Η μετοχή της GE Aerospace πέφτει: αγοράζετε στην πτώση ή πουλάτε στο ράλι;

Η τιμή της μετοχής της GE Aerospace έχει καταρρεύσει τον τελευταίο μήνα, εξαλείφοντας τα κέρδη που σημειώθηκαν μετά τη δημοσίευση των οικονομικών της αποτελεσμάτων.

Έπεσε στα $290 την Πέμπτη, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 11 Δεκεμβρίου φέτος.

Αυτή η υποχώρηση ενδέχεται να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα ενόψει του ταξιδιού του Donald Trump στην Κίνα.

Γιατί υποχωρεί η μετοχή;

Η μετοχή της GE Aerospace έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες καθώς ο πόλεμος στο Ιράν εντείνεται.

Μία από τις επιπτώσεις αυτού του πολέμου είναι ότι ο πολιτικός αεροπορικός κλάδος, ιδίως στη Μέση Ανατολή, έχει πληγεί. 

Οι περισσότερες αεροπορικές εταιρείες στην περιοχή έχουν μειώσει τα δρομολόγιά τους καθώς το Ιράν συνεχίζει να βομβαρδίζει ορισμένα σημαντικά αεροδρόμια, συμπεριλαμβανομένου του Ντουμπάι.

Αυτός ο πόλεμος επηρεάζει την GE Aerospace, καθώς η εταιρεία αποκομίζει σημαντικά έσοδα από τη συντήρηση κινητήρων αεροσκαφών.

Ως αποτέλεσμα, με ορισμένες αεροπορικές εταιρείες να μένουν αδρανείς, η εταιρεία πιθανότατα θα υποστεί μείωση στα έσοδα όσο συνεχίζεται ο πόλεμος.

Ο πόλεμος έχει επίσης οδηγήσει σε αύξηση των τιμών των μετάλλων, κάτι που μπορεί να επηρεάσει τα περιθώρια κέρδους της στο προβλέψιμο μέλλον.

Ο πόλεμος αυτός θα οδηγήσει επίσης σε διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, όπως βιώσαμε κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Πιο πρόσφατα, ο πρόεδρος Donald Trump ανακοίνωσε ότι θα αναβάλει το ταξίδι του στην Κίνα, το οποίο αναμενόταν να πραγματοποιηθεί την επόμενη εβδομάδα.

Αναμένεται οι κινεζικές αεροπορικές εταιρείες να πραγματοποιήσουν πάνω από 500 παραγγελίες προς τη Boeing, κίνηση που θα ωφελήσει την GE καθώς είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής κινητήρων της Boeing.

Ταυτόχρονα, ενώ οι δραστηριότητες της GE αυξάνονται, η αποτίμησή της έχει ενισχυθεί τους τελευταίους μήνες.

Δεδομένα που συνέταξε το Seeking Alpha δείχνουν ότι πρόκειται για μια εταιρεία υψηλής αποτίμησης, με τον δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) να ανεβαίνει στο 40.50, υψηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 18. 

Αυτή η αποτίμηση είναι επίσης υψηλότερη από τον πενταετή μέσο όρο των 42. Είναι επίσης υψηλότερη από άλλες εταιρείες, όπως η NVIDIA και η Micron, που έχουν forward P/E κάτω από 25.

Η GE Aerospace έχει forward PEG 3.03, που είναι επίσης πολύ υψηλότερο από τη διάμεσο του κλάδου, 1.63. 

Παρόλα αυτά, παρά αυτή την εικόνα, οι αναλυτές πιστεύουν ότι υπάρχει περαιτέρω ανοδικό περιθώριο, με τη μέση εκτίμηση μεταξύ των αναλυτών να είναι $425, πολύ υψηλότερα από τα τρέχοντα $292. 

Η πιο πρόσφατη αναβάθμιση ήρθε από τη Bernstein, που αύξησε τον στόχο τιμής σε $405 από τα προηγούμενα $374.

Η αναβάθμιση αυτή έγινε αφού η εταιρεία δημοσίευσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, με τις παραγγελίες της να ανεβαίνουν στα $27 billion και τα έσοδα να αυξάνονται κατά 18% στα $1.7 billion.

Στο έτος, η εταιρεία έλαβε πάνω από $66 billion σε παραγγελίες, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν σε $66.2 billion.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής GE 

Διάγραμμα μετοχής GE | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της GE έχει υποχωρήσει από $346 τον Φεβρουάριο στα τρέχοντα $290.

Έχει διασπαστεί κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης, που συνδέει τις χαμηλότερες διακυμάνσεις από τον Αύγουστο του περασμένου έτους. 

Η μετοχή έχει πέσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών.

Μετακινήθηκε επίσης κάτω από τον ισχυρό pivot, το επίπεδο ανάστροφης τιμής του εργαλείου Murrey Math Lines.

Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει μειωθεί και πλησιάζει το επίπεδο υπερπουλημένου στο 30.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα παραμείνει υπό πίεση βραχυπρόθεσμα και στη συνέχεια θα επαναλάβει την ανοδική τάση.

Μπορεί να υποχωρήσει προς τη στήριξη στα $250 και στη συνέχεια να ανακάμψει καθώς ο πόλεμος πλησιάζει στο τέλος του.