Nifty 50 σε κίνδυνο καθώς εκτοξεύονται οι αποδόσεις και πέφτει η ρουπία

Οι ινδικές μετοχές βρίσκονται σε διόρθωση αυτήν την εβδομάδα καθώς διατηρούνται ανησυχίες για την οικονομία. Ο blue‑chip δείκτης Nifty 50 υποχώρησε στα ₹23,650 την Τρίτη, μειωμένος κατά 10% από το υψηλότερο σημείο του φέτος. Αυτή η υποχώρηση συνέπεσε με την κατάρρευση της ινδικής ρουπίας και την άνοδο των ομολόγων.

Οι ινδικές μετοχές υποχωρούν εν μέσω ανησυχιών για πόλεμο ΗΠΑ‑Ιράν

Ο δείκτης Nifty 50 παραμένει υπό πίεση αφού οι επενδυτές ανησυχούν για την πορεία της οικονομίας εν μέσω του συνεχιζόμενου πολέμου ΗΠΑ‑Ιράν.

Η Ινδία έχει γίνει ιδιαίτερα εκτεθειμένη λόγω της υπερβολικής εξάρτησής της από το πετρέλαιο και το αέριο του Κόλπου, κάτι που έρχεται μήνες αφότου η χώρα μείωσε τις αγορές ρωσικού πετρελαίου υπό την πίεση των ΗΠΑ. 

Ο πόλεμος ώθησε τον πληθωρισμό υψηλότερα στη χώρα, με την πιο πρόσφατη αναφορά να δείχνει ότι ο headline CPI ανέβηκε στο 3.48% τον Απρίλιο από το προηγούμενο 3.4%. Ήταν ο ταχύτερος ρυθμός πληθωρισμού σε πάνω από ένα χρόνο, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κατάσταση θα επιδεινωθεί βραχυπρόθεσμα. 

Η εκτίναξη του πληθωρισμού έχει σημαντικό αντίκτυπο σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις στη χώρα, που πλέον πληρώνουν περισσότερα. Επιπλέον, αυξάνει την πιθανότητα ότι η Reserve Bank of India (RBI) θα αυξήσει τα επιτόκια τους επόμενους μήνες.

Οι ινδικές μετοχές έχουν υποχωρήσει αυτή την εβδομάδα εν μέσω φόβων ότι ο Trump θα ξαναρχίσει τον πόλεμο, γεγονός που ώθησε υψηλότερα τις τιμές του αργού. Τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν ότι οι τιμές Brent και WTI παραμένουν σε υψηλά επίπεδα φέτος. 

Ανεβαίνουν οι αποδόσεις ομολόγων και υποχωρεί η ρουπία

Ο δείκτης Nifty 50 έχει επίσης υστερήσει έναντι των διεθνών ομολόγων λόγω της ανόδου του κόστους δανεισμού. Τα δεδομένα δείχνουν ότι οι αποδόσεις του δεκαετούς ομολόγου σκαρφάλωσαν στο 7.13%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2024. Βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση από το χαμηλό του περσινού 6.128%. 

Ομοίως, οι αποδόσεις του πενταετούς ομολόγου εκτινάχθηκαν στο 6.934%, το υψηλότερο σημείο από τις 2 Μαρτίου φέτος. Η άνοδος των αποδόσεων του κυβερνητικού χρέους αυξάνει το κόστος δανεισμού για τις επιχειρήσεις, πιέζοντας τα περιθώριά τους. 

Την ίδια στιγμή, η ινδική ρουπία έχει καταταχθεί ανάμεσα στις χειρότερες νομισματικές επιδόσεις παγκοσμίως. Το ζεύγος USD/INR εκτινάχθηκε στο 96.35, ιστορικό υψηλό, σημαντικά πάνω από το περσινό χαμηλό των 84. Επίσης, GBP/INR και EUR/INR ανέβηκαν σε 129.27 και 112.19, αντίστοιχα. 

Μια πιο αδύναμη ινδική ρουπία καθιστά τις μετοχές λιγότερο ελκυστικές για ξένους επενδυτές, καθώς συχνά υφίστανται απώλειες όταν μετατρέπουν τις τοποθετήσεις τους σε δολάρια. 

Τεχνική ανάλυση δείκτη Nifty 50

Διάγραμμα δείκτη Nifty 50 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nifty 50 βυθίστηκε στα ₹22,165 τον Απρίλιο καθώς το πλήγμα από τον πόλεμο συνεχίζεται. Ανέβηκε στο υψηλό των ₹24,592 στις 21 Απριλίου. Διαμόρφωσε μοτίβο διπλής κορυφής, ένα κοινό αρκτικό σημάδι αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση.

Ο δείκτης επιχειρεί να καλύψει το κενό που σχηματίστηκε στις 8 Απριλίου φέτος. Έχει επίσης παραμείνει κάτω από τους 50‑ημερών και 100‑ημερών κινητούς μέσους όρους. 

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι ο δείκτης να συνεχίσει την πτώση, ενδεχομένως προς την κρίσιμη ζώνη στήριξης στα ₹23,000. Αντίθετα, μια διέλευση πάνω από τον 100‑ημερών κινητό μέσο στο ₹24,430 θα ακύρωνε την πτωτική προοπτική.