Πρόβλεψη USD/BRL: γιατί το βραζιλιάνικο ρεάλ εκτοξεύεται

Το βραζιλιάνικο ρεάλ έχει ξεκινήσει μια ισχυρή ανοδική πορεία που το έχει φέρει στο υψηλότερο επίπεδο από τον March 2024. Το ζεύγος USD/BRL έχει βυθιστεί πάνω από 21% από το υψηλότερό του σημείο τον December of 2024. Τι ακολουθεί για το βραζιλιάνικο νόμισμα;

Γιατί το βραζιλιάνικο ρεάλ έχει εκτοξευθεί

Υπάρχουν μερικοί λόγοι για τους οποίους το ζεύγος USD/BRL έχει καταρρεύσει τα τελευταία χρόνια. Πρώτον, αυτή η πτώση οφείλεται στη γενική εκροή από το αμερικανικό δολάριο κατά τη διάρκεια της Trump administration. Ο δείκτης δολαρίου έχει υποχωρήσει από το περσινό υψηλό των $110 στο $98 σήμερα. 

Το greenback έχει πέσει εξαιτίας των πολιτικών του Donald Trump, συμπεριλαμβανομένων των δασμών του και της εχθρικότητάς του προς την Federal Reserve, η οποία αρνήθηκε να μειώσει τα επιτόκια όπως αυτός ανέμενε. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές σε μεγάλο βαθμό έχουν μετατοπιστεί σε άλλα νομίσματα.

Δεύτερον, η εικόνα αντανακλά αυτήν άλλων δημοφιλών νομισμάτων αναδυόμενων αγορών που έχουν εκτοξευθεί σε αυτήν την περίοδο. Για παράδειγμα, το νοτιοαφρικανικό ραντ έχει ενισχυθεί, με το USD/ZAR να πέφτει από 19 πέρυσι σε 16.5 σήμερα. Άλλα νομίσματα αναδυόμενων αγορών όπως το σιγκαπουριανό δολάριο και η ρουπία της Ινδονησίας έχουν επίσης σημειώσει άλμα.

Τρίτον, η Βραζιλία έχει αξιοποιήσει τις συνεχιζόμενες εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Έχει τοποθετηθεί ως κορυφαία εναλλακτική στην πώληση αγροτικών προϊόντων προς την Κίνα σε σχέση με τις ΗΠΑ. Είναι επίσης top oil producer που μπορεί να απελευθερώσει περισσότερα βαρέλια όσο ο πόλεμος συνεχίζεται.

Σε αυτό συνέβαλε ο καλός καιρός στη χώρα, που οδήγησε σε υψηλότερες αποδόσεις καλαμποκιού, καφέ και σόγιας. Ως αποτέλεσμα, τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι οι εξαγωγές της αυξήθηκαν κατά 10% στα $31.6 billion τον March φέτος.

Το πιο σημαντικό, το βραζιλιάνικο ρεάλ έχει καταστεί μια ελκυστική ευκαιρία carry trade. Η κεντρική τράπεζα της Βραζιλίας διατηρεί υψηλά επιτόκια 14.75%, τα οποία είναι υψηλότερα από το 3.75% των ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι έχει καταστεί επικερδές να δανείζεσαι το αμερικανικό δολάριο και να επενδύεις σε ρεάλ.

Κοιτάζοντας μπροστά, οι κύριοι καταλύτες για το ζεύγος USD/BRL θα είναι οι επερχόμενες εκλογές που αντιπαραθέτουν τον Πρόεδρο Luiz Inácio Lula da Silva με τον Flávio Bolsonaro. Με μήνες μέχρι τον October 4 πρώτο γύρο, οι δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι ο αγώνας είναι σε μεγάλο βαθμό ισοπαλία.

Τεχνική ανάλυση USD/BRL

Διάγραμμα USDBRL | Πηγή: TradingView

Το διάγραμμα τριών ημερών δείχνει ότι το συναλλαγματικό ζεύγος USD/BRL έχει καταρρεύσει τα τελευταία δύο χρόνια. Έχει βυθιστεί από ένα υψηλό 6.3115 τον December 2024 στο 4.9645. 

Το ζεύγος πρόσφατα υποχώρησε κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης στο 5, επιβεβαιώνοντας ότι οι πωλητές έχουν τον έλεγχο. Έχει μετακινηθεί στο επίπεδο 78.6% Fibonacci Retracement.

Το ζεύγος παραμένει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει καταρρεύσει. Επομένως, η πορεία της ελάχιστης αντίστασης είναι η συνέχιση της πτώσης, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στο 4.50.