Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων Microsoft: θα σπάσει η MSFT τον 100ήμερο Μ.Ο. μετά τα Q3;

Οι αναλυτές της Evercore ISI υπό την καθοδήγηση του Kirk Materne προσεγγίζουν τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Microsoft (NASDAQ: MSFT) στις April 29^th με σαφώς ανοδική οπτική.

Το consensus προβλέπει κέρδη $4.07 ανά μετοχή σε έσοδα $81.4 δισ., υποδεικνύοντας αύξηση μεσαίου έως υψηλού δεκαπλάσιου στα περιθώρια τόσο της κορυφής όσο και του κάτω μέρους της κατάστασης αποτελεσμάτων.

Ενόψει της τριμηνιαίας ανακοίνωσης, η Evercore διαπιστώνει αρκετά «πράσινα σήματα» για τις μετοχές της Microsoft, οι οποίες έχουν ήδη ανέβει σχεδόν 20% σε σχέση με το πρόσφατο χαμηλό τους. 

Γιατί η Evercore ISI βλέπει μεγάλη ανοδική δυναμική στη μετοχή της Microsoft

Ο Kirk Materne παραμένει θετικός για τη μετοχή MSFT κυρίως λόγω της ανάπτυξης του Azure, την οποία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να ωφελεί η ισχυρή ζήτηση για υπηρεσίες AI.

Κατά την άποψή του, οι τρέχοντες περιορισμοί χωρητικότητας στην πραγματικότητα «επιβεβαιώνουν» τη κυρίαρχη θέση της Microsoft στην αγορά, καθώς οι πελάτες προτιμούν να περιμένουν εξειδικευμένο AI compute παρά να μετακινηθούν σε ανταγωνιστές.

Καθώς νέα κέντρα δεδομένων τίθενται σε λειτουργία μέσα στο 2026, η μετάβαση από την κατάσταση «περιορισμένης χωρητικότητας» σε αυτή της «ωρίμανσης εσόδων» θα παρέχει σημαντική ώθηση για τη μακροπρόθεσμη διεύρυνση των περιθωρίων του Azure.

Ο στόχος τιμής $580 της Evercore για τη Microsoft υποδηλώνει πιθανή ανοδική κίνηση άνω του 35% από τα σημερινά επίπεδα.

Οι μετοχές MSFT είναι ελκυστικά τιμολογημένες πριν από τα αποτελέσματα Q1

Η Evercore ISI προτείνει να διατηρήσουν οι επενδυτές τη θέση τους σε μετοχές Microsoft ενόψει των αποτελεσμάτων του γίγαντα για το Q3, εν μέρει επειδή παραμένει σχετικά ελκυστικά τιμολογημένη για το 2026.

Στα 25x προεξοφλημένα κέρδη, η αγορά υποεκτιμά το «φλάι-ουίλ» (flywheel effect) της στοίβας τεχνητής νοημοσύνης της MSFT – από το επίπεδο του silicon έως τις εφαρμογές Copilot, όπως ενημέρωσε τους πελάτες.

Ο Materne θεωρεί επίσης θετική την τροποποιημένη συνεργασία με την OpenAI, καθώς προσφέρει πιο προβλέψιμους οικονομικούς όρους μακροπρόθεσμα και πρόσβαση σε IP έως το 2032.

Η Microsoft έχει τώρα μεγαλύτερη ευελιξία να ακολουθήσει μια ευρύτερη «πολυ-μοντέλων» στρατηγική AI – όπως η συνεργασία με Mistral και Phi-3 – διατηρώντας παράλληλα τον ρόλο της ως κύριος cloud συνεργάτης της OpenAI, πρόσθεσε.

Τα τεχνικά ευνοούν την αγορά της Microsoft Corp

Η απόφαση του Kirk Materne να επαναλάβει τη σύσταση «outperform» για τις μετοχές MSFT λίγες μέρες πριν από τα αποτελέσματα Q3 υποδηλώνει ότι αναμένει από τη διοίκηση να καταγράψει σταθερά περιθώρια παρά τα υψηλά κεφαλαιακά έξοδα για κέντρα δεδομένων. 

Ο αναλυτής της Evercore ISI πιθανόν αναμένει επίσης ότι η Microsoft Corp θα δώσει αισιόδοξη καθοδήγηση – καθησυχάζοντας τους επενδυτές ότι η φάση εμπορευματοποίησης της AI επιταχύνεται, ιδιαίτερα με το Office 365 Commercial Cloud.

Εν όψει της τριμηνιαίας ανακοίνωσης, η MSFT διαπραγματεύεται λίγο κάτω από τον 100ήμερο κινούμενο μέσο όρο (MA).

Μια αποφασιστική διάσπαση πάνω από το επίπεδο των $429 αναμένεται ευρέως ότι θα επιταχύνει την ανοδική δυναμική βραχυπρόθεσμα.

Όπου τα δεδομένα options υποδεικνύουν τον επόμενο προορισμό της MSFT

Οι traders options φαίνεται επίσης να πιστεύουν ότι η Microsoft θα κινηθεί υψηλότερα μετά τα αποτελέσματα την Τετάρτη.

Σύμφωνα με την Barchart, ο λόγος put-to-call για συμβόλαια που λήγουν την May 1^st βρίσκεται στο 0.39, υποδεικνύοντας έντονη ανοδική προκατάληψη, με την ανώτερη τιμή άσκησης στο $448, που σημαίνει πιθανό ράλι 5.77% από εδώ.

Σημειώστε ότι ο επενδυτής «Big Short» Michael Burry έχει πρόσφατα επεκτείνει την έκθεσή του σε MSFT επίσης