Οι μετοχές της Akamai εκτοξεύονται: γιατί η BofA στοιχηματίζει στη μετοχή

Οι μετοχές της Akamai Technologies AKAM εκτοξεύτηκαν την Τετάρτη αφότου η Bank of America αναβάθμισε την εταιρεία υπολογιστικού νέφους, επικαλούμενη αυξανόμενη εμπιστοσύνη στη μετατροπή της σε πάροχο υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Οι μετοχές της Akamai ανήλθαν πάνω από 7% στη συνεδρίαση, κοντά στα $160, καθιστώντας τη μετοχή μία από τις καλύτερες επιδόσεις στον S&P 500.

Η άνοδος έφερε τις μετοχές κοντά στα υψηλότερα επίπεδα κλεισίματος από τον Μάρτιο του 2000, σύμφωνα με τα Dow Jones Market Data.

Τα κέρδη ακολούθησαν μια θετική ερευνητική σημείωση του αναλυτή της Bank of America Tal Liani, ο οποίος αναβάθμισε τη μετοχή σε Αγορά (Buy) από Ουδέτερη (Neutral) και αύξησε τον στόχο τιμής στα $175 από $130.

«Η ιστορία έχει μετατοπιστεί από ένα παραδοσιακό δίκτυο παράδοσης περιεχομένου σε μια αξιόπιστη πλατφόρμα υποδομών AI,» έγραψε ο Liani την Τετάρτη. «Μεγάλες νίκες υποδομής cloud, συμπεριλαμβανομένης μιας $1.8 billion, 7-year συμφωνίας, υποδηλώνουν πραγματική ζήτηση για κατανεμημένη AI, όχι απλώς αφήγημα.»

$1.8 Billion συμφωνία υποδομών AI προσελκύει το ενδιαφέρον

Στο επίκεντρο του ενθουσιασμού των επενδυτών βρίσκεται μια πρόσφατα αποκαλυφθείσα συμφωνία υποδομών $1.8 billion που οι αναλυτές θεωρούν ως σημαντική επικύρωση των φιλοδοξιών της Akamai στην AI.

Την περασμένη εβδομάδα, η Akamai ανακοίνωσε ότι ένας «leading frontier model provider» είχε δεσμευτεί με $1.8 billion για τις υπηρεσίες υποδομής cloud της για επτά χρόνια.

Η Bloomberg αργότερα ανέφερε ότι ο πελάτης ήταν το AI startup Anthropic, αν και καμία από τις δύο εταιρείες δεν επιβεβαίωσε δημόσια την αναφορά.

Η Bank of America εκτιμά ότι η συμφωνία θα συνεισφέρει μεταξύ $20 million και $25 million σε τριμηνιαία έσοδα αρχίζοντας από το τέταρτο τρίμηνο.

Οι αναλυτές είπαν ότι η συμφωνία αναδεικνύει την αυξανόμενη ζήτηση των επιχειρήσεων για κατανεμημένη υπολογιστική AI και workloads inference στην άκρη (edge), τομείς όπου η Akamai προσπαθεί να επεκταθεί πέρα από το παραδοσιακό δίκτυο παράδοσης περιεχομένου.

Ο Liani πρόσθεσε ότι το τμήμα Cloud Infrastructure Services της Akamai «βρίσκεται σε ένα σημείο καμπής με ‘δυναμική υποστηριζόμενη από workloads AI και use cases edge inference’.»

Η επιχείρηση Cloud Infrastructure Services αναπτύσσεται σήμερα περίπου 40% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Bank of America.

Η επέκταση στην AI αντισταθμίζει την αδυναμία της παραδοσιακής δραστηριότητας

Η παραδοσιακή δραστηριότητα παράδοσης της Akamai εξακολουθεί να δέχεται πιέσεις, με τα έσοδα του τμήματος να μειώνονται 7% σε σχέση με πριν ένα χρόνο.

Ωστόσο, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η επιταχυνόμενη ζήτηση για υποδομές AI θα μπορούσε να αντισταθμίσει αυτές τις μειώσεις με την πάροδο του χρόνου.

Η Bank of America τώρα αναμένει η συνολική ανάπτυξη εσόδων της Akamai να επιταχυνθεί στο 11.4% το 2027 από 8.2% το 2026.

Το χρηματιστηριακό οίκο προβλέπει επίσης ότι τα κέρδη ανά μετοχή θα αυξηθούν σε $9.03 έως το 2028 από εκτιμώμενα $6.93 το 2026.

Το γραφείο υποστήριξε ότι οι επενδυτές αναγνωρίζουν όλο και περισσότερο τη δυνατότητα της Akamai να ανταγωνιστεί στις αγορές υβριδικών edge-and-core υπολογισμών δίπλα σε μεγαλύτερους παρόχους cloud.

Η βελτίωση των προοπτικών τροφοδότησε έντονη άνοδο της μετοχής.

Οι μετοχές της Akamai έχουν αυξηθεί 54% τον Μάιο και είναι πλέον περίπου 81% υψηλότερα για το έτος.

Παρά τα κέρδη, η μετοχή παραμένει πολύ κάτω από το ιστορικό υψηλό κλεισίματος $327.62 που σημειώθηκε τον Δεκέμβριο του 1999.

Οι αναλυτές βλέπουν μακροπρόθεσμη ευκαιρία παρά τους κινδύνους

Η Bank of America αναγνώρισε ότι η επέκταση της Akamai στην AI θα απαιτήσει σημαντικές επενδύσεις.

Ο χρηματιστηριακός οίκος εκτιμά ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες θα μπορούσαν να ανέλθουν έως και $825 million τους επόμενους 12 μήνες καθώς η εταιρεία επεκτείνει την υποδομηκή της χωρητικότητα.

Ως αποτέλεσμα, προβλέπεται ότι το ελεύθερο ταμειακό ροή θα μειωθεί σχεδόν 48% το 2026 πριν ανακάμψει τα επόμενα χρόνια.

Παρόλα αυτά, το κλίμα στη Wall Street απέναντι στην εταιρεία έχει βελτιωθεί αισθητά μετά τη συμφωνία υποδομών και τα ισχυρότερα του αναμενομένου κέρδη α' τριμήνου που ανακοινώθηκαν την περασμένη εβδομάδα.

Οι αναλυτές της Morgan Stanley είπαν ότι η ανακοίνωση κερδών επισκιάστηκε από τη συμφωνία $1.8 billion, την οποία περιέγραψαν ως απόδειξη ότι η Akamai συνδέεται πιο στενά με την ιστορία ανάπτυξης της AI.

Η Morgan Stanley διατηρεί επί του παρόντος σύσταση Overweight για τη μετοχή.

Σύμφωνα με δεδομένα της FactSet, 29 αναλυτές που καλύπτουν την Akamai έχουν κατά μέσο όρο σύσταση Overweight για τις μετοχές, με συγκλίνουσα τιμή-στόχο $155.46.