Συνόψιση εμπορευμάτων: Χρυσός ανεβαίνει, πετρέλαιο βυθίζεται λόγω ελπίδων ΗΠΑ-Ιράν

Ο χρυσός ανέβηκε πάνω από 4% την Τετάρτη καθώς οι τιμές της ενέργειας υποχώρησαν, απομακρύνοντας τις ανησυχίες για υψηλότερο πληθωρισμό. 

Οι τιμές του αργύρου επίσης ενισχύθηκαν πάνω από 5% την Τετάρτη, ακολουθώντας την άνοδο του χρυσού. 

Ταυτόχρονα, οι τιμές του πετρελαίου βυθίστηκαν πάνω από 5% σε κάποιο σημείο της ημέρας καθώς προέκυψαν ελπίδες για ειρηνευτική συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. 

Αντίθετα, τα βασικά μέταλλα αυξήθηκαν λόγω αισιοδοξίας σχετικά με τις ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Οι τιμές του αλουμινίου ήταν αμετάβλητες στο London Metal Exchange. 

Χρυσός ανακάμπτει

Οι τιμές του χρυσού ανέβηκαν πάνω από 4% την Τετάρτη, τροφοδοτούμενες από την υποχώρηση των ανησυχιών για τον πληθωρισμό και τις μειωμένες προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων, μετά την πτώση των τιμών του πετρελαίου. 

Ωστόσο, η επίμονη αβεβαιότητα από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή παρέμεινε παράγοντας.

Ο χρυσός προσπέρασε πρόσκαιρα τα $4,600 σήμερα το πρωί πριν υποχωρήσει ελαφρώς. 

Η αρχική αυτή πτώση στην τιμή του χρυσού αποδόθηκε στη νεότερη ισχύ του δολαρίου ΗΠΑ.

Εν μέσω των αναταράξεων στη Μέση Ανατολή, πολλοί επενδυτές αιφνιδιάστηκαν βλέποντας το δολάριο ΗΠΑ, αντί για τον χρυσό, να αναδεικνύεται ως το προτιμώμενο καταφύγιο. 

Η ακραία μεταβλητότητα του χρυσού —μια απότομη άνοδος στα τέλη Ιανουαρίου και ακολούθως σημαντική πτώση— είχε υπονομεύσει την αντίληψή του ως αξιόπιστου στοιχείου σε περιόδους αβεβαιότητας.

«Μπορεί αυτή η πρώιμη εκκένωση της εβδομάδας να διαμορφώσει τώρα το πλαίσιο για επανεξέταση; Εντάξει, υπάρχει ακόμη άφθονη μεταβλητότητα τιμών. Αλλά οι bulls ίσως ενθαρρυνθούν από την υποχώρηση του δολαρίου και το γεγονός ότι ο χρυσός κατάφερε να επανέλθει άνετα πάνω από τα $4,400», είπε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγορών στην Trade Nation. 

«Από την άλλη πλευρά, πολλοί επενδυτές πλέον δεν περιμένουν μειώσεις επιτοκίων φέτος από τη Fed, και κάποιοι θεωρούν ότι η επόμενη κίνηση μπορεί να είναι αύξηση», πρόσθεσε ο Morrison. 

Το ασήμι έχει επεκτείνει το σερί ανοδικών συνεδριάσεων σε τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις, πραγματοποιώντας σημαντική ανάκαμψη μετά την πτώση σε τετραμήνιo χαμηλό των $61 ανά ουγγιά τη Δευτέρα.

Νωρίτερα την ημέρα, το ασήμι εκτοξεύτηκε πάνω από τα $74.50 πριν περιορίσει κάποια κέρδη. 

Τη στιγμή της σύνταξης, το ασήμι διαπραγματευόταν γύρω στα $73, αυξημένο σχεδόν 5%, καθώς οι συνεχιζόμενες διπλωματικές προσπάθειες για την επίλυση της σύγκρουσης ενίσχυσαν την αισιοδοξία για βελτίωση της προμήθειας ενέργειας.

«Η πώληση της Δευτέρας μπορεί να αποδειχθεί ως το shake‑out που χρειαζόταν το ασήμι· μια κίνηση που έβγαλε εκτός τους ασθενέστερους κατόχους. Αν είναι έτσι, τότε είναι πιθανό ότι το τρέχον ράλι έχει περιθώρια, με τα $80 ως τον επόμενο προφανή στόχο ανόδου», είπε ο Morrison. 

Πετρέλαιο υποχωρεί εν όψει πιθανών ειρηνευτικών διαπραγματεύσεων

Αναφορές για πρόταση 15 σημείων των ΗΠΑ που στάλθηκε στο Ιράν, με στόχο να τερματιστεί η σύγκρουση, πυροδότησαν συζητήσεις για πρόοδο προς ανακωχή, οδηγώντας τις τιμές του πετρελαίου κατά περίπου 4% την Τετάρτη.

Τη στιγμή της σύνταξης, η τιμή του αργού West Texas Intermediate βρισκόταν στα $90.43 ανά βαρέλι, μειωμένη κατά 2.1%, ενώ το Brent υποχωρούσε 2.6% στα $101.92 ανά βαρέλι. 

Σύμφωνα με αναφορές, η πρόταση των ΗΠΑ είχε διαβιβαστεί στο Ιράν μέσω του Πακιστάν.

