Dow διατηρεί εβδομαδιαίο κέρδος — προειδοποίηση Warsh αυξάνει τα στοιχήματα για επιτόκια

Η αμερικανική αγορά μετοχών έκλεισε χαμηλότερα την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν την προειδοποίηση του προέδρου της Federal Reserve, Kevin Warsh, ότι τα πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό δεν είχαν δείξει αρκετή βελτίωση ώστε να αλλάξουν την υποκείμενη τάση.

Οι δηλώσεις ενίσχυσαν τις προσδοκίες για πιθανή αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε 0.26% στις 7,711.05, ενώ ο Nasdaq Composite έπεσε 0.53% στις 26,400.56. Ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε μικρή πτώση 0.02% στις 53,558.38.

Παρά τις απώλειες της Παρασκευής, ο Dow κέρδισε 0.5% για την εβδομάδα. Ο S&P 500 και ο Nasdaq υποχώρησαν κατά 0.5% και 0.9% αντίστοιχα την ίδια περίοδο.

Τα σχόλια Warsh ανεβάζουν τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων

Μιλώντας στο ετήσιο συμπόσιο της Federal Reserve στο Jackson Hole, Wyoming, ο Warsh είπε ότι οι πρόσφατες αναγνώσεις του PCE και του CPI, αν και καλύτερες από το αναμενόμενο, δεν υποδήλωναν ότι οι υποκείμενες τάσεις του πληθωρισμού «έχουν βελτιωθεί ουσιαστικά».

Πρόσθεσε ότι η Federal Reserve πρέπει να είναι βέβαιη ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός κινείται προς τον στόχο του 2% "με σαφήνεια και με επαρκή ταχύτητα". Διαφορετικά, είπε, η κεντρική τράπεζα εξακολουθεί να έχει δουλειά να κάνει.

Τα σχόλια ώθησαν τους traders να αυξήσουν τα στοιχήματά τους για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, η πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων ανέβηκε περίπου στο 57% την Παρασκευή από 35.4% την προηγούμενη ημέρα.

Οι αποδόσεις των Treasuries στο βραχυπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης κινήθηκαν υψηλότερα μετά την ομιλία, ενώ οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις παρέμειναν περίπου αμετάβλητες.

Ο Mark Hackett, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της Nationwide, είπε ότι ο Warsh επανέλαβε τη σκληρή (hawkish) στάση της Fed αντί να σηματοδοτήσει κάποια βαθμιαία αλλαγή.

Ο Bill Birmingham, managing director στην REX Financial, παρομοίως περιέγραψε την ομιλία ως μήνυμα με σαφήνεια σχετικά με την προσέγγιση της Fed στον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική.

Οι μετοχές ημιαγωγών υποχωρούν

Οι τεχνολογικές μετοχές βρέθηκαν υπό πίεση, με τις μετοχές ημιαγωγών να επιβαρύνουν τον Nasdaq. Η Nvidia υποχώρησε, ενώ η Marvell Technology κατρακύλησε περίπου 10% μετά την ανακοίνωση καθοδήγησης μη-GAAP μικτού περιθωρίου για το τρέχον τρίμηνο που απογοήτευσε τους επενδυτές.

Οι μετοχές της Marvell έπεσαν παρά το ότι η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για το 2027. Οι επενδυτές ανησυχούν για το χρονοδιάγραμμα είσπραξης εσόδων από τη συμφωνία για AI chips με την Alphabet.

Η πτώση ακολούθησε μία ισχυρή προηγούμενη συνεδρίαση για τις μετοχές ημιαγωγών, που είχαν ενισχυθεί μετά την πρόβλεψη της Nvidia που υποδήλωνε συνεχιζόμενη ζήτηση σχετιζόμενη με την AI.

Ωστόσο, οι περισσότερες μετοχές megacap της τεχνολογίας κινήθηκαν υψηλότερα.

Η Alphabet κέρδισε, προσδίδοντας τη μεγαλύτερη ώθηση στο τομέα επικοινωνιακών υπηρεσιών του S&P 500, ενώ και η Apple ανέβηκε. Η Salesforce επέκτεινε τα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης, στηρίζοντας τον Dow.

Άλμα για Gap, πτώση για Ulta και PayPal

Εκτός τεχνολογίας, οι μετοχές της Gap ανέβηκαν αφού ο όμιλος διόρισε τον βετεράνο της βιομηχανίας Michael Francis ως νέο διευθύνοντα σύμβουλο της Old Navy και αναθεώρησε προς τα πάνω την ετήσια πρόβλεψη κερδών. Οι μετοχές κέρδισαν παρά την ανάμεικτη τριμηνιαία έκθεση.

Η PayPal υποχώρησε αφού το Bloomberg μετέδωσε ότι ένα κονσόρτσιουμ με συμμετοχή των Advent και Stripe εγκατέλειψε την απόπειρα εξαγοράς της εταιρείας πληρωμών.

Η Ulta Beauty επίσης έπεσε μετά την επιβράδυνση της αύξησης των συγκρίσιμων πωλήσεων στο β' τρίμηνο.

Οι επενδυτές εξέτασαν επίσης τα δεδομένα για το καταναλωτικό κλίμα. Η τελική ένδειξη της έρευνας καταναλωτικής εμπιστοσύνης του University of Michigan διαμορφώθηκε στις 51.7, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση των οικονομολόγων για 51.

Καθώς οι αγορές τώρα χωρίζονται στενά μεταξύ μιας αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο και διατήρησης της πολιτικής, οι επενδυτές πιθανότατα θα επικεντρωθούν στα επερχόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την απασχόληση για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την επόμενη κίνηση της Federal Reserve.