Μετοχή Air Canada υπό πίεση καθώς αυξάνονται οι αντιξοότητες: τι επακολουθεί;

Η τιμή της μετοχής της Air Canada έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, ακολουθώντας την πορεία άλλων αεροπορικών εταιρειών, οι οποίες κατέρρευσαν μετά την έναρξη του πολέμου στο Ιράν. Η AC έπεσε στα $17.35 την Παρασκευή, περίπου 20% χαμηλότερα από το υψηλότερο σημείο της φέτος.

Άλλες μετοχές αεροπορικών εταιρειών έχουν επίσης πέσει, με το στενά παρακολουθούμενο US Global Jets ETF (JETS) να υποχωρεί στα $22, από το υψηλό έτους στα $31.25.

Η μετοχή της Air Canada θα βρεθεί στο επίκεντρο σήμερα μετά το γεγονός ότι ένα από τα αεροσκάφη της ενεπλάκη σε ατύχημα στη Νέα Υόρκη που στοίχισε τη ζωή σε δύο ανθρώπους. 

Ο πόλεμος στο Ιράν θα επηρεάσει τις επιχειρήσεις της Air Canada 

Η Air Canada, η μεγάλη καναδική αεροπορική εταιρεία, αντιμετωπίζει σοβαρή αναταραχή καθώς ο πόλεμος στο Ιράν συνεχίζεται.

Η κύρια πρόκληση που αντιμετωπίζει η εταιρεία είναι ότι οι τιμές των καυσίμων αεροσκαφών έχουν εκτοξευθεί, ακολουθώντας την πορεία των τιμών ενέργειας. Το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) έχουν ανέβει στα $112 και $100, αντίστοιχα.

Κατά συνέπεια, σύμφωνα με την IATA, η μέση τιμή των καυσίμων αεροσκαφών αυξήθηκε στα 175 ανά βαρέλι, υψηλότερα κατά 62% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Τα καύσιμα στη Βόρεια Αμερική αυξήθηκαν στα $182c, υψηλότερα κατά 54% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Οι αυξανόμενες τιμές των καυσίμων επηρεάζουν τις αεροπορικές εταιρείες επειδή αποτελούν το μεγαλύτερο κόστος που αντιμετωπίζουν. Η κατάσταση αυτή είναι πιο εμφανής για τις εταιρείες που δεν έχουν αντισταθμίσει (hedged) το κόστος των καυσίμων.

Αυτή η άνοδος έχει παρεμποδίσει τη δυναμική που είχε αποκτήσει η Air Canada, όπως φάνηκε στα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα. Οι δραστηριότητες της εταιρείας επηρεάζονται επίσης από τις γραμμές της προς τη Μέση Ανατολή, οι οποίες έχουν επιβραδυνθεί όσο διαρκεί ο πόλεμος.

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι η Air Canada κατέγραψε λειτουργικά έσοδα $5.8 billion, σε επίπεδο ρεκόρ. Επίσης αποκάλυψαν ότι το λειτουργικό της εισόδημα ανέβηκε στα $918 million.

Περαιτέρω μεγέθη συνέχισαν να βελτιώνονται, ένδειξη ότι η επίπτωση της εμπορικής διαμάχης μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά δεν επηρέασε τις λειτουργίες της. Επιπλέον, κατέγραψε ισχυρούς αριθμούς παρά την απεργία που σημειώθηκε το καλοκαίρι.

Τα έσοδα της Air Canada για το έτος ανήλθαν σε $22.3 billion, ενώ τα λειτουργικά της έξοδα αυξήθηκαν σε $21.4 billion, δίνοντάς της λειτουργικό εισόδημα $918 million. Το καθαρό της εισόδημα ξεπέρασε τα $644 million.

Η εταιρεία αναμένει ότι θα έχει προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ $3.35 billion και $3.75 billion, ενώ η ελεύθερη ταμειακή ροή θα είναι μεταξύ $400 million και $800 million. Η ανάπτυξη αυτή θα επιταχυνθεί, με τα έσοδα να φτάνουν τα $30 billion έως το 2030, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA θα κυμαίνεται μεταξύ 18% και 20% τότε.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία είναι πιθανώς υπερτιμημένη σε σύγκριση με άλλες αεροπορικές. Έχει μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) 11, υψηλότερο από το 7.3 της United Airlines, το 9.56 της Delta και το 6.3 της American Airlines.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής Air Canada: Τεχνική ανάλυση 

Διάγραμμα μετοχής AC | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της Air Canada έχει καταρρεύσει τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενη από υψηλό $21.6 τον Φεβρουάριο στο τρέχον $17.4.

Διαπραγματεύεται σε κρίσιμο επίπεδο στήριξης, το οποίο συμπίπτει με το χαμηλότερο σημείο του Οκτωβρίου πέρυσι.

Η μετοχή έχει υποχωρήσει στο σημείο ισχυρής αντιστροφής (Strong pivot reverse point) του εργαλείου Murrey Math Lines. Επίσης έπεσε κάτω από όλους τους κινούμενους μέσους όρους και σχηματίζει σταδιακά ένα πτωτικό σημαιάκι.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα επαναλάβει την καθοδική τάση τις επόμενες ημέρες, ενδεχομένως προς το ετήσιο χαμηλό έως σήμερα των $16.40. Μια πτώση κάτω από αυτή τη στήριξη θα υποδείξει περαιτέρω πτώση, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό επίπεδο των $15.

Στο θετικό μέτωπο, ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν δεν θα διαρκέσει για πάντα. Ως εκ τούτου, εταιρείες που βυθίστηκαν κατά τη διάρκεια του πολέμου πιθανότατα θα αναστρέψουν την πορεία τους προς τα πάνω μόλις λήξει η σύγκρουση.