Το ETF SCHD υποχώρησε — είναι ασφαλές να αγοράσετε στη διόρθωση;

Οι μετοχές του ETF SCHD έπεσαν καθώς οι αμερικανικές μετοχές καταγράφουν μεγάλη πτώση 

Το Schwab US Dividend Equity ETF σημείωσε μεγάλη πτώση τις τελευταίες εβδομάδες, αντανακλώντας την πορεία άλλων αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών.

Τα περισσότερα από τα συστατικά του έχουν υποχωρήσει μετά την έναρξη του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν. Ωστόσο, σε αντίθεση με τους δείκτες S&P 500 και Nasdaq 100, είναι καλύτερα τοποθετημένο για να αντιμετωπίσει την τρέχουσα κρίση.

Αυτό οφείλεται στο ότι ο τομέας της ενέργειας είναι το μεγαλύτερο μέρος του ταμείου, με μερίδιο 20%. Αυτό περιλαμβάνει εταιρείες όπως οι ConocoPhillips, Chevron και EOG Resources. Οι περισσότερες από αυτές τις μετοχές τα έχουν πάει καλά καθώς οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου σημείωσαν άνοδο.

Άλλες μεγάλες εταιρείες στον δείκτη δεν επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από τον τρέχοντα πόλεμο στο Ιράν. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης είναι ένας ακόμη σημαντικός, αντιστοιχώντας περίπου στο 16,3%. Αυτό περιλαμβάνει εταιρείες όπως οι Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen και AbbVie. Όπως και ο τομέας της ενέργειας, ο τομέας της υγείας δεν έχει μεγάλη έκθεση στον πόλεμο.

Το ίδιο συμβαίνει και με άλλες μεγάλες εταιρείες όπως οι Texas Instruments, Verizon, Altria και PepsiCo. 

Ταυτόχρονα, το ταμείο έχει ελάχιστη παρουσία στον κλάδο της τεχνολογίας, ο οποίος έχει δεχτεί πιέσεις καθώς αναλυτές αρχίζουν να αμφισβητούν την πιθανότητα μιας φούσκας στην AI. 

Σκληρή στάση της Federal Reserve 

Το ETF SCHD υποχώρησε εν μέσω της διαρκούς ανησυχίας ότι η Federal Reserve θα υιοθετήσει μια πιο σκληρή νομισματική στάση εξαιτίας του πολέμου στο Ιράν. Σε δήλωση την Τετάρτη, η τράπεζα αποφάσισε να αφήσει το επιτόκιο αμετάβλητο στο εύρος 3.50% έως 3.75%.

Οι αξιωματούχοι σημείωσαν ότι ανησυχούν για τα αυξανόμενα δεδομένα πληθωρισμού καθώς οι τιμές ενέργειας, μεταφορών και λιπασμάτων εκτοξεύτηκαν. Ως αποτέλεσμα, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η τράπεζα θα προχωρήσει σε τουλάχιστον δύο αυξήσεις επιτοκίων φέτος. 

Ιστορικά, το ETF SCHD έχει την τάση να υπεραποδίδει σε σχέση με την ευρύτερη αγορά όταν η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια, επειδή αποτελείται κυρίως από μετοχές αξίας.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι το ταμείο είναι σχετικά υποτιμημένο σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Το SCHD έχει λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 19, χαμηλότερο από το μέσο όρο του δείκτη S&P 500 που είναι 23. Ο λόγος τιμής προς ταμειακές ροές (P/CF) 10 είναι επίσης χαμηλότερος από αυτόν της ευρύτερης αγοράς.

Τεχνική ανάλυση μετοχής ETF SCHD

Διάγραμμα Schwab US Dividend Equity ETF | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το Schwab US Dividend Equity ETF έχει υποχωρήσει τις τελευταίες ημέρες. Έχει πέσει από το ιστορικό υψηλό των $31.95 στο τρέχον $30.60. 

Η συνεχιζόμενη υποχώρηση έχει ρίξει τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI) από το επίπεδο υπεραγοράς 86 στο τρέχον 40. Επίσης, ο Στοχαστικός Ταλαντωτής έχει μετακινηθεί σε επίπεδο υπεπουλημένο.

Συνεπώς, η μετοχή πιθανότατα θα παραμείνει υπό πίεση για κάποιο διάστημα και στη συνέχεια θα πραγματοποιήσει ισχυρή ανάκαμψη. Εάν συμβεί αυτό, μπορεί να υποχωρήσει μέχρι το επίπεδο διόρθωσης 23.6% στα $29.85 και στη συνέχεια να επαναλάβει την ανοδική τάση.