Intel +15% — συνομιλίες με Apple ενισχύουν ελπίδες για ημιαγωγούς

Οι μετοχές της Intel NASDAQ:INTC εκτοξεύθηκαν την Τρίτη, τροφοδοτούμενες από την ανανεωμένη αισιοδοξία ότι ο κατασκευαστής τσιπ θα μπορούσε να εξασφαλίσει έναν μεγάλο εξωτερικό πελάτη για τη δραστηριότητα παραγωγής του.

Η μετοχή ανέβηκε περίπου 15% έως το ενδοσυνεδριακό υψηλό των $110.48, ανακτώντας τις απώλειες από την προηγούμενη συνεδρίαση και επεκτείνοντας την ισχυρή πορεία της φέτος.

Ο ενθουσιασμός των επενδυτών ακολούθησε μια αναφορά ότι η Apple έχει πραγματοποιήσει διερευνητικές συζητήσεις με την Intel για τη χρήση των υπηρεσιών κατασκευής τσιπ της στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Οι συνομιλίες με την Apple τροφοδοτούν αισιοδοξία για το foundry

Σύμφωνα με ρεπορτάζ του Bloomberg, η Apple αξιολογεί επιπλέον προμηθευτές για τους κύριους επεξεργαστές της, οι οποίοι σήμερα παράγονται κυρίως από την Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Η κατασκευάστρια του iPhone φέρεται επίσης να έχει εμπλακεί σε αρχικές συζητήσεις με τη Samsung Electronics στο πλαίσιο ευρύτερης προσπάθειας διαφοροποίησης της αλυσίδας εφοδιασμού της.

Η αναφορά σημείωνε ότι η ικανότητα των εναλλακτικών προμηθευτών να ανταγωνιστούν τις προχωρημένες δυνατότητες κατασκευής και την κλίμακα της TSMC παραμένει βασικός παράγοντας.

Παρόλα αυτά, οι αναλυτές πιστεύουν ότι οι συζητήσεις μπορεί να είναι πιο προχωρημένες από ό,τι αρχικά υποδείχθηκε.

Ο Ben Bajarin, CEO της Creative Strategies, ανήρτησε στο X ότι η Apple είναι «πολύ πιο προχωρημένη από απλές ‘συζητήσεις’ με την Intel για το foundry», ενώ ο αναλυτής της Moor Insights & Strategy, Patrick Moorhead, περιέγραψε τις συνομιλίες ως «πολύ περισσότερο από διερεύνηση» σε ρεπορτάζ του Barron's.

Για την Intel, η προσέλκυση της Apple ως πελάτη θα σήμαινε ένα σημαντικό ορόσημο.

Η εταιρεία έχει επενδύσει σημαντικά στη μονάδα foundry τα τελευταία χρόνια στο πλαίσιο ευρύτερης στρατηγικής αναστροφής, αλλά μέχρι στιγμής δυσκολευόταν να προσελκύσει μεγάλους εξωτερικούς πελάτες.

Περιορισμοί στην προσφορά ωθούν την Apple σε αναζήτηση εναλλακτικών

Το ενδιαφέρον της Apple για την επέκταση της βάσης προμηθευτών της έρχεται εν μέσω συνεχιζόμενων προκλήσεων στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Ο CEO Tim Cook πρόσφατα παραδέχθηκε περιορισμούς στην εξασφάλιση επαρκών προχωρημένων επεξεργαστών, δηλώνοντας: «Έχουμε λιγότερη ευελιξία στην αλυσίδα εφοδιασμού από ό,τι συνήθως.»

Οι ελλείψεις έχουν προκληθεί εν μέρει από τη μεγάλη ζήτηση για τσιπ που χρησιμοποιούνται σε εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και την αυξημένη απαίτηση για συσκευές ικανές να τρέχουν τοπικά μοντέλα AI.

Η Apple επεσήμανε ότι η περιορισμένη διαθεσιμότητα προχωρημένων κόμβων κατασκευής είναι το κύριο στενωπό που επηρεάζει την παραγωγή.

«Ο κύριος περιορισμός είναι η διαθεσιμότητα των προχωρημένων κόμβων στους οποίους παράγονται τα SoC μας, όχι η μνήμη», είπε ο Cook κατά την τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη της εταιρείας.

Οι πιέσεις αυτές ώθησαν την Apple να εξετάσει τη διαφοροποίηση πέρα από την πολυετή εξάρτησή της από την TSMC, που ήταν ο αποκλειστικός κατασκευαστής των πιο προχωρημένων τσιπ της για περισσότερη από μια δεκαετία.

Στρατηγικές επιπτώσεις για την Intel και την αγορά γενικότερα

Για την Intel, η εξασφάλιση της Apple ως πελάτη foundry θα αποτελούσε σημαντικό ορόσημο στην προσπάθειά της να ανταγωνιστεί την TSMC στον χώρο της συμβατικής κατασκευής ημιαγωγών.

Υπό την ηγεσία του CEO Lip-Bu Tan, η εταιρεία εργάζεται για την αποκατάσταση της αξιοπιστίας της και την προσέλκυση πελατών μετά από προηγούμενες αποτυχημένες εκκινήσεις στη δραστηριότητα foundry.

Μια συνεργασία με την Apple θα μπορούσε επίσης να έχει ευρύτερες στρατηγικές επιπτώσεις.

Θα μπορούσε να βοηθήσει την Intel να προσελκύσει επιπλέον πελάτες και να ενισχύσει τη θέση της ως εγχώριος κατασκευαστής ημιαγωγών, ευθυγραμμισμένη με τις προσπάθειες της κυβέρνησης των ΗΠΑ να ενισχύσει την τοπική παραγωγή τσιπ.

Ταυτόχρονα, η Apple θα ωφεληθεί από μεγαλύτερη ανθεκτικότητα στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Η εταιρεία έχει εδώ και καιρό τονίσει τη σημασία της διαφοροποίησης, με τον Cook να προειδοποιεί προηγουμένως για την υπερβολική εξάρτηση από μία μόνο γεωγραφία για κρίσιμα εξαρτήματα.

Παρά την αισιοδοξία, οι αβεβαιότητες παραμένουν.

Η Intel και η Samsung εξακολουθούν να εργάζονται για να κλείσουν το τεχνολογικό χάσμα με την TSMC, και η Apple ενδέχεται τελικά να αποφασίσει να διατηρήσει τις τρέχουσες σχέσεις προμηθευτών της.