Πτώση ευρωπαϊκών μετοχών καθώς απειλή Τραμπ ανεβάζει πετρέλαιο και πληθωρισμό

Οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν κατακόρυφα τη Δευτέρα, με τον πανευρωπαϊκό STOXX 600 να χάνει 2,31% καθώς οι επενδυτές αντιδρούν στις κλιμακούμενες εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, που εισέρχονται πλέον στην τέταρτη εβδομάδα.

Η πρόσφατη πτώση αφήνει τον δείκτη χαμηλότερα κατά περίπου 10% από το πρόσφατο υψηλό κλεισίματος, θέτοντάς τον σε πορεία για τεχνική διόρθωση εάν οι απώλειες διατηρηθούν στο υπόλοιπο της συνεδρίασης.

Η εκποίηση ακολούθησε απότομη πτώση στις ασιατικές αγορές νωρίτερα, καθώς οι ανησυχίες εντάθηκαν για τον πιθανό οικονομικό αντίκτυπο από διαταραχές στη Μέση Ανατολή, ιδιαίτερα γύρω από το Στενό του Χορμούζ, βασική παγκόσμια διαδρομή για τη ναυσιπλοΐα ενέργειας.

Γιατί η απειλή του Τραμπ κλονίζει το επενδυτικό κλίμα

Το Σαββατοκύριακο, ο Donald Trump προειδοποίησε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσαν να «εξολοθρεύσουν» τις ενεργειακές υποδομές του Ιράν εάν το Στενό του Χορμούζ δεν άνοιγε πλήρως εντός 48 ωρών.

Το Ιράν απάντησε με δική του κλιμάκωση, απειλώντας ότι θα στοχεύσει ενεργειακές υποδομές και προειδοποιώντας ότι φορείς που χρηματοδοτούν το αμερικανικό στράτευμα θα μπορούσαν να θεωρηθούν νόμιμοι στόχοι.

Η ρητορική ενίσχυσε τους φόβους για παρατεταμένες διαταραχές στις παγκόσμιες προμήθειες ενέργειας, προκαλώντας άνοδο στις τιμές του πετρελαίου και αναζωπυρώνοντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό στις μεγάλες οικονομίες.

«Μέχρι χθες, οι επενδυτές ήταν ανήσυχοι από τις εξελίξεις αλλά ελπίζαν ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ τελικά θα υποχωρούσε», δήλωσε ο Russ Mould, διευθυντής επενδύσεων στην AJ Bell.

«Το να λέει ο Τραμπ στο Ιράν ότι είχε 48 ώρες να ανοίξει το Χορμούζ ή οι ΗΠΑ θα κατέστρεφαν τους σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής του αποτελεί πλήρη αναστροφή σε σχέση με τα σχόλια του προέδρου την περασμένη Παρασκευή, που υπένοψαν περιορισμό των στρατιωτικών επιχειρήσεων στη Μέση Ανατολή.»

«Τώρα η εστίαση μετατοπίζεται σε ένα πιο σοβαρό σενάριο όπου οποιαδήποτε καταστροφή ζωτικής υποδομής στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικές διαταραχές στην παροχή ενέργειας και τροφίμων σε ευρύτερη κλίμακα, καθώς και σημαντικό πλήγμα στην οικονομική ανάπτυξη με μακροχρόνιες συνέπειες», πρόσθεσε ο Mould.

Σύμφωνα με δεδομένα της αγοράς, οι επενδυτές πλέον τιμολογούν τουλάχιστον δύο αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φέτος, μια απότομη μεταστροφή από προηγούμενες προσδοκίες για μηδενικές αυξήσεις.

Απώλειες με επικεφαλής τις αεροπορικές και τις μεταλλευτικές

Οι απώλειες ήταν ευρείες σε όλους τους κλάδους, με τις μετοχές αεροδιαστημικών και αμυντικών εταιρειών ανάμεσα στις χειρότερες επιδόσεις, υποχωρώντας κατά 2,5%.

