Dow ανεβαίνει 500 μονάδες μετά από τετραήμερη πτώση καθώς υποχωρεί το πετρέλαιο

Οι αμερικανικές μετοχές ενισχύθηκαν την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές επιχείρησαν να ανακάμψουν από τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις πτώσης, με τη χαλάρωση των τιμών του πετρελαίου να βελτιώνει το κλίμα.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά 520 μονάδες, ή 1%, ενώ ο S&P 500 κέρδισε 0.9% και ο Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο 0.8%.

Η ανάκαμψη ήρθε μετά από τέσσερις συνεχόμενες ημερήσιες απώλειες των μεγάλων δεικτών.

Για τον Dow, ήταν η μεγαλύτερη συνεχόμενη περίοδος απωλειών από τα τέλη Απριλίου.

Οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν μετά την εβδομαδιαία άνοδο

Οι τιμές του αργού υποχώρησαν μετά από ισχυρή άνοδο νωρίτερα την εβδομάδα που πυροδοτήθηκε από την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate υποχώρησαν 3% στα $99.28 το βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια Brent υποχώρησαν 3.1% στα $104.32.

Παρά τις απώλειες της Παρασκευής, και τα δύο συμβόλαια διατηρούσαν πορεία για εβδομαδιαία κέρδη περίπου 8%.

Η υποχώρηση κάτω από το ψυχολογικά σημαντικό όριο των $100 για το WTI βοήθησε να μειωθεί μέρος της άμεσης πίεσης στις μετοχές.

Οι τιμές του πετρελαίου αποτελούν σημαντική πηγή ανησυχίας για τους επενδυτές, καθώς η παρατεταμένη σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν αυξάνει τον κίνδυνο περαιτέρω διαταραχών στην προσφορά και υψηλότερων ενεργειακών δαπανών.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή ενισχύει τις προσδοκίες για άνοδο επιτοκίων από τη Fed

Η ανάκαμψη της αγοράς ήρθε παρά μια μικτή έκθεση του δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Αύγουστο, που ενίσχυσε τις προσδοκίες για πιο σφικτή νομισματική πολιτική.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε 0.4% σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση τον Αύγουστο, ανεβάζοντας την ετήσια άνοδο στο 3.4%, σύμφωνα με το Bureau of Labor Statistics.

Και τα δύο στοιχεία αντιστοιχούσαν στις εκτιμήσεις του Dow Jones.

Ο δομικός ΔΤΚ, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε 0.3% από τον προηγούμενο μήνα, 0.1 ποσοστιαία μονάδα πάνω από τις προσδοκίες.

Ο ετήσιος ρυθμός δομικού πληθωρισμού ήταν 2.4%, σύμφωνα με τις προβλέψεις.

Η έκθεση ήταν το τελευταίο μεγάλο στοιχείο για τον πληθωρισμό που ήταν διαθέσιμο στη Federal Reserve πριν από τη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της επόμενης εβδομάδας, η οποία ολοκληρώνεται την Τετάρτη με απόφαση για τα επιτόκια.

Οι traders αντέδρασαν αυξάνοντας κατακόρυφα τις προσδοκίες τους για αύξηση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης.

Η πιθανότητα μιας αύξησης ανέβηκε στο περίπου 90%, σύμφωνα με τον δείκτη FedWatch της CME Group, από χαμηλότερα επίπεδα πριν από την έκθεση.

Η ενέργεια συνέβαλε σημαντικά στην αύξηση του γενικού δείκτη. Οι τιμές της βενζίνης αυξήθηκαν 3.9%, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το ένα τρίτο της συνολικής ανόδου του ΔΤΚ.

Ο ευρύτερος δείκτης ενέργειας αυξήθηκε 2.1% μέσα στον μήνα και ήταν αυξημένος κατά 16.3% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα.

Οι τιμές των τροφίμων αυξήθηκαν οριακά κατά 0.1%, ενώ οι τιμές για τρόφιμα στο σπίτι παρέμειναν αμετάβλητες. Ο δείκτης τροφίμων ήταν 2.7% υψηλότερος σε σχέση με έναν χρόνο πριν.

Οι επενδυτές κοιτάζουν πέρα από τα υψηλότερα επιτόκια

Ο συνδυασμός υψηλότερων τιμών πετρελαίου και των ανανεωμένων προσδοκιών για αύξηση επιτοκίων δημιούργησε ένα δύσκολο φόντο για τις μετοχές αυτή την εβδομάδα, ιδιαίτερα για τις μετοχές ανάπτυξης και τεχνολογίας που είναι ευαίσθητες στο κόστος δανεισμού.

Η πτώση του αργού την Παρασκευή προσέφερε κάποια ανακούφιση, επιτρέποντας στους επενδυτές να κοιτάξουν πέρα από την άμεση πίεση από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό.

Οι αναλυτές του Wells Fargo Investment Institute υποστήριξαν επίσης ότι η πρόσφατη αδυναμία της αγοράς ενδέχεται να μην εμποδίσει τις μετοχές να προχωρήσουν κατά το υπόλοιπο του έτους.

Ο Σεπτέμβριος παραδοσιακά είναι αδύναμος μήνας για τις αποδόσεις μετοχών, αλλά η εταιρεία ανέφερε ότι οι πρόσφατες τάσεις κερδοφορίας και δαπανών κεφαλαίου δείχνουν περαιτέρω κέρδη.

«Πιστεύουμε ότι οι επενδυτές θα κοιτάξουν πέρα από τις αβεβαιότητες των υψηλότερων επιτοκίων, των αυξημένων τιμών πετρελαίου και των ενδιάμεσων εκλογών, για να επικεντρωθούν στη συνέχιση της οικονομικής ανάπτυξης και στα ισχυρά κέρδη μέχρι το τέλος του έτους και το 2027, υποστηρίζοντας υψηλότερες τιμές μετοχών», δήλωσε ο Douglas Beath της Wells Fargo.