Η μετοχή της Nvidia εγκλωβισμένη κάτω από τα $190: Μπορεί το GTC να λειτουργήσει ως καταλύτης;

Η μετοχή της Nvidia ενισχύθηκε νωρίς την Τετάρτη καθώς άρχισαν να υποχωρούν οι ανησυχίες των επενδυτών για διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα της εταιρείας.

Η μετοχή της Nvidia αυξήθηκε περίπου 0.5% στα $186.25 στις πρώτες συναλλαγές, αφού είχε κερδίσει 1.2% στην προηγούμενη συνεδρίαση.

Η ευρύτερη αγορά επίσης κινήθηκε ανοδικά καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν σχόλια του Donald Trump που υπέδειξαν ότι η σύγκρουση με την Ιράν θα μπορούσε να λήξει σχετικά γρήγορα.

Οι ελπίδες για αποκλιμάκωση των εντάσεων έχουν επίσης βοηθήσει στην εκτόνωση των ανησυχιών στις αγορές ενέργειας και στα στενά σημεία της ναυτιλίας.

Εάν οι συνθήκες στις αγορές ενέργειας και logistics σταθεροποιηθούν, η προσοχή των επενδυτών αναμένεται να μετατοπιστεί προς το επικείμενο συνέδριο προγραμματιστών της Nvidia.

Η προσοχή στρέφεται στο συνέδριο GTC για προγραμματιστές

Το ετήσιο συνέδριο GTC της Nvidia, προγραμματισμένο για March 16–19, αναμένεται να παρουσιάσει αρκετές νέες εξελίξεις στο υλικό.

Η εταιρεία θα μπορούσε να παρουσιάσει νέα chips σχεδιασμένα για inference — τη διαδικασία παραγωγής αποτελεσμάτων από μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης — καθώς και επιπλέον ενημερώσεις για τον ευρύτερο οδικό χάρτη υποδομών AI.

Ο αναλυτής της UBS, Timothy Arcuri, δήλωσε ότι το γεγονός μπορεί να ενισχύσει την εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της Nvidia.

«Είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς ότι η Nvidia θα μπορέσει να παράσχει σχόλια ικανά να ανατρέψουν το βασικό επενδυτικό σκεπτικό και να δημιουργήσουν ρήξη για τη μετοχή, αλλά βλέπουμε την εταιρεία να παρέχει περισσότερη εμπιστοσύνη όσον αφορά την επεκτασιμότητα των συστημάτων, την ηγετική θέση στη δικτύωση και την ανθεκτικότητα των κεφαλαιουχικών δαπανών για AI», έγραψε ο Arcuri σε σημείωμα έρευνας αυτή την εβδομάδα.

Ο Arcuri επανέλαβε τη σύσταση «Αγορά» για τις μετοχές της Nvidia με τιμή-στόχο $245.

Στο επίκεντρο η τεχνολογία δικτύωσης και οπτικών

Μια βασική περιοχή που οι αναλυτές αναμένουν να τονίσει η Nvidia είναι η αναπτυσσόμενη επιχειρηματική της δραστηριότητα στη δικτύωση.

Η Nvidia έχει αναδειχθεί ως ο μεγαλύτερος προμηθευτής chip για δικτύωση κατά έσοδα και έχει προβλέψει ότι ο ρυθμός πωλήσεών της στο τέλος του έτους θα υπερβεί τα συνδυασμένα έσοδα των ανταγωνιστών στον χώρο της δικτύωσης.

Ένα σημαντικό θέμα στον κλάδο είναι η πιθανή στροφή προς τα co-packaged optics — μια τεχνολογία που ενσωματώνει οπτικές μονάδες άμεσα δίπλα στα chips για να βελτιώσει τη μετάδοση δεδομένων υψηλής ταχύτητας.

Για να ενισχύσει τη θέση της σε αυτόν τον τομέα, η Nvidia ανακοίνωσε πρόσφατα επενδύσεις $2 δισ. η κάθε μία σε Coherent και Lumentum, που ειδικεύονται σε οπτικές και φωτονικές τεχνολογίες.

Η εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί σε συμφωνίες αγοράς πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων με τους δύο προμηθευτές.

Οι αναλυτές αναζητούν ενημερώσεις για chips επόμενης γενιάς

Ένα ακόμα πιθανό σημείο ενδιαφέροντος στο συνέδριο θα μπορούσαν να είναι ενημερώσεις για τις πλατφόρμες chips επόμενης γενιάς της Nvidia.

Ο αναλυτής της Truist Securities, William Stein, είπε ότι οι επενδυτές θα παρακολουθούν για επιβεβαίωση ότι η αρχιτεκτονική Vera Rubin της Nvidia θα αποσταλεί σε όγκους κατά το β' εξάμηνο του τρέχοντος έτους.

Ο Stein επίσης αναμένει ότι η Nvidia θα δώσει περισσότερες λεπτομέρειες για την αρχιτεκτονική chip που θα ακολουθήσει τη Rubin, γνωστή εσωτερικά ως αρχιτεκτονική Feynman.

«Επειδή το GTC είναι τόσο αναμενόμενο γεγονός, είναι δύσκολο να λειτουργήσει ως ισχυρός καταλύτης», έγραψε ο Stein σε σημείωμα έρευνας. «Παρόλα αυτά, αναμένουμε ότι σχόλια γύρω από το μέγεθος της αγοράς & τους ρυθμούς ανάπτυξης, μαζί με τις εισαγωγές προϊόντων, θα είναι μια μέτρια θετική εξέλιξη για τη μετοχή.»

Ο Stein διατηρεί τη σύσταση «Αγορά» για τη Nvidia με τιμή-στόχο $283.

Στρατηγικές επενδύσεις διευρύνουν το οικοσύστημα AI

Η Nvidia έχει επίσης συνεχίσει να διευρύνει το δίκτυο των επενδύσεών της στο οικοσύστημα της τεχνητής νοημοσύνης.

Η εταιρεία ανακοίνωσε την Τρίτη ότι η Thinking Machines Lab, ένα startup με επικεφαλής την πρώην διευθύντρια της OpenAI Mira Murati, θα αναπτύξει τουλάχιστον ένα gigawatt από την υποδομή Vera Rubin της Nvidia.

Η Nvidia δήλωσε ότι έχει επίσης πραγματοποιήσει μια «σημαντική επένδυση» στο startup ως μέρος μιας πολυετούς στρατηγικής συνεργασίας.

Διαιρέτως, ο κατασκευαστής chips πρόσφατα επένδυσε $2 δισ. στην Nebius Group, άλλη μια εταιρεία που αναπτύσσει υποδομές AI με τεχνολογία της Nvidia.

Αυτές οι επενδύσεις προστίθενται σε μια σειρά στρατηγικών στοιχημάτων στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Η Nvidia συνεισέφερε $30 δισ. σε γύρο χρηματοδότησης $110 δισ. για την OpenAI και προηγουμένως ανακοίνωσε σχέδια να επενδύσει έως $10 δισ. στην Anthropic.

Η εταιρεία έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχές σε αρκετές εταιρείες υποδομών και λογισμικού, συμπεριλαμβανομένης της Synopsys και του παρόχου cloud για AI CoreWeave.