Ευρώπη: STOXX υποχωρεί, ΟΟΣΑ μειώνει την πρόβλεψη ανάπτυξης του ΗΒ

Οι ευρωπαϊκές αγορές και οι εταιρικές εξελίξεις αντικατόπτρισαν αυξανόμενη αβεβαιότητα την Πέμπτη, καθώς γεωπολικές εντάσεις, το σφίξιμο των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και προβλήματα σε συγκεκριμένους κλάδους επηρέασαν το κλίμα σε όλη την περιοχή.

Οι μετοχές διολίσθησαν σε όλη την περιοχή, η Porsche σηματοδότησε στροφή προς επενδύσεις στον τομέα της άμυνας, και ο ΟΟΣΑ υποβάθμισε την προοπτική ανάπτυξης του Ηνωμένου Βασιλείου προειδοποιώντας για αυξημένο πληθωρισμό.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές πέφτουν καθώς οι προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων και οι κίνδυνοι πολέμου ασκούν βάρος

Οι ευρωπαϊκές μετοχές διέκοψαν ένα τρίημερο σερί κερδών, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη STOXX 600 να υποχωρεί 1.2% στις 580.59 μονάδες, καθώς οι εξασθενημένες ελπίδες για σύντομη αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή επισκίασαν το επενδυτικό κλίμα.

Μετοχές εξορυκτικών και του αμυντικού τομέα ηγήθηκαν των ριπών, ενώ κυκλικοί κλάδοι όπως οι βιομηχανικοί και οι τράπεζες έπεσαν περίπου 2% ο καθένας.

Ένας ανώτερος Ιρανός αξιωματούχος είπε στο Reuters ότι η πρόταση των ΗΠΑ για τερματισμό του πολέμου ήταν «μονομερής και άδικη».

Η συνεχιζόμενη σύγκρουση, που έχει πλέον εισέλθει στην τέταρτη εβδομάδα, έχει αυξήσει την αβεβαιότητα όσον αφορά τις παγκόσμιες ροές ενέργειας, ιδίως μέσω του Στενού του Χορμούζ, εκθέτοντας την Ευρώπη σε υψηλότερες τιμές αργού και αναζωπύρωση ανησυχιών για τον πληθωρισμό.

Ο δείκτης STOXX έχει υποχωρήσει 8.4% από την έναρξη της σύγκρουσης και προσεγγίζει την περιοχή διόρθωσης.

Ο στέλεχος της ΕΚΤ Joachim Nagel υπέδειξε ότι μια άνοδος επιτοκίων τον Απρίλιο ήταν «μια επιλογή», ενισχύοντας τις προσδοκίες για πιο αυστηρή νομισματική πολιτική.

Τα futures επιτοκίων αποτυπώνουν πλέον 71% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων, ενώ οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις ομολόγων έχουν αυξηθεί, ασκώντας περαιτέρω πίεση στις μετοχές.

Η UBS αναστέλλει τις αναλήψεις σε ακίνητο-επενδυτικό ταμείο

Η ελβετική τράπεζα UBS ανέστειλε τις αναλήψεις από το ακίνητο-επενδυτικό της ταμείο Euroinvest για έως και τρία χρόνια, επικαλούμενη ανεπαρκή ρευστότητα για την κάλυψη των αιτημάτων εξαγορών μεριδίων.

Το γερμανικό ταμείο είχε €406.8 million σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση τον Φεβρουάριο.

«Σε αυτό το δύσκολο περιβάλλον αγοράς, η UBS Real Estate GmbH έλαβε την απόφαση να αναστείλει προσωρινά τις εξαγορές μεριδίων προκειμένου να διασφαλιστούν τα συμφέροντα όλων των επενδυτών μας», ανέφερε η τράπεζα σε ανακοίνωσή της.

Η UBS επίσης διέκοψε την έκδοση νέων μετοχών, προειδοποιώντας ότι επιπλέον εισροές δεν θα βελτίωναν ουσιωδώς τη ρευστότητα και ενδεχομένως θα εκθέταν τους επενδυτές σε αυξημένους κινδύνους σε περίπτωση που το ταμείο τελικώς εκκαθαριστεί.

