EUR/USD — Πλησιάζει θανάσιμος σταυρός πριν Fed και ΕΚΤ

Ο δείκτης EUR/USD συνέχισε την έντονη πτωτική του τάση, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους. Έπεσε στο 1.1495, σημαντικά χαμηλότερα από το υψηλό της χρονιάς στα 1.2080. Αυτή η υποχώρηση ενδέχεται να συνεχιστεί όσο συνεχίζεται ο πόλεμος στο Ιράν.

Η Ευρώπη υπό πίεση καθώς ο πόλεμος στο Ιράν ανεβάζει τις τιμές ενέργειας 

Το EUR προς USD έχει καταποντιστεί πρόσφατα καθώς οι επενδυτές εστιάζουν στον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν, που ώθησε σημαντικά υψηλότερα τις τιμές της ενέργειας.

Οι ευρωπαϊκές χώρες είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένες στην κρίση αυτή καθώς σε μεγάλο βαθμό εξαρτώνται από ενέργεια χωρών της Μέσης Ανατολής, ιδίως μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. 

Το μπλοκ πλέον εισάγει κυρίως το μεγαλύτερο μέρος του φυσικού αερίου του από το Κατάρ και άλλες χώρες της Μέσης Ανατολής. Αυτές οι ροές έχουν πλέον διακοπεί καθώς το Ιράν έχει κλείσει το ζωτικής σημασίας Στενό του Χορμούζ.

Επομένως, είναι πιθανό ότι η ευρωπαϊκή βιομηχανική βάση θα επηρεαστεί, όπως καταδεικνύουν οι πρόσφατες απολύσεις από τη Volkswagen. 

Ως αποτέλεσμα, ο καταναλωτικός πληθωρισμός πιθανότατα θα επανέλθει σε άνοδο, ακυρώνοντας την πρόοδο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για το ζεύγος EUR/USD θα είναι η επικείμενη απόφαση για τα επιτόκια της ΕΚΤ, που θα ανακοινωθεί την επόμενη εβδομάδα. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η τράπεζα θα κρατήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2.15% και το επιτόκιο διευκόλυνσης καταθέσεων στο 2%.

Έκθεση που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή έδειξε ότι οι περισσότεροι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η τράπεζα θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα έως το 2028. Η έρευνα αυτή αντίκειται στις προσδοκίες των συμμετεχόντων στην αγορά, οι οποίοι τιμολογούν μία αύξηση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας έως τον Ιούλιο φέτος. Σε σημείωμα, αναλυτής της Bloomberg δήλωσε:

«Μία αύξηση θα μπορούσε ακόμη να πραγματοποιηθεί φέτος εάν το σοκ επιμείνει και οι αυξανόμενες προσδοκίες για τον πληθωρισμό δείξουν σημάδια εμπέδωσης.»

Απόφαση της Fed για τα επιτόκια 

Ο άλλος σημαντικός καταλύτης για το ζεύγος θα είναι η επικείμενη απόφαση της Federal Reserve για τα επιτόκια την ερχόμενη Τετάρτη.

Η απόφαση αυτή έρχεται μετά τη δημοσίευση μεικτών οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ. Έκθεση έδειξε ότι η αγορά εργασίας επιδεινώθηκε τον Φεβρουάριο καθώς η οικονομία έχασε πάνω από 92.000 θέσεις εργασίας και το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 4.4%.

Άλλη έκθεση που δημοσιεύθηκε αυτή την εβδομάδα έδειξε ότι ο γενικός και ο βασικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκαν 2.4% και 2.5% τον Φεβρουάριο. Στο θετικό, ο βασικός πληθωρισμός υποχώρησε σε μηνιαία βάση.

Ωστόσο, οι αναλυτές τώρα αναμένουν ότι ο πληθωρισμός θα ανακάμψει καθώς οι τιμές της ενέργειας αυξάνονται. Ένας κορυφαίος αναλυτής προβλέπει ότι ο πληθωρισμός μπορεί να ανέλθει πάνω από 3.4% εάν συνεχίσει να αυξάνεται.

Η Federal Reserve βρίσκεται τώρα σε δίλημμα. Μία μείωση επιτοκίων θα ανεβάσει τον πληθωρισμό ενισχύοντας την καταναλωτική δαπάνη. Από την άλλη, μία αύξηση επιτοκίων θα σπρώξει την οικονομία βαθιά στο κόκκινο.

Τεχνική ανάλυση EUR/USD

Διάγραμμα ζεύγους EURUSD | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται σε έντονη πτώση καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στο δολάριο ΗΠΑ. Έχει βυθιστεί από υψηλό 1.2080 τον Ιανουάριο στο τρέχον 1.1483. 

Το ζεύγος υποχώρησε κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης που συνδέει τις χαμηλότερες διακυμάνσεις από τον Ιούλιο πέρυσι. Είναι έτοιμο να σχηματίσει θανάσιμο σταυρό, καθώς η απόκλιση μεταξύ των 50ήμερων και 200ήμερων Σταθμισμένων Κινητών Μέσων (WMA).

Ο Δείκτης Μέσης Κατευθυντικότητας (ADX) σκαρφάλωσε στο 33, ένδειξη ότι η πτωτική τάση επιταχύνεται. Κατά συνέπεια, το ζεύγος πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει καθώς οι πωλητές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στο 1.1390, το χαμηλότερό του επίπεδο τον Ιούλιο πέρυσι.