Μετοχές Arm ανεβαίνουν 7% μετά αναβάθμιση HSBC — η ζήτηση για AI ενισχύει προοπτικές

Οι μετοχές της Arm Holdings Plc εκτοξεύτηκαν την Παρασκευή μετά από σημαντική αναβάθμιση αναλυτή και αυξημένη αισιοδοξία σχετικά με τον ρόλο της στο οικοσύστημα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης (AI), που τράβηξε το ενδιαφέρον των επενδυτών.

Η μετοχή κέρδισε 7% μέχρι το ενδοημερήσιο υψηλό της, επεκτείνοντας το πρόσφατο ράλι καθώς οι αναλυτές τόνισαν το εξελισσόμενο επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και το ισχυρότερο δυναμικό κερδών συνδεδεμένο με τη ζήτηση που τροφοδοτείται από την AI.

Η αναβάθμιση της HSBC αναδεικνύει τη μεταστροφή υπό την ώθηση της AI

Το ράλι προκλήθηκε σε μεγάλο βαθμό από την απόφαση της HSBC να αναβαθμίσει διπλά τη μετοχή σε Αγορά από Μείωση, ενώ αύξησε και σημαντικά τον στόχο τιμής στα $205 από $90.

Ο αναλυτής Frank Lee επισήμανε τη διευρυνόμενη σημασία της Arm στην υποδομή AI, περιγράφοντας την ευκαιρία για την εταιρεία ως «game-changing».

Σύμφωνα με την HSBC, η Arm μετατοπίζεται από ένα επιχειρηματικό μοντέλο αδειοδότησης επικεντρωμένο στα smartphone σε βασικό προμηθευτή αρχιτεκτονικής CPU για διακομιστές AI.

Η εταιρεία ανέφερε ότι βρίσκεται «σταθερά στη μέση» αυτής της μετάβασης και «παραμένει υποτιμημένη από την αγορά».

Η μετατόπιση αυτή καθοδηγείται από την αυξανόμενη υιοθέτηση των νέων τεχνολογιών της Arm, ιδίως της αρχιτεκτονικής v9 και των πλατφορμών υπολογισμού Neoverse, από μεγάλους παρόχους cloud.

Οι πλατφόρμες αυτές έχουν σχεδιαστεί για περιβάλλοντα υψηλών επιδόσεων, συμπεριλαμβανομένων των κέντρων δεδομένων AI, και αναμένεται να αυξήσουν σημαντικά τα έσοδα από δικαιώματα που αποκομίζει η Arm ανά τσιπ.

Η νέα αρχιτεκτονική ενισχύει τα δικαιώματα και τις προοπτικές ανάπτυξης

Περαιτέρω υποστηρίζοντας το ανοδικό κλίμα, ο αναλυτής της Citi Andrew Gardiner επανέλαβε τη σύσταση Αγορά για τη μετοχή, με στόχο τιμής $190.

Ο Gardiner τόνισε τον χρηματοοικονομικό αντίκτυπο των τελευταίων τεχνολογικών αναβαθμίσεων της Arm, επισημαίνοντας ότι η αρχιτεκτονική v9 παράγει περίπου «2x το ποσοστό δικαιωμάτων» σε σχέση με παλαιότερες εκδόσεις.

Καθώς η υιοθέτηση αυξάνεται, τα κέρδη της εταιρείας ανά τσιπ ανεβαίνουν.

Αυτή η τάση έχει ήδη αποτυπωθεί σε ισχυρότερη χρηματοοικονομική απόδοση.

Η Arm ανακοίνωσε αύξηση 27% στα έσοδα από δικαιώματα, φτάνοντας στο ρεκόρ των $737 million.

Τα έσοδα αδειοδότησης επίσης αυξήθηκαν 25% στα $505 million το τελευταίο τρίμηνο, δείχνοντας ισχυρή μελλοντική ζήτηση, καθώς οι συμφωνίες αδειοδότησης συνήθως προηγούνται της παραγωγής τσιπ κατά αρκετά χρόνια.

Ο Gardiner ανέφερε ότι η μετατόπιση προς νεότερες, υψηλότερου περιθωρίου τεχνολογίες είναι βασικός μοχλός πίσω από τη βελτιούμενη προοπτική της εταιρείας.

Η ζήτηση από κέντρα δεδομένων υπερβαίνει την παραδοσιακή κινητή αγορά

Ενώ η Arm είχε ιστορικά κυριαρχήσει στους επεξεργαστές smartphone, το τμήμα με τη ταχύτερη ανάπτυξη πλέον είναι τα κέντρα δεδομένων.

Ο Gardiner σημείωσε ότι «τα έσοδα από δικαιώματα στα κέντρα δεδομένων έχουν αυξηθεί πάνω από 100% σε ετήσια βάση».

Μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες όπως οι Amazon, Google και Microsoft σχεδιάζουν όλο και περισσότερο προσαρμοσμένα τσιπ AI χρησιμοποιώντας την αρχιτεκτονική της Arm.

Η τάση αυτή αναμένεται να αναδιαμορφώσει το μίγμα εσόδων της Arm, με τα κέντρα δεδομένων να έχουν τη δυνατότητα να γίνουν το μεγαλύτερο επιχειρηματικό τμήμα της τα επόμενα χρόνια.

Η Morgan Stanley επίσης διατήρησε θετική στάση για τη μετοχή, επαναλαμβάνοντας σύσταση Overweight με στόχο τιμής $135.

Η εταιρεία υπέδειξε τις συνεχιζόμενες εξελίξεις στη στρατηγική chiplet της Arm και πιθανές νέες αποκαλύψεις προϊόντων ως βραχυπρόθεσμους καταλύτες.

Από τεχνική άποψη, η μετοχή δείχνει ισχυρή δυναμική.

Οι μετοχές διαπραγματεύονται πάνω από βασικούς κινητούς μέσους όρους, με δείκτες όπως ο RSI στο 60.45 και μια ανοδική διαμόρφωση MACD που υποδηλώνει βελτίωση της τάσης χωρίς υπεραγορασμένη περιοχή.

Παρά το πρόσφατο ράλι, οι αναλυτές παραμένουν εποικοδομητικοί ως προς την προοπτική της μετοχής.

Σύμφωνα με συγκεντρωτικές αξιολογήσεις, η Arm θεωρείται επί του παρόντος Strong Buy, υποστηριζόμενη από 19 συστάσεις Αγοράς και τρεις Διακράτησης, με μέσο στόχο τιμής 12 μηνών που υπονοεί ανοδικό περιθώριο 23%.

Καθώς η ζήτηση για AI συνεχίζει να επιταχύνεται, ο επεκτεινόμενος ρόλος της Arm στην υποδομή των κέντρων δεδομένων θεωρείται όλο και περισσότερο κεντρικός για την μακροπρόθεσμη ιστορία ανάπτυξής της.