Ο δείκτης S&P 500 και το VOO μπορεί να έχουν περαιτέρω πτώση, δείχνει το γράφημα

Ο δείκτης S&P 500 παραμένει υπό πίεση αυτή την εβδομάδα, συνεχίζοντας μια αργή πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Ιανουάριο όταν κορυφώθηκε σε νέο ρεκόρ στα $7,000. Έχει υποχωρήσει κατά πάνω από 4.8% και πλέον κινείται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του προηγούμενου έτους. Οι τεχνικοί δείκτες υποδηλώνουν ότι αυτός ο δείκτης έχει περαιτέρω περιθώριο πτώσης όσο συνεχίζεται ο πόλεμος στο Ιράν.

Οι αμερικανικές μετοχές σε εγρήγορση καθώς συνεχίζεται ο πόλεμος στο Ιράν

Ο κύριος καταλύτης που ωθεί τον δείκτη S&P 500 και τα ETF του, όπως τα SPY και VOO, προς τα κάτω είναι ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν, ο οποίος έχει αυξήσει τη μεταβλητότητα και τις τιμές της ενέργειας. 

Τα δεδομένα δείχνουν ότι οι τιμές όλων των πηγών ενέργειας έχουν εκτιναχθεί στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων ετών. Το Brent και το West Texas Intermediate έχουν σκαρφαλώσει στα $100 και $95 αντίστοιχα. Το φυσικό αέριο επίσης εκτοξεύτηκε τις τελευταίες ημέρες.

Πιο αξιοσημείωτο, Ιρανοί και Αμερικανοί υιοθετούν σκληρή ρητορική, ένδειξη ότι ο πόλεμος δεν θα τελειώσει σύντομα. Ενώ ο Donald Trump έχει αφήσει να εννοηθεί ότι ο πόλεμος έχει δύο εβδομάδες ακόμη, το Ισραήλ επιθυμεί μεγαλύτερης διάρκειας σύγκρουση. Το Ιράν επίσης επιδιώκει παρατεταμένη σύγκρουση και υψηλότερες τιμές ενέργειας. Σε δήλωση αυτή την εβδομάδα, Ιρανοί αξιωματούχοι ανέφεραν ότι στόχος τους είναι οι τιμές του πετρελαίου να φτάσουν τα $200.

Από την άλλη πλευρά, οι ΗΠΑ και οι σύμμαχοί τους έχουν εφαρμόσει μέτρα που ενδέχεται να μετριάσουν τον πόνο στον ενεργειακό τομέα. Συμφώνησαν να απελευθερώσουν 400 εκατομμύρια βαρέλια από στρατηγικά αποθέματα και να χαλαρώσουν τις κυρώσεις στη Ρωσία, κίνηση που θα φέρει εκατομμύρια βαρέλια στην αγορά. 

Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα πυροδοτήσουν αυτόματα τον πληθωρισμό, καθιστώντας σχεδόν αδύνατη μια μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve όπως έχει ζητήσει ο Donald Trump. Οι αναλυτές της Goldman Sachs εκτιμούν ότι η Fed θα εφαρμόσει μία μείωση επιτοκίου φέτος. 

Ο δείκτης S&P 500 υποχωρεί επίσης εξαιτίας των αυξανόμενων ανησυχιών για τον τομέα του ιδιωτικού πιστωτικού. Ορισμένες κορυφαίες εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο, όπως οι Blue Owl, Ares και Blackstone, έχουν καταγράψει σημαντικές εκροές πρόσφατα.

Κύριες κινήσεις στο ETF VOO

Οι περισσότερες εταιρείες του δείκτη S&P 500 έχουν υποστεί μεγάλες πτώσεις τις τελευταίες ημέρες καθώς συνεχίζεται ο πόλεμος στο Ιράν. Η Fair Isaac, που εκδίδει πιστωτικές εκθέσεις, έχει διολισθήσει πάνω από 25% την τελευταία εβδομάδα. Η Centene, η Paramount Skydance και η Old Dominion έχουν βυθιστεί πάνω από 18% την ίδια περίοδο.

Άλλοι αξιοσημείωτοι ουραγοί ήταν εταιρείες όπως οι Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper και Charles River Laboratories. 

Αντίθετα, εταιρείες όπως οι CF Industries και Mosaic εκτινάχθηκαν λόγω της έκθεσής τους στη βιομηχανία λιπασμάτων. Οι LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge και CrowdStrike ήταν οι κορυφαίοι κερδισμένοι. 

Τεχνική ανάλυση του δείκτη S&P 500

Διάγραμμα δείκτη SPX | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης S&P 500 έχει βυθιστεί τις τελευταίες ημέρες, κινούμενος από υψηλό στα $7,000 στο τρέχον $6,673. Έχει σχηματίσει σχηματισμό στρογγυλής κορυφής, που συχνά οδηγεί σε περαιτέρω καθοδική δυναμική.

Ο δείκτης έχει διασπάσει κάτω από τον 50ήμερο κινητό μέσο όρο, ενώ οι περισσότεροι ταλαντωτές εξακολουθούν να κινούνται πτωτικά. Επομένως, η πορεία με τη μικρότερη αντίσταση για τον δείκτη blue-chip είναι προς τα κάτω, με τον επόμενο βασικό στόχο να τοποθετείται στα $6,500, επίπεδο αναπλήρωσης 23.6%.