Βραδινό δελτίο: Warsh προειδοποιεί για μάχη κατά του πληθωρισμού, χρυσός και πετρέλαιο υποχωρούν

Ο επικεφαλής της Fed, Kevin Warsh, προειδοποίησε στο Jackson Hole ότι ο πληθωρισμός δεν έχει επιβραδυνθεί ουσιαστικά και είπε ότι οι αξιωματούχοι θα έχουν «δουλειά να κάνουν» εάν οι πιέσεις στις τιμές δεν κινηθούν προς τον στόχο του 2%.

Το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τα $80,000 καθώς οι υψηλότερες βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των Treasuries επέβαλαν βάρος στα περιουσιακά στοιχεία ευαίσθητα στον κίνδυνο μετά τις παρατηρήσεις του Warsh.

Οι τιμές του χρυσού σημείωσαν πτώση σχεδόν 3% καθώς οι διαπραγματευτές αύξησαν τα στοιχήματα για μια αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο και το δολάριο ενισχύθηκε.

Οι τιμές του πετρελαίου επίσης υποχώρησαν, με Brent και WTI σε πορεία εβδομαδιαίων απωλειών καθώς οι επενδυτές παρακολούθησαν τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ και την πιθανή επανεκκίνηση της διώρυγας του Ορμούζ.

Ο Kevin Warsh προειδοποιεί ότι απαιτείται περισσότερη δράση κατά του πληθωρισμού

Η πρώτη του εκτενής ομιλία ως επικεφαλής της Federal Reserve παρείχε περισσότερες λεπτομέρειες για τις απόψεις του σχετικά με τον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική, αν και απέφυγε να δηλώσει εάν θα υποστηρίξει αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο.

Ο Warsh επανέλαβε ότι η κεντρική τράπεζα παραμένει δεσμευμένη στον στόχο πληθωρισμού 2%, χαρακτηρίζοντάς τον «στέρεο και αμετάβλητο στόχο». Είπε ότι οι πρόσφατες ενδείξεις PCE και CPI ήταν καλύτερες από το αναμενόμενο αλλά δεν έδειξαν ουσιαστική βελτίωση στις υποκείμενες τάσεις του πληθωρισμού.

«Αυτό είναι το πρότυπό μου: Πρέπει να είμαστε βέβαιοι ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός κινείται προς το στόχο μας, σαφώς και με ικανοποιητική ταχύτητα. Αλλιώς, έχουμε δουλειά να κάνουμε,» είπε ο Warsh.

Επίσης ανέφερε ότι οι χρηματοοικονομικές συνθήκες δεν είναι επί του παρόντος περιοριστικές και περιέγραψε τα επιτόκια ως το «κυρίαρχο εργαλείο» της Fed για την επίτευξη του κατασταλτικού της ρόλου. Ωστόσο τόνισε ότι δεσμεύεται σε μια πολιτική πειθαρχίας παρά σε προδιαγεγραμμένη απόφαση για τα επιτόκια.

Οι αγορές αντέδρασαν αυξάνοντας τις προσδοκίες για μια αύξηση τον Σεπτέμβριο. Η ενσωματωμένη πιθανότητα ξεπέρασε το 50%, από περίπου 36% πριν την ομιλία, σύμφωνα με τα futures των federal funds.

Η Fed αναμένεται να λάβει τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή του Αυγούστου στις 11 Σεπτεμβρίου, λίγες μέρες πριν τη συνεδρίαση πολιτικής της στις 15-16 Σεπτεμβρίου.

Το Bitcoin πέφτει κάτω από τα $80,000

Το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τα $80,000 αφού τα σχόλια του Warsh ώθησαν ανοδικά τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των Treasuries και μείωσαν μέρος της πρόσφατης όρεξης για ρίσκο στις χρηματαγορές.

Το κρυπτονόμισμα κατέγραψε πτώση έως και 3,2% στα $77,427, σύμφωνα με δεδομένα της CoinGecko.

Η κίνηση άφησε το Bitcoin πολύ χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό περίπου $126,000 που καταγράφηκε τον Οκτώβριο, αν και παρέμεινε πάνω από τα επίπεδα που είδαμε νωρίτερα τον Αύγουστο.

