Πετρέλαιο προς $120 — Ο πόλεμος στο Ιράν κλείνει το Στενό του Ορμούζ και μειώνει παραγωγή OPEC

Οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν έντονα το Σαββατοκύριακο καθώς η κλιμακούμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή διατάραξε την παραγωγή και τις θαλάσσιες οδούς, σπρώχνοντας τις αγορές ενέργειας σε αναταραχή και αυξάνοντας τους φόβους για ένα ευρύτερο κύμα πληθωρισμού.

Το Brent crude ενισχύθηκε έως και 29% φτάνοντας τα $119.50 ανά βαρέλι, σημειώνοντας την μεγαλύτερη ενδοημερήσια μεταβολή του από τον Απρίλιο του 2020.

Κατά τη στιγμή της συγγραφής, το Brent crude διαπραγματεύονταν στα $115.99.

Το West Texas Intermediate αυξήθηκε περίπου 26%, σπρώχνοντας τις τιμές πάνω από τα $115 το βαρέλι.

Η ράλι αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη ανησυχία για διαταραχές στην προσφορά καθώς το Στενό του Ορμούζ — μια κρίσιμη παγκόσμια δρομολόγηση πετρελαίου — παραμένει ουσιαστικά κλειστό λόγω του τρέχοντος πολέμου στο Ιράν.

Η άνοδος ακολουθεί πάνω από μια εβδομάδα στρατιωτικής κλιμάκωσης μετά τις επιθέσεις των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν, που προκάλεσαν απειλές ανταπόδοσης και ευρεία αστάθεια στην ενεργειακή υποδομή της περιοχής.

Η διαταραχή στο Στενό του Ορμούζ αναταράσσει τις αγορές ενέργειας

Το Στενό του Ορμούζ συνήθως διαχειρίζεται περίπου το ένα πέμπτο της παγκόσμιας προμήθειας πετρελαίου, καθιστώντας το ένα από τα σημαντικότερα σημεία συμφόρησης στο παγκόσμιο εμπόριο ενέργειας.

Η διακοπή της ναυσιπλοΐας δεξαμενόπλοιων μέσω του στενού έχει διαταράξει σοβαρά τις αποστολές πετρελαίου από μεγάλους παραγωγούς.

Το Κουβέιτ, ο πέμπτος μεγαλύτερος παραγωγός στον Οργανισμό Χωρών Εξαγωγέων Πετρελαίου (OPEC), ανακοίνωσε προληπτικές μειώσεις στην παραγωγή πετρελαίου και στην παραγωγή διυλιστηρίων καθώς οι χώροι αποθήκευσης γέμισαν λόγω αποκλεισμένων δρομολογίων εξαγωγής.

Τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα άρχισαν επίσης να μειώνουν την υπεράκτια παραγωγή καθώς τα βαρέλια συσσωρεύονταν χωρίς διαθέσιμες θαλάσσιες οδούς.

Το Ιράκ, ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός του OPEC, αναγκάστηκε να μειώσει σημαντικά την παραγωγή του.

Η παραγωγή από τα τρία κύρια νότια πεδία πετρελαίου του έχει μειωθεί περίπου 70% σε περίπου 1.3 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως από περίπου 4.3 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως πριν από τον πόλεμο, σύμφωνα με αξιωματούχους της βιομηχανίας.

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η διαταραχή θα μπορούσε να βαθαίνει τις επόμενες ημέρες εάν τα λογιστικά στενά σημεία συνεχιστούν.

Οι διακοπές παραγωγής στη Μέση Ανατολή θα μπορούσαν να επεκταθούν σε πάνω από 4 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως έως την επόμενη εβδομάδα καθώς οι αποθήκες γεμίζουν και τα δρομολόγια εξαγωγής παραμένουν περιορισμένα, ανέφεραν αναλυτές της JPMorgan σε σημείωμα.

Οι παγκόσμιες ανησυχίες για τον πληθωρισμό εντείνονται

Η ταχεία άνοδος στις τιμές ενέργειας ήδη αντηχεί στις παγκόσμιες αγορές.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι τιμές λιανικής της βενζίνης έχουν ανέβει στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 2024.

