Οι μετοχές της SanDisk κινδυνεύουν με βουτιά καθώς εμφανίζονται ανησυχητικά πρότυπα

Η μετοχή της SanDisk παραμένει υπό έντονη πίεση καθώς το πρόσφατο ράλι σταματάει εν μέσω κατοχύρωσης κερδών από επενδυτές. Η SNDK κατρακύλησε στα $1,565, μειωμένη κατά πάνω από 33% από το υψηλότερο σημείο της φέτος. Αυτή η υποχώρηση μπορεί να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα καθώς σχηματίζονται πτωτικοί σχηματισμοί στο διάγραμμα. 

Η μετοχή της SanDisk έχει σχηματίσει πτωτικούς σχηματισμούς

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η SNDK έχει υποχωρήσει τις τελευταίες μέρες και αυτή η ρευστοποίηση μπορεί να συνεχιστεί τις επόμενες ημέρες. Έχει σχηματίσει διπλή κορυφή στα $1,805 και μια γραμμή λαιμού στα $1,415. Η διπλή κορυφή συχνά οδηγεί σε περαιτέρω πτώση με την πάροδο του χρόνου.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι έχει σχηματίσει μια ανιούσα σφήνα, η οποία αποτελείται από δύο ανοδικές και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Αυτός ο σχηματισμός συνήθως οδηγεί σε πτωτικό ξέσπασμα όταν οι δύο γραμμές πρόκειται να συγκλίνουν. 

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και οι δείκτες MACD συνεχίζουν να υποχωρούν τις τελευταίες μέρες. Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι η συνέχιση της πτώσης, καθώς οι πωλητές στοχεύουν τη γραμμή λαιμού της διπλής κορυφής στα $1,420. Κίνηση πάνω από το επίπεδο της διπλής κορυφής στα $1,805 θα ακυρώσει το ανοδικό σενάριο. 

Διάγραμμα μετοχής SNDK | Πηγή: TradingView

Η δραστηριότητα της SanDisk ανθεί

Παρά τα επισφαλή τεχνικά δεδομένα, τα θεμελιώδη της SanDisk υποδηλώνουν ότι η επιχειρηματική της δραστηριότητα ανθίζει εν μέσω του συνεχιζόμενου μπουμ στην τεχνητή νοημοσύνη. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα και τα κέρδη της εταιρείας εκτοξεύονται. Τα έσοδα στο τρίμηνο του Ιουνίου αυξήθηκαν κατά 372% φτάνοντας τα $9 δισεκατομμύρια. Αυτά τα έσοδα ήταν πολύ υψηλότερα από ό,τι στην προηγούμενη οικονομική χρήση, ένδειξη ότι η ανάπτυξή της επιταχύνεται.

Μια ματιά στις εκτιμήσεις δείχνει ότι η εταιρεία αναμένεται να συνεχίσει να ανεβαίνει. Ο μέσος όρος των εκτιμήσεων προβλέπει ότι τα ετήσια έσοδα θα ξεπεράσουν τα $48.9 δισ. φέτος και θα φτάσουν τα $57 δισ. του χρόνου. Υπάρχει πιθανότητα τα πραγματικά μεγέθη της εταιρείας να είναι υψηλότερα από ό,τι περιμένουν οι αναλυτές. 

Τα κέρδη ανά μετοχή επίσης εκτοξεύονται, με τα EPS να αναμένονται στα $214 φέτος από $70.8 πέρυσι. Στη συνέχεια προβλέπεται να φτάσουν τα $264 ανά μετοχή τον επόμενο χρόνο. 

Το σημαντικότερο είναι ότι η SanDisk έχει εργαστεί για να εξομαλύνει την επιχείρησή της από την κυκλικότητα της βιομηχανίας μνήμης. Το έχει κάνει υπογράφοντας μακροπρόθεσμες συμφωνίες με μερικούς από τους μεγαλύτερους πελάτες. Αυτές οι συμφωνίες καθορίζουν τα κάτω και άνω όρια των τιμών. Εστιάζοντας στην κάτω πλευρά, η εταιρεία εκτιμά ότι αυτές οι συμφωνίες θα της αποφέρουν πάνω από $90 δισ. 

Την ίδια στιγμή, η SanDisk διαπραγματεύεται σε ένα από τα καλύτερα πολλαπλάσια στην αμερικανική εταιρική σκηνή. Έχει προβλεπόμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) μόλις 7, πολύ χαμηλότερο από άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων δημοφιλών ονομάτων όπως η Nvidia και η Micron.

Ο συνδυασμός ισχυρής ανάπτυξης εσόδων και κερδοφορίας και της αποτίμησής της εξηγεί γιατί οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τη μετοχή. Η μέση εκτίμηση μεταξύ των αναλυτών είναι $2,125, πολύ υψηλότερη από τα τρέχοντα $1,633. Ορισμένοι από τους κορυφαίους αναλυτές που προβλέπουν άνοδο της μετοχής προέρχονται από τις Citigroup, Susquehanna, Bank of America και Cantor Fitzgerald.

Ο κύριος κίνδυνος για την εταιρεία είναι αν ο κλάδος της AI αρχίσει να επιβραδύνει. Επιπλέον αντιμετωπίζει τους τεχνικούς κινδύνους που αναφέρθηκαν παραπάνω.