Γιατί η μετοχή MSTR μπορεί να καταρρεύσει κάτω από τα $100 σύντομα

Η μετοχή MSTR παρέμεινε σταθερή τους τελευταίους δύο μήνες, συμβαδίζοντας με την τρέχουσα κίνηση της τιμής του Bitcoin.

Η Strategy διαπραγματευόταν στα $139 την Τετάρτη, ελαφρώς υψηλότερα από το χαμηλό έτους έως σήμερα των $105.

Η τιμή του Bitcoin σχημάτισε έναν μεγάλο καθοδικό σχηματισμό σημαίας 

Ο κύριος λόγος για τον οποίο η τιμή της μετοχής MSTR ενδέχεται να συνεχίσει να πέφτει βραχυπρόθεσμα είναι ότι τα τεχνικά στοιχεία του Bitcoin δείχνουν ισχυρή καθοδική τάση.

Το τρίήμερο διάγραμμα δείχνει ότι το νόμισμα κατέπεσε τους τελευταίους μήνες, κινούμενο από υψηλό των $126,300 τον Οκτώβριο πέρυσι στα $70,516 σήμερα.

Σχηματίστηκε "death cross" στις 24 Φεβρουαρίου, καθώς οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι 50 και 200 ημερών (EMA) πραγματοποίησαν καθοδική διασταύρωση.

Η τιμή του Bitcoin παραμένει κάτω από τον δείκτη Supertrend, ένδειξη ότι η καθοδική τάση συνεχίζεται. 

Το σημαντικότερο, το Bitcoin σχημάτισε καθοδική σημαία, η οποία αποτελείται από μια κάθετη γραμμή και ένα ανοδικό κανάλι. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο τμήμα του ανοδικού καναλιού.

Μια ματιά στο διάγραμμα δείχνει ότι το νόμισμα είχε σχηματίσει παρόμοιο μοτίβο πριν από μερικούς μήνες. Είχε σχηματίσει ανοδικό κανάλι μεταξύ 21 Νοεμβρίου και 16 Ιανουαρίου.

Ως εκ τούτου, το νόμισμα πιθανότατα θα υποστεί ισχυρή καθοδική διάσπαση, πιθανόν μέχρι το χαμηλό έτους έως σήμερα των $60,000.

Πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω πτωτικές τάσεις, ενδεχομένως έως το ψυχολογικό επίπεδο των $50,000.

Διάγραμμα τιμής Bitcoin | Πηγή: TradingView 

Η πτώση της τιμής του BTC θα επηρεάσει τη μετοχή MSTR 

Μια πτώση της τιμής του Bitcoin θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στην Strategy, τον μεγαλύτερο παίκτη στον κλάδο της ταμειακής διαχείρισης.

Η εταιρεία τώρα κατέχει 762,099 νομίσματα, αξίας αυτή τη στιγμή άνω των $53 δισεκατομμυρίων, και η διοίκηση έχει δεσμευτεί να συνεχίσει να αγοράζει το νόμισμα.

Μια πτώση του Bitcoin στα $50,000 θα μείωνε την αξία των διακρατήσεών της σε πάνω από $38 δισεκατομμύρια.

Με την κεφαλαιοποίηση αγοράς της να ανέρχεται σε $46 δισεκατομμύρια, η εταιρεία έχει πολλαπλάσιο mNAV (market net asset value) 0.86 και εταιρική αξία 1.7.

Ένα χαμηλότερο πολλαπλάσιο mNAV σημαίνει ότι το πριμ που είχε η εταιρεία πριν από μερικούς μήνες δεν υφίσταται πλέον.

Επιπλέον, η εταιρεία συνεχίζει να αραιώνει τους μετόχους της καθώς χρησιμοποιεί τις μετοχές της για να εκτελεί τις αγοραπωλησίες Bitcoin.

Ως αποτέλεσμα, οι μετοχές σε κυκλοφορία της έχουν αυξηθεί σε πάνω από 345 εκατομμύρια, από 75 εκατομμύρια πριν από μερικά χρόνια. 

Αυτή η αραίωση θα συνεχιστεί αφού ο Michael Saylor ανακοίνωσε σχέδια να αυξήσει το at-the-money (ATM) κατά $42 δισεκατομμύρια.

Θα αυξήσει το ATM της MSTR κατά $21 δισεκατομμύρια και το STRC κατά το ίδιο ποσό.

Αυτό σημαίνει ότι οι μέτοχοι της θα συνεχίσουν να βλέπουν σημαντική αραίωση τα επόμενα χρόνια.

Το επιχειρηματικό μοντέλο της Strategy διαφέρει από αυτό της BitMine του Tom Lee, επειδή ακολουθεί απεριόριστη προσέγγιση στην αγορά Bitcoin.

Η BitMine έχει θέσει στόχο αγοράς 6 εκατομμυρίων νομισμάτων Ethereum, ενώ η Strategy σχεδιάζει να συνεχίσει να αγοράζει επ' αόριστον, πράγμα που σημαίνει ότι η αραίωση θα διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής MSTR 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι και η τιμή της μετοχής MSTR εμφανίζει επίσης έντονα καθοδικά τεχνικά στοιχεία.

Όπως το Bitcoin, παραμένει κάτω από τον δείκτη Supertrend και τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 200 ημερών (EMA).

Διάγραμμα μετοχής MSTR  | Πηγή: TradingView 

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί, ενδεχομένως μέχρι το χαμηλό έτους έως σήμερα των $105.

Πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω πτώση, ενδεχομένως έως το ψυχολογικό επίπεδο των $100.