Η μετοχή της Rolls‑Royce υποχωρεί σε διόρθωση: θα ανακάμψει στα 1.500p;

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce μπήκε σε τεχνική διόρθωση αφού υποχώρησε κατά 11% από το υψηλό της φέτος, καθώς οι εταιρείες του Λονδίνου υποχωρούν. Η μετοχή υποχώρησε στα 1,295p την Παρασκευή, σημαντικά κάτω από το υψηλό της χρονιάς στα 1,420p. Το παρόν άρθρο εξετάζει αν είναι ασφαλές να αγοράσει κανείς στην τρέχουσα διόρθωση.

Γιατί κατέγραψε μεγάλη πτώση η μετοχή της Rolls‑Royce

Η μετοχή της Rolls‑Royce διολίσθησε τις τελευταίες ημέρες, αποτυπώνοντας την εικόνα και άλλων βρετανικών μετοχών, με τον δείκτη FTSE 100 να πέφτει από £10,930 στις 27 Φεβρουαρίου στο τρέχον £10,285.

Η πτώση επιταχύνθηκε εν μέσω της συνεχιζόμενης αστάθειας στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν συνεχίστηκε κατά το σαββατοκύριακο. Οι αναλυτές θεωρούν ότι η κρίση θα διαρκέσει για κάποιο διάστημα, γεγονός που θα επηρεάσει τις δραστηριότητες της εταιρείας.

Η δραστηριότητα της Rolls‑Royce θα επηρεαστεί καθώς οι μετακινήσεις στη Μέση Ανατολή μειώνονται, με ορισμένες μεγάλες αεροπορικές εταιρείες να ανακοινώνουν περικοπές πτήσεων. Αυτό είναι σημαντικό καθώς η εταιρεία κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από την εξυπηρέτηση κινητήρων μέσω της υπηρεσίας TotalCare.

Η υπηρεσία TotalCare προσφέρει στις αεροπορικές εταιρείες όλες τις υπηρεσίες συντήρησης, επιτρέποντάς τους να επικεντρωθούν στις πτήσεις. Αυτές οι εταιρείες πληρώνουν ανά ώρα πτήσης, γεγονός που τους παρέχει προβλέψιμο κόστος. Επομένως, οποιαδήποτε επιβράδυνση στη βιομηχανία της αεροπλοΐας θα πλήξει τα έσοδα και τα κέρδη της.

Στον θετικό άξονα, υπάρχει πιθανότητα ο Donald Trump να υποχωρήσει σύντομα καθώς οι τιμές αργού πετρελαίου εκτοξεύονται και η αμερικανική αγορά μετοχών βυθίζεται. Μια τέτοια εξέλιξη θα οδηγήσει σε ανάκαμψη των περισσότερων μετοχών που βυθίστηκαν κατά τη διάρκεια του πολέμου και σε ανάκαμψη του κλάδου της αεροπορίας.

Η επιχειρηματική εικόνα της Rolls‑Royce Holdings παραμένει ισχυρή 

Οι συνεχιζόμενες δυσκολίες συμβαίνουν ενώ η επιχείρηση συνεχίζει να λειτουργεί σε υψηλές ταχύτητες. Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η δραστηριότητα άνθισε πέρυσι, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και φέτος.

Τα τελευταία αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της Rolls‑Royce ενισχύθηκαν στα £20 δισ. πέρυσι, ενώ το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε από £2,46 δισ. σε £3,46 δισ.

Τα υπόλοιπα κέρδη της εταιρείας συνεχίζουν να αυξάνονται, με τα κέρδη προ φόρων να διαμορφώνονται στα £3,3 δισ. Το λειτουργικό περιθώριο 21,1% είναι ελαφρώς υψηλότερο από το 20% της GE Aerospace.

Το σημαντικότερο είναι ότι η εταιρεία άρχισε να επιστρέφει κεφάλαια στους μετόχους της. Ολοκλήρωσε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας £1 δισ., για πρώτη φορά μετά από πάνω από δέκα χρόνια, και ξεκίνησε την καταβολή μερίσματος για πρώτη φορά σε πέντε χρόνια.

Η Rolls‑Royce Holdings ελπίζει να καταβάλει μεταξύ £7 δισ. και £9 δισ. την περίοδο 2026–2028. 

Ταυτόχρονα, η εταιρεία εξελίσσεται σταδιακά σε σημαντικό παίκτη στον αναπτυσσόμενο κλάδο των data centers μέσω της μονάδας ισχύος της. Επενδύει επίσης σημαντικά σε μικρούς modular αντιδραστήρες (SMR), που οι αναλυτές εκτιμούν ότι θα αποτελέσουν βασικό παίκτη στον τομέα των επιχειρήσεων κοινής ωφελείας.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η Rolls‑Royce Holdings είναι φθηνότερη σε σχέση με την GE Aerospace, τον πλησιέστερο ανταγωνιστή της. Έχει μελλοντικό δείκτη P/E 33, πολύ χαμηλότερο από το 43 της GE, και EV/EBITDA 21, χαμηλότερο από το 30 της GE.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση τα τελευταία χρόνια. Μετακινήθηκε από το χαμηλό των 62p το 2022 στο υψηλό των 1,420p φέτος.

Η μετοχή έχει υποχωρήσει προς τα τρέχοντα 1,265p. Πέρασε κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα 1,307p, την υψηλότερη διακύμανση του Ιανουαρίου φέτος.

Στον θετικό άξονα, παραμένει πάνω από τον Εκθετικό Κινητό Μέσο 100 ημερών (EMA). Επίσης παραμένει πάνω από την ανερχόμενη γραμμή τάσης που συνδέει τα χαμηλότερα κύματα από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους.

Συνεπώς, η πιο πιθανή προοπτική για την τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce είναι ανοδική. Αναμένεται υψηλή μεταβλητότητα τις επόμενες ημέρες και εν συνεχεία ανάκαμψη, ενδεχομένως προς το υψηλό του έτους (1,419p). Μία κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα έδειχνε περαιτέρω κέρδη, πιθανώς έως τα 1,500p.