Οι μετοχές αεροπορικών εταιρειών ήρθαν υπό πίεση καθώς οι τιμές των καυσίμων αεροσκαφών εκτοξεύτηκαν, εγείροντας ανησυχίες για την κερδοφορία.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η United Airlines ανακοίνωσε ότι θα μειώσει τις μη κερδοφόρες πτήσεις τους επόμενους τριμήνες, αναμένοντας διατηρημένα υψηλό κόστος καυσίμων.

Και οι μετοχές του εξορυκτικού τομέα υποχώρησαν, με τον κλάδο να χάνει 2,5% καθώς οι τιμές του χρυσού, του αργύρου και του χαλκού έπεσαν.

Εταιρείες όπως οι Endeavour Mining και Hochschild Mining υποχώρησαν πάνω από 4%.

Οι αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου ενισχύουν τις απώλειες λόγω ενεργειακού σοκ

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, ο FTSE 100 υποχώρησε 2,35%, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τα μέσα Δεκεμβρίου, ενώ ο περισσότερο εστιασμένος στην εγχώρια αγορά FTSE 250 έπεσε 3%.

Η πτώση ήρθε καθώς οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου ανέβασαν τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό, ενώ το κόστος δανεισμού του κράτους εκτοξεύτηκε, με την απόδοση του 10ετούς gilt να ανεβαίνει πάνω από 5% για πρώτη φορά από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

Ο Richard Hunter, επικεφαλής αγορών στην Interactive Investor, δήλωσε ότι το επενδυτικό κλίμα επιδεινώνεται ραγδαία.

«Η σταδιακή εκροή κινδυνεύει να μετατραπεί σε πλημμύρα, καθώς γίνεται όλο και πιο σαφές ότι η σύντομη σύγκρουση που οι επενδυτές είχαν τιμολογήσει δεν έχει επαληθευτεί», είπε.

Ο Hunter πρόσθεσε ότι οι επενδυτές εξαντλούν τους χώρους απόκρυψης, καθώς οι μετοχές χάνουν σημαντικά κέρδη από τις αρχές του έτους, οι αποδόσεις εκτοξεύονται και ακόμη και ο χρυσός υπέστη πτώση 7% λόγω της αντίστροφης σχέσης του με το δολάριο.

«Πράγματι, η ισχύς του δολαρίου έχει αρνητικές επιπτώσεις για το χρέος που ορίζεται στο νόμισμα — κάτι που ενδιαφέρει ιδιαίτερα πολλές ασιατικές χώρες — ενώ το άλμα στην τιμή του πετρελαίου δεν είναι μόνο πληθωριστικό αλλά απειλεί να ασφυκτιά τις επιχειρηματικές επενδύσεις και την καταναλωτική εμπιστοσύνη», είπε.

Ανησυχίες πολιτικής προσθέτουν στην αστάθεια της αγοράς

Το άλμα στις τιμές της ενέργειας έχει περιπλέξει την προοπτική για τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής, ιδιαίτερα στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Η Susannah Streeter, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στην Wealth Club, είπε ότι η κυβέρνηση αντιμετωπίζει δύσκολες αντισταθμίσεις καθώς αυξάνεται το κόστος δανεισμού.

«Η κυβέρνηση βρίσκεται σε δύσκολη θέση: οι πληρωμές τόκων για το χρέος είναι ήδη επαχθείς, περιορίζοντας το δημοσιονομικό οπλοστάσιο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει νοικοκυριά και επιχειρήσεις να αντιμετωπίσουν πιθανώς καταστροφικούς λογαριασμούς», είπε.

Πρόσθεσε ότι οι προτεραιότητες δαπανών ενδέχεται να χρειαστεί να επανεξεταστούν ή να αυξηθούν οι φόροι εάν οι πιέσεις επιμείνουν.

Ανάμεσα στις μεμονωμένες μετοχές, η Spire Healthcare κατρακύλησε 20% αφού ανακοίνωσε το τέλος των συνομιλιών εξαγοράς με τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων Bridgepoint και Triton.