 16,4. Ο διπλός πυθμένας είναι ένα από τα πιο συνηθισμένα σήματα ανοδικής αναστροφής στην τεχνική ανάλυση.

Το ζεύγος κινήθηκε πάνω από τον 50ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA). Επίσης πέρασε πάνω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στο 16,4, ενώ ο Percentage Price Oscillator (PPO) ανέβηκε πάνω από τη μηδενική γραμμή.

Συνεπώς, η πιο πιθανή προοπτική για το USD/ZAR είναι ανοδική, με τον επόμενο σημαντικό στόχο στο 17. Στη συνέχεια θα αρχίσει να υποχωρεί τις επόμενες εβδομάδες καθώς θα εμφανίζονται ενδείξεις για τερματισμό του πολέμου.