Nasdaq 100 πλησιάζει διόρθωση καθώς αυξάνονται οι κίνδυνοι — εκροές από QQQ ETF

Ο δείκτης Nasdaq 100 και τα ETF του, όπως τα QQQ και QQQM, συνεχίζουν να υποχωρούν και πλησιάζουν σε διόρθωση μετά τη μείωση 9.2% από το υψηλό τους νωρίτερα φέτος.

Αυτή η απόσυρση ενδέχεται να συνεχιστεί καθώς οι επιπτώσεις του συνεχιζόμενου πολέμου διαχέονται στις αγορές και οι εκροές εντείνονται.

Ο δείκτης Nasdaq 100 αντιμετωπίζει σοβαρούς κινδύνους καθώς αυξάνονται οι εκροές από το QQQ ETF 

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) που συνδέονται με τον δείκτη Nasdaq 100 συνέχισαν να υποχωρούν σήμερα, March 16, καθώς οι ανησυχίες για το Ιράν επιμένουν και οι επενδυτές συνεχίζουν να ρευστοποιούν τις θέσεις τους στο QQQ.

Τα futures υποχώρησαν κατά 100 μονάδες, συνεχίζοντας μια καθοδική τάση που ξεκίνησε τον Ιανουάριο φέτος, όταν έφτασε σε ιστορικό υψηλό $26,130.

Η κύρια ανησυχία είναι ότι υπάρχουν ενδείξεις πως ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν θα διαρκέσει περισσότερο από το αναμενόμενο, με τις ΗΠΑ να συγκεντρώνουν δυνάμεις στη Μέση Ανατολή.

The Οι ΗΠΑ έστειλαν πρόταση 15 σημείων στο Ιράν, με αξιωματούχους της χώρας να δηλώνουν ότι τα περισσότερα ήταν αδύνατο να γίνουν αποδεκτά.

Για παράδειγμα, οι προτάσεις ζητούν από το Ιράν να περιορίσει το πρόγραμμα βαλλιστικών πυραύλων και να το χρησιμοποιεί μόνο για άμυνα.

Οι ΗΠΑ επίσης θέλουν το Ιράν να αποσυναρμολογήσει το πυρηνικό του πρόγραμμα, να σταματήσει την υποστήριξη πληρεξούσιων ομάδων και να εγγυηθεί τη διέλευση του Στενού του Χορμούζ. 

Το Ιράν, από την άλλη, έχει στείλει πέντε απαιτήσεις, που περιλαμβάνουν αποζημίωση, εγγυήσεις ότι οι εχθροπραξίες δεν θα ξαναρχίσουν και την κυριαρχία στο Στενό του Χορμούζ.

Επίσης πιέζει τις ΗΠΑ να κλείσουν τις βάσεις τους στην περιοχή.

Ως εκ τούτου, υπάρχει πιθανότητα ο πόλεμος να διαρκέσει μήνες ή ακόμη και χρόνια.

Για παράδειγμα, σε δήλωση μετά από στρατιωτική ενημέρωση, η βουλευτής Nancy Mace είπε ότι δεν θα στηρίξει αποστολές δυνάμεων στην περιοχή.

Επιπλέον, το Πεντάγωνο έχει ζητήσει $200 billion για τον πόλεμο, πράγμα που σημαίνει ότι οι αξιωματούχοι αναμένουν ότι θα διαρκέσει περισσότερο.

Ένας παρατεταμένος πόλεμος σημαίνει ότι οι τιμές του αργού πετρελαίου και άλλων ενεργειακών προϊόντων θα συνεχίσουν να αυξάνονται βραχυπρόθεσμα.

Πράγματι, τα δεδομένα δείχνουν ότι οι τιμές Brent και του West Texas Intermediate (WTI) αυξήθηκαν στα $100 και $93, αντίστοιχα. Οι τιμές του φυσικού αερίου και των λιπασμάτων επίσης συνέχισαν να ανεβαίνουν.

Ως αποτέλεσμα, ο πληθωρισμός καταναλωτή και παραγωγού αναμένεται πιθανόν να παραμείνει σε αυξημένα επίπεδα τους επόμενους μήνες, κάτι που θα οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων συνεχίζουν να αυξάνονται, με τις αποδόσεις 10ετών και 2ετών να ανεβαίνουν στο 4.37% και 3.93%, αντίστοιχα.

Στο μεταξύ, τα δεδομένα δείχνουν ότι το Invesco QQQ ETF συνεχίζει να καταγράφει εκροές φέτος, ύψους άνω των $10.2 billion.

Επίσης, το Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) έχει προσελκύσει $2.5 billion φέτος.

Το ETF QQQ έχει καταγράψει εκροές άνω των $10.2 δισ. | Πηγή: ETF

Τεχνική ανάλυση του δείκτη Nasdaq 100 

Διάγραμμα του δείκτη Nasdaq 100 | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nasdaq 100 έχει συνεχίσει να υποχωρεί τους τελευταίους μήνες, κινούμενος από υψηλό $26,120 στο τρέχον $24,160.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι ο δείκτης κινείται κοντά στο επίπεδο 23.6% Fibonacci Retracement.

Έχει επίσης σχηματίσει ένα ανεστραμμένο «cup-and-handle», ένα κοινό καθοδικό σήμα συνέχειας στην τεχνική ανάλυση.

Ο δείκτης έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από τον 50ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA) και τον δείκτη Supertrend.

Επομένως, η πιο πιθανή πρόβλεψη για τον δείκτη Nasdaq 100 είναι καθοδική, με επόμενο βασικό στόχο τα $22,515, το επίπεδο 38.2% Fibonacci Retracement.

Αυτή η τιμή-στόχος είναι περίπου 6.52% κάτω από το τρέχον επίπεδο.