Αναφορές έλεγαν επίσης ότι είτε το Πακιστάν είτε η Τουρκία εξετάζονται ως πιθανή τοποθεσία για συνομιλίες που στοχεύουν στη μείωση της έντασης.

Ένας ιρανός στρατιωτικός εκπρόσωπος υποστήριξε ότι οι ΗΠΑ «διαπραγματεύονται με τον εαυτό τους», ενώ το Ιράν αρνήθηκε ταυτόχρονα ότι έχουν πραγματοποιηθεί οποιεσδήποτε άμεσες συνομιλίες.

Παρά την αρχική ανακούφιση της αγοράς, η αβεβαιότητα παρέμεινε.

Η Τεχεράνη επέδειξε μια συνεχιζόμενη σκληρή στάση εξαπολύοντας έναν ακόμη γύρο πυραύλων προς το Ισραήλ και δείχνοντας ελάχιστη διάθεση για διαπραγματεύσεις. 

Επιπλέον, το Ιράν επανέλαβε τον όρο του για τη διέλευση ξένων πλοίων μέσω του Στενού του Χορμούζ: να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς της Τεχεράνης και να αποφεύγουν επιθετικές ενέργειες.

Μια πτωτική έκθεση αποθεμάτων από το American Petroleum Institute άσκησε επίσης πίεση στην αγορά πετρελαίου.

Αντίθετα με τις προσδοκίες για μετριοπαθή μείωση 190.000 βαρελιών, τα αμερικανικά αποθέματα αργού αυξήθηκαν κατά 2,3 εκατ. βαρέλια την περασμένη εβδομάδα. Επιπλέον, τα αποθέματα βενζίνης ανέβηκαν κατά 0,5 εκατ. βαρέλια, ενώ τα αποθέματα αποσταγμάτων αυξήθηκαν κατά 1,4 εκατ. βαρέλια. 

«Συνολικά, η μεταβλητότητα παραμένει αυξημένη και ένα γεωπολιτικό risk premium εξακολουθεί να υφίσταται», είπε ο Warren Patterson, επικεφαλής στρατηγικής εμπορευμάτων στην ING Group, σε σημείωμά του. 

«Οι συνεχιζόμενες εντάσεις στηρίζουν υψηλότερες τιμές, εντείνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ενισχύουν τις προσδοκίες ότι οι υπεύθυνοι πολιτικής ενδέχεται να καθυστερήσουν την χαλάρωση ή ακόμη και να αυξήσουν τη νομισματική πολιτική.»

Βασικά μέταλλα ανεβαίνουν

Οι τιμές των βασικών μετάλλων άνοιξαν υψηλότερα, συνεχίζοντας την ανάκαμψη της Τρίτης καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή σταθεροποιήθηκαν αντί να κλιμακωθούν. 

Συγκεκριμένα, το χαλκός βρήκε στήριξη για μια επάνοδο στα χαμηλά των $12,000 λόγω βελτιωμένης όρεξης για ρίσκο.

Ωστόσο, δεδομένης της συνεχιζόμενης σύγκρουσης, η αγορά παραμένει ιδιαίτερα ευάλωτη σε μεταβλητότητα και ειδησεογραφικά γεγονότα.

Η σφίξιμο στην προσφορά ανακυκλωμένου χαλκού στην Κίνα ενισχύει διακριτικά τη ζήτηση σε μικροεπίπεδο για διευρυμένο/ραφιναρισμένο χαλκό. 

Καθώς το σκραπ μερικές φορές διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με το ραφιναρισμένο μέταλλο, οι μεταποιητές μετατοπίζουν τις αγορές τους πίσω στην αγορά ραφιναρισμένου μετάλλου. 

Αυτή η μετατόπιση οδήγησε στη μεγαλύτερη εβδομαδιαία μείωση αποθεμάτων της χρονιάς, και αναμένονται περαιτέρω μειώσεις καθώς τα εργοστάσια τήξης εισέρχονται σε εποχική συντήρηση.

Στο μεταξύ, το αλουμίνιο αποτελεί την εξαίρεση το πρωί ως το μόνο βασικό μέταλλο στον πίνακα σε αρνητικό έδαφος.

Ωστόσο, οι τιμές ήταν κατά κύριο λόγο αμετάβλητες τη στιγμή της σύνταξης. 

Η Goldman Sachs προβλέπει ότι οι τιμές του αλουμινίου θα κινούνται γύρω στα $3,200 το β' τρίμηνο και θα μέσου όρου $3,100 για το 2026.

Η συγκεκριμένη πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη ενδεχόμενες διαταραχές στην προσφορά, όπως κοντά στο Στενό του Χορμούζ, καθώς και τις πρόσφατες ανατιμήσεις τιμών. 

Ωστόσο, η τράπεζα εκτίμησε ότι οι απώλειες προσφοράς λόγω πολέμου θα αντισταθμιστούν σε μεγάλο βαθμό από πτώση στη διεθνή ζήτηση.

Περαιτέρω άνοδος των τιμών αναμένεται να περιοριστεί λόγω σημαντικών κερδοσκοπικών θέσεων και της συνεχιζόμενης αύξησης παραγωγής στην Κίνα.

Το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού στο London Metal Exchange βρισκόταν στα $12,342.70 ανά τόνο, αυξημένο 2.3%, ενώ το αλουμίνιο ήταν σχεδόν αμετάβλητο στα $3,246.90 ανά τόνο.