Η απόδοση μερίσματος του SCHD είναι πολύ χαμηλή; 3 κορυφαίες εναλλακτικές

Το Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) έχει συγκεντρώσει πάνω από $83 billion σε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας το ένα από τα μεγαλύτερα ταμεία μερισμάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. 

Κύριος περιορισμός του SCHD ETF είναι η χαμηλή απόδοση μερίσματος 

Αυτή η ανάπτυξη έχει τροφοδοτηθεί από τη συνεχή στροφή από μετοχές ανάπτυξης προς μετοχές αξίας, καθώς και από το πολύ χαμηλό συντελεστή εξόδων μόλις 0,06% και το μακροχρόνιο ιστορικό αύξησης μερισμάτων. 

Το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τον δείκτη Dow Jones US Dividend 100, ο οποίος αποτυπώνει εταιρείες ποιότητας που έχουν επιδείξει ισχυρή αύξηση μερισμάτων με τον χρόνο. 

Επιπλέον, το SCHD ETF έχει μακρύ ιστορικό καλής απόδοσης, ειδικά όταν οι επενδυτές παρασύρονται από τις υπερεκτιμημένες μετοχές ανάπτυξης. Για παράδειγμα, φέτος υπεραποδίδει σε σχέση με τον S&P 500 Index καθώς κορυφαίες τεχνολογικές εταιρείες όπως η NVIDIA και η Microsoft υποχωρούν.

Ωστόσο, για τους επενδυτές που αναζητούν μερίσματα, η απόδοση του ταμείου μόλις 3,5% είναι σημαντικά χαμηλότερη από άλλων ταμείων και ακόμη και από βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. Το άρθρο εξετάζει μερικές από τις κορυφαίες εναλλακτικές που αποδίδουν πάνω από 10% για αγορά.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

Το SPYI αποτελεί κορυφαία εναλλακτική του SCHD ETF λόγω της υψηλής απόδοσης μερίσματος. Έχει συγκεντρώσει πάνω από $7,92 billion σε περιουσιακά στοιχεία, μια τάση που αναμένεται να συνεχιστεί καθώς αυξάνεται η ζήτηση από επενδυτές μερισμάτων. Η απόδοση μερίσματος είναι εντυπωσιακά 12,8%, πιο ελκυστική σε σχέση με το SCHD.

Το SPYI ETF εφαρμόζει στρατηγική covered call, επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο που παρακολουθεί εταιρείες του δείκτη S&P 500. Κορυφαίες συμμετοχές του είναι εταιρείες όπως NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon και Alphabet.

Στη συνέχεια δημιουργεί αποδόσεις με τη συγγραφή δικαιωμάτων προαίρεσης κλήσης πάνω στον δείκτη, που του προσφέρουν ένα ασφάλιστρο το οποίο διανέμει στους μετόχους του. Επιπλέον, σε αντίθεση με άλλα covered call ETF, χρησιμοποιεί και τεχνικές φορολογικής συγκομιδής ζημιών (tax-loss harvesting) για επιπλέον αποδόσεις.

Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι το SPYI ETF έχει υψηλότερο συντελεστή εξόδων 0,68%. Επίσης, το ταμείο είναι προσανατολισμένο στον τεχνολογικό τομέα, γεγονός που εξηγεί γιατί έχει υποαποδώσει σε σχέση με το SCHD φέτος σε όρους συνολικής απόδοσης. Η τριετής του απόδοση ήταν 46,10%, υψηλότερη από το 41,4% του SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

Το JEPQ ETF είναι άλλη μια κορυφαία εναλλακτική του SCHD. Έχει απόδοση μερίσματος 11,40% και πάνω από $33 billion σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Όπως το SPYI, το ταμείο χρησιμοποιεί τη στρατηγική covered call εστιάζοντας στον δείκτη NASDAQ 100. Επενδύει σε όλες τις εταιρείες του δείκτη και στη συνέχεια πουλά δικαιώματα προαίρεσης κλήσης για να δημιουργήσει αποδόσεις. Ο συντελεστής εξόδων του ταμείου είναι 0,35%, καθιστώντας το πολύ φθηνότερο από το SPYI.

Το JEPQ ETF έχει μακρύ ιστορικό επιδόσεων, με συνολική απόδοση την τελευταία τριετία 64%. Αυτή η απόδοση πιθανότατα θα συνεχιστεί λόγω της διαρκούς ανάπτυξης του τεχνολογικού τομέα.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Το Cohen & Steers Infrastructure Fund είναι άλλη μια εναλλακτική του SCHD, χάρη στην απόδοση μερίσματος 10%. Έχει πάνω από 3,7 billion USD (approx. 3,2 billion €) σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.

Το ταμείο UTF διαφέρει σημαντικά από το SCHD στο ότι είναι κλειστό ταμείο (closed-end fund), κάτι που του επιτρέπει να χρησιμοποιεί μόχλευση για να μεγιστοποιεί την απόδοση.

Ως CEF, το ταμείο έχει υψηλό συντελεστή εξόδων 3,43%.

Οι κύριες επενδύσεις του ταμείου είναι εταιρείες όπως NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource και Dominion Energy.

Οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες ανήκουν στον κλάδο των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας (utilities), ενώ οι υπόλοιπες δραστηριοποιούνται στους βιομηχανικούς κλάδους, στην ενέργεια και στον τομέα των ακινήτων. Αυτό του δίνει έμμεση έκθεση στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Το ταμείο UTF έχει μακρύ ιστορικό επιτυχίας, με τριετή απόδοση 38%, υψηλότερη από το 30% του JEPI.