Οι 3 κύριοι λόγοι που οι μετοχές JEPI και SCHD θα ανακάμψουν τον Απρίλιο

Οι μετοχές SCHD και JEPI έχουν υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν κλιμακώθηκε. Το Schwab US Dividend Equity ETF υποχώρησε στα $30.6, κάτω πάνω από 3.17% από το υψηλότερο σημείο του φετινού έτους, ενώ το JPMorgan Equity Premium Income ETF έπεσε στα $56 από το υψηλό του έτους $59.58. 

Ακολουθούν οι κύριοι λόγοι για τους οποίους αυτά τα ETFs θα ανακάμψουν στο άμεσο μέλλον.

Τα ETFs SCHD και JEPI θα ανακάμψουν με τον τερματισμό του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν 

Ένας λόγος για τον οποίο τα JEPI, SCHD και η ευρύτερη αγορά μετοχών θα ανακάμψουν φέτος είναι ότι υπάρχουν ενδείξεις πως ο συνεχιζόμενος πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν θα λήξει τις προσεχείς εβδομάδες.

Σε δήλωση την Τρίτη, ο Πρόεδρος Donald Trump είπε ότι αναμένει ο πόλεμος να διαρκέσει δύο έως τρεις εβδομάδες, δηλαδή μέσα στον Απρίλιο.

Οι ΗΠΑ δεν έχουν τον πλήρη έλεγχο της κατάστασης, καθώς το Ιράν παίζει ρόλο στον καθορισμό του πότε θα λήξει ο πόλεμος. 

Ωστόσο, ενδείξεις ότι ο Trump επιθυμεί έξοδο ενδέχεται να οδηγήσουν σε διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο πλευρών, κάτι που θα ωθήσει σε ανάκαμψη της χρηματαγοράς.

Κύριος καταλύτης γι' αυτό είναι το γεγονός ότι ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας έχει πέσει στην περιοχή «ακραίου φόβου» στο 16. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η αγορά τείνει να ανακάμπτει όταν υπάρχει έντονος φόβος.

Η άποψη αυτή στηρίζεται στο γνωστό ρητό του Warren Buffett, που συμβουλεύει να αγοράζεις όταν οι συμμετέχοντες στην αγορά είναι φοβισμένοι και να πουλάς όταν η πλειονότητα είναι άπληστη.

Ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας βυθίστηκε | Πηγή: CNN Money 

Η ιστορία δείχνει ότι η αμερικανική αγορά μετοχών συχνά τα πηγαίνει καλά μετά από ένα μεγάλο σοκ. Ένα καλό παράδειγμα είναι ό,τι συνέβη τον Απρίλιο πέρυσι όταν κατέρρευσε μετά την ανακοίνωση του Donald Trump για τους «αμοιβαίους δασμούς».

Οι μετοχές επίσης βυθίστηκαν τον Μάρτιο του 2020 όταν το COVID-19 κηρύχθηκε παγκόσμια πανδημία. Στη συνέχεια ανακάμπτηκαν σημαντικά και έφτασαν σε ιστορικά υψηλά.

Αναμένονται ισχυρά εταιρικά κέρδη στις ΗΠΑ

Ο άλλος σημαντικός καταλύτης για τα JEPI, SCHD και άλλα αμερικανικά equity ETFs είναι ότι η σεζόν των κερδών ξεκινά στα μέσα του μήνα, με εταιρείες όπως οι Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley και BlackRock να ανακοινώνουν τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.

Δεδομένα FactSet δείχνουν ότι οι αναλυτές της Wall Street είναι αισιόδοξοι ότι τα εταιρικά κέρδη θα συνεχίσουν να είναι ισχυρά το πρώτο τρίμηνο. 

Η μέση εκτίμηση μεταξύ των αναλυτών είναι 13%. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η πραγματική αύξηση των εσόδων είναι συνήθως πολύ υψηλότερη από τη μέση εκτίμηση. Συνεπώς, υπάρχει πιθανότητα η εκτίμηση κερδών για τον δείκτη S&P 500 να ξεπεράσει το 17%.

Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν ότι ο δείκτης S&P 500 θα αυξηθεί κατά 29% τους επόμενους 12 μήνες, με τον τεχνολογικό τομέα να ηγείται των κερδών. 

Οι αμερικανικές εταιρείες είναι υποτιμημένες 

Το άλλο ανοδικό επιχείρημα για αυτά τα ETFs είναι ότι οι αμερικανικές εταιρείες έχουν γίνει ευκαιρίες μετά τις πρόσφατες υποχωρήσεις.

Η αναφερόμενη παραπάνω έκθεση της FactSet δείχνει ότι ο μέσος προεξοφλημένος δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) για τον δείκτη S&P 500 είναι 19.o, που ισοδυναμεί με τον πενταετή μέσο όρο.

Ομοίως, το ETF SCHD έχει δείκτη τιμής προς κέρδη 18, ένδειξη ότι αποτελεί επίσης ευκαιρία στην οποία οι επενδυτές θα συρρεύσουν μόλις λήξει ο τρέχων πόλεμος.

Η τεχνική ανάλυση υποδηλώνει ότι τα ETFs JEPI και SCHD θα ανακάμψουν 

Διάγραμμα μετοχής JEPI | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής JEPI υποχώρησε τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενη από υψηλό $59.56 τον Φεβρουάριο σε χαμηλό $55. 

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι σχημάτισε σχήμα πτωτικής σφήνας (falling wedge), ένα δημοφιλές σήμα αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση.

Η μετοχή σχημάτισε επίσης σχηματισμό Harami, που σημαίνει ότι αναμένεται ισχυρή ανάκαμψη, πιθανώς προς το υψηλό του έτους στα $60 τις επόμενες εβδομάδες.

Τεχνική ανάλυση μετοχής SCHD 

Διάγραμμα ETF SCHD | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής SCHD έχει σταθεροποιηθεί τις τελευταίες ημέρες. Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι σχημάτισε ένα ανεστραμμένο σχήμα «κεφάλι και ώμοι», το οποίο είναι ένα κοινό ανοδικό σήμα αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση.

Επίσης παραμένει πάνω από τους εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους 50 και 100 ημερών. Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως μέχρι το βασικό επίπεδο αντίστασης στα $31.65.