Το αυξανόμενο κόστος καυσίμων θα μπορούσε να περιπλέξει την οικονομική πολιτική και να δημιουργήσει πολιτικές προκλήσεις ενόψει των επερχόμενων ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ.

Κυβερνήσεις σε Ασία και Ευρώπη έχουν αρχίσει να εξετάζουν μέτρα για να περιορίσουν τον αντίκτυπο των εκτινασσόμενων τιμών ενέργειας.

Η Κίνα φέρεται να έχει ζητήσει από μεγάλες διυλιστήριες να αναστείλουν τις εξαγωγές ντίζελ και βενζίνης, ενώ η Νότια Κορέα εξετάζει το ενδεχόμενο εισαγωγής ορίου τιμής πετρελαίου για πρώτη φορά σε τρεις δεκαετίες.

Οι δείκτες της αγοράς επίσης υποδηλώνουν σφίξιμο των συνθηκών προσφοράς.

Το prompt spread του Brent — η διαφορά ανάμεσα στα δύο πλησιέστερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης — διευρύνθηκε στα $8.59 το βαρέλι σε backwardation, σε σύγκριση με μόλις $0.62 ένα μήνα νωρίτερα.

Οι αναλυτές λένε ότι το αφήγημα της αγοράς έχει αλλάξει γρήγορα καθώς η σύγκρουση παρατείνεται.

Οι πολιτικές εντάσεις διατηρούν τις αγορές σε εγρήγορση

Η γεωπολιτική κατάσταση συνεχίζει να εξελίσσεται καθώς η σύγκρουση επεκτείνεται στην περιοχή.

Περισσότερες από μία δωδεκάδα χώρες έχουν εμπλακεί στην κρίση, και ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump έχει αφήσει να εννοηθεί το ενδεχόμενο περαιτέρω στρατιωτικής δράσης.

Σε μία ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, ο Trump περιέγραψε την άνοδο των τιμών του πετρελαίου ως ένα προσωρινό κόστος της σύγκρουσης.

Μία αύξηση στις «βραχυπρόθεσμες τιμές του πετρελαίου» ήταν «πολύ μικρό τίμημα» για την εξάλειψη της πυρηνικής απειλής του Ιράν, είπε ο Trump, προσθέτοντας ότι οι τιμές θα πέσουν γρήγορα «όταν τελειώσει η εξόντωση της πυρηνικής απειλής του Ιράν.»

Εν τω μεταξύ, οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αρχίσει την εκκένωση διπλωματικού προσωπικού από μέρη της Μέσης Ανατολής λόγω κινδύνων ασφαλείας, ενώ η Σαουδική Αραβία έχει αναχαιτίσει drones που στόχευαν σε σημαντική πετρελαϊκή υποδομή, συμπεριλαμβανομένου του πεδίου Shaybah.

Ο Υπουργός Ενέργειας Chris Wright δήλωσε ότι η ναυσιπλοΐα δεξαμενόπλοιων μέσω του Στενού του Ορμούζ θα μπορούσε να επαναληφθεί μόλις εξαλειφθεί η απειλή για τις θαλάσσιες οδούς.

«Δεν απέχουμε πολύ πριν δείτε πιο τακτική επανέναρξη της ναυσιπλοΐας μέσω του Στενού του Ορμούζ», δήλωσε ο Wright σε συνέντευξή του στο CNN. «Δεν είμαστε καθόλου κοντά σε κανονική κυκλοφορία αυτή τη στιγμή. Αυτό θα πάρει κάποιο χρόνο. Αλλά και πάλι, στην χειρότερη περίπτωση είναι λίγες εβδομάδες, όχι μήνες.»

Παρά αυτές τις διαβεβαιώσεις, οι αγορές παραμένουν ιδιαίτερα ευαίσθητες στις εξελίξεις της σύγκρουσης, με τους traders να παρακολουθούν στενά για σημάδια ότι οι διαταραχές στην προσφορά θα μπορούσαν να ενταθούν περαιτέρω.