Γιατί οι μετοχές της Nvidia ανεβαίνουν περίπου 3% σήμερα

Οι μετοχές της Nvidia κινήθηκαν υψηλότερα στις πρώτες συναλλαγές της Τετάρτης, με τους επενδυτές να φαίνεται ότι αγνοούν μια νέα ανταγωνιστική κίνηση της Arm Holdings στην αγορά επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης.

Η μετοχή ενισχύθηκε περίπου 3% στις πρώτες συναλλαγές, ακόμα και καθώς η Arm εκτοξεύθηκε πάνω από 15% μετά την αποκάλυψη του πρώτου της εσωτερικά αναπτυγμένου τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

Η είσοδος της Arm διευρύνει τον ανταγωνισμό

Η Arm, που ιστορικά αδειοδοτούσε σχεδιασμούς τσιπ, ανακοίνωσε την Τρίτη τον AGI CPU της, σηματοδοτώντας την πρώτη της προσπάθεια στην κατασκευή δικών της ημιαγωγών.

Η εταιρεία δήλωσε ότι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Meta και OpenAI, θα είναι μεταξύ των αρχικών πελατών.

Η εταιρεία επίσης περιέγραψε φιλόδοξους οικονομικούς στόχους, προβλέποντας ότι η δραστηριότητα στους CPU θα μπορούσε να παράγει περίπου $15 billion σε ετήσια έσοδα έως το 2031 ως μέρος ενός ευρύτερου στόχου για $25 billion σε έσοδα.

Παρά την είδηση αυτή, αναλυτές εκτίμησαν ότι η ανταγωνιστική απειλή για την Nvidia παραμένει περιορισμένη βραχυπρόθεσμα.

«Το μήνυμα της [Arm] δεν ήταν ότι προσπαθεί να αντικαταστήσει τις GPUs ή να επιτεθεί απευθείας στην αξία των επιταχυντών», έγραψε σε σημείωμα ο αναλυτής της Benchmark Research, Cody Acree.

Πρόσθεσε ότι η στρατηγική της Arm επικεντρώνεται περισσότερο στην εμβάθυνση στο επίπεδο της αρχιτεκτονικής που υποστηρίζει την υποδομή AI, παρά στον ανοιχτό ανταγωνισμό με τους επιταχυντές.

Η Nvidia συνεχίζει να κυριαρχεί στην αγορά των μονάδων επεξεργασίας γραφικών (GPUs), που παραμένουν ο κορμός για φορτία εργασίας εκπαίδευσης και inference για AI και ο κύριος μοχλός εσόδων της εταιρείας.

Η ώθηση της Arm στους CPU στοχεύει σε διαφορετικό επίπεδο της υπολογιστικής στοίβας, υποδηλώνοντας ότι ενώ ο ανταγωνισμός στην υποδομή AI διευρύνεται, η βασική θέση της Nvidia στους επιταχυντές παραμένει κατά μεγάλο μέρος αλώβητη προς το παρόν.

Διεύρυνση του αποτυπώματος της AI στον ενεργειακό τομέα

Ξεχωριστά, η εταιρεία υπηρεσιών πεδίου πετρελαίου SLB θα επεκτείνει τη συνεργασία της με τον κατασκευαστή τσιπ για την ανάπτυξη υποδομής τεχνητής νοημοσύνης και μοντέλων προσαρμοσμένων για τη βιομηχανία ενέργειας.

Στο πλαίσιο της διευρυμένης συμφωνίας, η SLB θα λειτουργεί ως συνεργάτης σχεδιασμού για αρθρωτά κέντρα δεδομένων AI βασισμένα στην τεχνολογία της Nvidia και θα συνεργαστεί στην ανάπτυξη ενός «AI Factory for Energy».

Η πλατφόρμα στοχεύει να βοηθήσει τις ενεργειακές εταιρείες να επεξεργάζονται μεγάλους όγκους επιχειρησιακών δεδομένων πιο αποτελεσματικά.

“Η κατασκευή υποδομής AI Factory και μοντέλων τομέα είναι απαραίτητη για να μετατρέψει τεράστιο όγκο ενεργειακών δεδομένων σε εφαρμόσιμα συμπεράσματα και να επιταχύνει πιο αποδοτικά και βιώσιμα ενεργειακά συστήματα.”

Η αφήγηση μακροπρόθεσμης ανάπτυξης παραμένει ισχυρή

Η μακροπρόθεσμη προοπτική ανάπτυξης της Nvidia συνεχίζει να εμπνέει ισχυρή πεποίθηση από τη διοίκηση.

Η αποτίμηση $10 trillion για την Nvidia αναφέρθηκε κατά τη διάρκεια πρόσφατης συνομιλίας μεταξύ του Διευθύνοντος Συμβούλου Jensen Huang και του podcaster Lex Fridman, ως μέρος μιας ευρύτερης συζήτησης για τον διευρυνόμενο ρόλο της υπολογιστικής στην παγκόσμια οικονομία.

Ο Huang υποβάθμισε τον αριθμό ως ενδεικτικό παρά ως στόχο, αλλά επανέλαβε την εμπιστοσύνη του στην τροχιά της εταιρείας, λέγοντας: «Πιστεύω ότι η ανάπτυξη της Nvidia είναι εξαιρετικά πιθανή και, κατά τη γνώμη μου, αναπόφευκτη.»

Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα τριμηνιαία έσοδα $68.1 billion, αυξημένα 73% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, που οφείλονται σε μεγάλο βαθμό σε $62.3 billion από πωλήσεις σε κέντρα δεδομένων.

Στα τρέχοντα επίπεδα, η χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση της Nvidia ανέρχεται σε περίπου $4.4 trillion.

Μια υποθετική αποτίμηση $10 trillion — που αναφέρθηκε στη συζήτηση — θα υποδήλωνε σημαντικό πρόσθετο περιθώριο ανόδου, αν και τέτοιες προβλέψεις παραμένουν μακροπρόθεσμες και εξαρτώνται από τη διατηρημένη ζήτηση για υποδομές AI.