Η κίνηση αντικατοπτρίζει ευρύτερη πίεση στη διαχείριση ενεργητικού, μετά από αντίστοιμους περιορισμούς εξαγορών που επέβαλαν εταιρείες όπως οι Ares, Apollo Global και BlackRock’s HPS Corporate Lending Fund, εν μέσω αυξανόμενων πιέσεων για αναλήψεις.

Η Porsche στρέφεται σε επενδύσεις άμυνας καθώς μειώνονται τα κέρδη του αυτοκινητικού κλάδου

Η Porsche SE ανακοίνωσε σχέδια να διευρύνει τις επενδύσεις της στον τομέα της άμυνας, καθώς η μείωση των κερδών από τις βασικές της αυτοκινητοβιομηχανικές συμμετοχές ωθεί την εταιρεία σε διαφοροποίηση.

Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη μετά φόρων €2.9 billion για το 2025, μειωμένα κατά περίπου 9% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας ασθενέστερη απόδοση στη Volkswagen και την Porsche AG.

«Συνολικά, η Porsche SE βλέπει σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης στον τομέα της άμυνας και της ασφάλειας», δήλωσε ο CEO Hans Dieter Poetsch.

Η εταιρεία δεσμεύτηκε να επενδύσει €100 million σε ένα νεοσύστατο ταμείο άμυνας που διαχειρίζεται η DTCP, επικεντρωμένο σε ευρωπαϊκές τεχνολογικές νεοφυείς επιχειρήσεις σε τομείς όπως η κυβερνοάμυνα και η τεχνητή νοημοσύνη.

Ενώ οι αυτοκινητοβιομηχανικές επενδύσεις αντιμετώπισαν δυσκολίες λόγω δασμών και διακοπών στην κυκλοφορία ηλεκτρικών οχημάτων, μικρότερες επενδύσεις απέφεραν €193 million κέρδος, τροφοδοτούμενες από συμμετοχές σε εταιρείες όπως οι Quantum Systems και Celestial AI.

«Αναμένουμε ότι η διοίκηση τόσο της Volkswagen AG όσο και της Porsche AG θα εκμεταλλευτεί την προκλητική αυτή κατάσταση ως ευκαιρία για την εφαρμογή στρατηγικών προσαρμογών», πρόσθεσε ο Poetsch.

ΟΟΣΑ μειώνει την πρόβλεψη ανάπτυξης του ΗΒ και επισημαίνει αυξημένους κινδύνους πληθωρισμού

Ο ΟΟΣΑ προχώρησε σε σημαντική υποβάθμιση των προοπτικών οικονομικής ανάπτυξης του Ηνωμένου Βασιλείου, μειώνοντας την πρόβλεψη για το 2026 κατά 0.5 ποσοστιαίες μονάδες στο 0.7%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη υποβάθμιση μεταξύ των μεγάλων οικονομιών.

«Ο προγραμματισμένος δημοσιονομικός σφιξιμός και οι υψηλότερες τιμές ενέργειας αναμένεται να διατηρήσουν την ανάπτυξη σε χαμηλά επίπεδα στο Ηνωμένο Βασίλειο, αν και ο αντίκτυπος θα μετριαστεί από χαμηλότερα πολιτικά επιτόκια το επόμενο έτος», ανέφερε ο ΟΟΣΑ.

Οι προβλέψεις για τον πληθωρισμό αναθεωρήθηκαν σημαντικά ανοδικά, με τον πληθωρισμό για το 2026 να προβλέπεται πλέον στο 4.0%, αύξηση 1.5 ποσοστιαίας μονάδας σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις.

Ο πληθωρισμός αναμένεται να παραμείνει πάνω από τον στόχο 2% της Τράπεζας της Αγγλίας έως το 2027.

Ο ΟΟΣΑ απέδωσε την προοπτική στο αυξανόμενο κόστος ενέργειας και σε γεωπολιτικές διαταραχές, ιδιαίτερα λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.

Ενώ αναμένεται ότι η Τράπεζα της Αγγλίας θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα φέτος, η άρση της νομισματικής σύσφιγξης ενδέχεται να ξεκινήσει μόνο στις αρχές του 2027.