Ο έμπορος του Wintermute OTC, Jasper De Maere, περιέγραψε την αντίδραση της αγοράς ως σχετικά συγκρατημένη, λέγοντας ότι η ομιλία αντιπροσώπευε μια «ελαφριά περιστροφή προς τη σκληρή γραμμή» αλλά ήταν γενικά σύμφωνη με τις προσδοκίες.

Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων παρακολουθούν επίσης μακροπρόθεσμους τεχνικούς δείκτες. Η Galaxy Digital δήλωσε ότι σε τέσσερις από τις πέντε ολοκληρωμένες αγορές αρκούδας κρυπτονομισμάτων, ο βυθός της αγοράς καθορίστηκε οριστικά μετά την πρώτη διάσπαση προς τα πάνω του 50-εβδομαδιαίου κινούμενου μέσου.

Εν τω μεταξύ, επιλογές Bitcoin αξίας $6,4 δισ. επρόκειτο να λήξουν στο Deribit, δημιουργώντας ενδεχομένως πρόσθετη μεταβλητότητα καθώς οι market makers προσαρμόζουν τις θέσεις τους.

Οι τιμές του χρυσού υποχωρούν καθώς αυξάνονται τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων

Οι τιμές του χρυσού μειώθηκαν σχεδόν 3% την Παρασκευή καθώς οι διαπραγματευτές ενίσχυσαν τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο μετά τις παρατηρήσεις του Warsh.

Ο χρυσός spot υποχώρησε 3,13% στα $4,457.17 η ουγγιά, ενώ τα αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για παράδοση Δεκεμβρίου έκλεισαν 3,35% χαμηλότερα στα $4,529.90.

Ο χρυσός χώρισε επίσης πτώση 2,9% για την εβδομάδα, μετά το ιστορικό σχετικό υψηλό των $4,696.18 την Τρίτη.

Ο χρυσός δέχεται συνήθως πίεση όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν καθώς το μέταλλο δεν αποδίδει τόκους. Ένα ισχυρότερο δολάριο επίσης καθιστά τον χρυσό πιο ακριβό για αγοραστές που χρησιμοποιούν άλλα νομίσματα.

Το ασήμι υποχώρησε 3,5%, ενώ ο πλατίνας μειώθηκε 0,6%. Το παλλάδιο κινήθηκε στην αντίθετη κατεύθυνση, κερδίζοντας 5,3%.

Οι τιμές του πετρελαίου σε εβδομαδιαία κάθοδο

Οι τιμές του πετρελαίου επίσης κατέγραψαν πτώση καθώς οι επενδυτές ζύγιζαν τις επιπτώσεις μιας πιθανώς πιο σφιχτής Federal Reserve έναντι των εξελίξεων γύρω από τη Διώρυγα του Ορμούζ.

Το Brent υποχώρησε 0,37% στα $89,37 το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate μειώθηκε 0,18% στα $83,38.

Και τα δύο πρότυπα κατευθύνονταν προς εβδομαδιαίες απώλειες, με το Brent χαμηλότερα κατά περίπου 5,38% και το WTI κατά 4,47%.

Ο ανώτερος αναλυτής της Price Futures Group, Phil Flynn, δήλωσε ότι τα σχόλια του Warsh που υπέδειξαν πιθανή αύξηση επιτοκίων συνέβαλαν στην πτώση.

Ταυτόχρονα, οι επενδυτές παρακολουθούν προσπάθειες επαναφοράς της ναυσιπλοΐας στη Διώρυγα του Ορμούζ, μέσω της οποίας πριν από τον πόλεμο διέρρεε περίπου το 20% της παγκόσμιας παραγωγής πετρελαίου.

Επτά εμπορικά πλοία διέσχισαν τη διώρυγα την Πέμπτη, κάτω από τον 10ήμερο μέσο όρο των 15.

Η Goldman Sachs εκτίμησε τις πρόσφατες εξαγωγές πετρελαίου του Κόλπου σε 15 έως 16 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, ακόμα κάτω από τα προπολεμικά επίπεδα αλλά πάνω από το χαμηλότερο σημείο που καταγράφηκε τον Μάρτιο.

Περισσότερα, αξιωματούχοι των ΗΠΑ δουλεύουν σε συμφωνία για μακροπρόθεσμη πρόσβαση σε μέρος των αποθεμάτων αργού της Βενεζουέλας, ενώ αναφέρεται ότι η Βενεζουέλα εξετάζει το ενδεχόμενο αποχώρησης από τον OPEC.