Μετοχή Adobe: Διαμορφώνεται χρυσός σταυρός πριν από τα αποτελέσματα

Η μετοχή της Adobe συνέχισε την ισχυρή της άνοδο αυτήν την εβδομάδα, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Φεβρουάριο φέτος. Η ADBE έχει εκτοξευθεί κατά 52% από το χαμηλότερο σημείο της φέτος, και αυτή η άνοδος μπορεί να συνεχιστεί μετά τη διαμόρφωση ενός χρυσού σταυρού καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα.

Η μετοχή της Adobe έχει διαμορφώσει χρυσό σταυρό

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή ADBE έχει εκτοξευθεί τους τελευταίους μήνες, ανεβαίνοντας από το χαμηλό του Ιουνίου στα $190 στο τρέχον επίπεδο των $289. Η άνοδος τροφοδοτήθηκε από επενδυτές που αγόρασαν στις βουτιές και από ευρύτερη ανάκαμψη στις μετοχές λογισμικού. Η ανοδική τάση της Adobe συνεχίστηκε την Πέμπτη, ενισχυμένη από την άνοδο των μετοχών της Salesforce μετά από ισχυρή ανακοίνωση αποτελεσμάτων.

Η Adobe υπερέβη το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $275, το υψηλότερο επίπεδο της την 1η Ιουνίου, ένδειξη ότι οι αγοραστές υπερίσχυσαν. Το πιο σημαντικό, έχει πλέον σχηματίσει χρυσό σταυρό καθώς οι σταθμισμένοι κινητοί μέσοι όροι 50 ημερών και 200 ημερών (WMA) διασταυρώθηκαν. Αυτό το μοτίβο συνήθως οδηγεί σε περαιτέρω κέρδη με την πάροδο του χρόνου.

Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι η μετοχή σχημάτισε ένα ανεστραμμένο μοτίβο 'κεφάλι και ώμοι', που αποτελεί κοινό σήμα αντιστροφής. Το μοτίβο αποτελείται από κεφάλι στα $190, ώμους και μια γραμμή λαιμού (neckline) στα $275.

Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να συνεχίσει την άνοδο, με το αρχικό στόχο στα $300. Κίνηση άνω αυτού του επιπέδου θα δείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $362, το υψηλότερο επίπεδο τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους. Πτώση κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $260 θα ακυρώσει την ανοδική προοπτική.

Διάγραμμα μετοχής ADBE | Πηγή: TradingView

Η Adobe έχει καταστεί ευκαιρία πριν από τα αποτελέσματα

Η Adobe, εταιρεία που κατέχει δημοφιλείς εφαρμογές όπως Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate και Behance, βρέθηκε υπό σημαντική πίεση τα τελευταία χρόνια. Η μετοχή της έχει βυθιστεί σε διψήφια ποσοστά, καθιστώντας την 'fallen angel'.

Οι μετοχές της Adobe υποχώρησαν καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στις συνεχιζόμενες ανησυχίες για το SaaSPocalypse. Πρόκειται για μια κατάσταση όπου οι επενδυτές φοβούνται ότι οι εταιρείες λογισμικού θα διαταραχθούν από τα εργαλεία AI. Η διοίκηση της Adobe έχει αρνηθεί ισχυρισμούς ότι η AI θα διαταράξει την επιχείρησή της.

Η πρόσφατη ρευστοποίηση έκανε την Adobe μία από τις φθηνότερες μετοχές στην αγορά. Δεδομένα του Seeking Alpha δείχνουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με μελλοντικό λόγο τιμής προς κέρδη 11.20, πολύ χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 22.90. Ο πενταετής μέσος όρος της ήταν 25.

Η εταιρεία έχει επίσης έναν ελκυστικό δείκτη Rule of 40 στο 50%. Αυτό προκύπτει από αύξηση εσόδων 11% και περιθώριο ελεύθερης ταμειακής ροής 39%. Δείκτης Rule of 40 στο 40 ή υψηλότερα θεωρείται ένδειξη ότι διαπραγματεύεται σε επίπεδο ευκαιρίας.

Στο προσεχές δελτίο αποτελεσμάτων αναμένεται να εμφανιστεί αύξηση των εσόδων το τελευταίο τρίμηνο. Τα έσοδα εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα $6.7 billion, αυξημένα κατά 11.8% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Για το έτος, η εταιρεία αναμένεται να αυξηθεί κατά 11.60% στα $26 billion.

Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται σε επίπεδα ευκαιρίας, είναι πιθανό να ανακοινώσει μεγάλο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Τον Απρίλιο, η εταιρεία ανακοίνωσε εξουσιοδότηση $25 billion, που θα συνεχίσει να μειώνει τις εκκρεμείς μετοχές της. Με την πάροδο του χρόνου, η εταιρεία μείωσε τις εκκρεμείς μετοχές από 472 million το 2022 στα τρέχοντα 399 million.